ماذا تعرف عن منحنى العائد؟ كيف تتوقع عائد الاستراتيجية المستقبلي بلمحة واحدة!

ينظر العديد من المستخدمين فقط إلى نسبة العائد على الاستثمار أو كمية العائد عند اختيار استراتيجية مناسبة أو متداول رائد. في الواقع، هذا منحى ذو جانب واحد جدًا. إنه من الأكثر حكمة لك أن تجمع المزيد من المؤشرات لتقييم شامل، مثل نسبة شارب، معدل الفوز، السحب الأقصى، ومنحنى العائد.

أولاً وقبل كل شيء، يمكن فهم نسبة شارب ببساطة على أنها معامل فني، ولها صيغة حسابية: متوسط ROI / انحراف معياري لـ ROI، والتي تمثل العائد المقابل للمخاطرة الوحدية. كلما كانت نسبة شارب أكبر، كلما كان العائد المقابل للمخاطرة الوحدية أعلى، وكلما كانت العلاقة المناسبة بين المخاطرة والعائد للمتداول الرئيسي، وهذا يعني أن لديه / لديها ربحية نسبية قوية. لذلك يمكن استخدام نسبة شارب لقياس العلاقة بين العائد والمخاطرة للمتداول الرئيسي.

فيما يتعلق بأقصى انخفاض. فإنه يعني نطاق قيمة صافي المنتج الهابطة من أعلى نقطة إلى أدنى نقطة خلال فترة زمنية معينة. كلما زاد انخفاض الحد الأقصى، زادت أموال التاجر الرائد سقوطًا، ومن المرجح أكثر أن يخسر المال عند الشراء في أعلى نقطة. عادةً، يكون انخفاض الحد الأقصى متناسبًا مباشرة مع المخاطرة. كلما كان انخفاض الحد الأقصى أقل، زادت قوة السيطرة على المخاطر، وكلما كان الانخفاض أكبر، كان من الصعب على المرء دفع ثمن نفسه.

أما بالنسبة لمعدل الفوز ، والذي يشير إلى عدد المعاملات المربحة / إجمالي عدد المعاملات خلال فترة زمنية. سيؤثر معدل فوز المتداول الرئيسي على ربحه وخسائره إلى حد ما ، لكنه ليس مطلقا. على سبيل المثال ، إذا كان لدى المتداول الرئيسي ما مجموعه 200 معاملة ، مع أرباح 150 مرة وخسائر 50 مرة ، فإن معدل فوزه = 150/200 × 100٪ = 75٪ ، وهو مرتفع نسبيا. ولكن إذا جلبت المعاملات المربحة ال 150 ربحا إجماليا قدره 15000 دولار ، في حين تسببت الخسائر 50 مرة في خسارة إجمالية قدرها 50000 دولار ، فإن المتداول الرئيسي يكون في حيرة بشكل عام. لذلك ، في هذا الوقت ، من الضروري إصدار حكم بناء على مؤشرات أخرى.

من الممكن أن تتطلب المؤشرات المذكورة أعلاه من المستثمرين أن يمتلكوا بعض المعرفة الأساسية من أجل استخدامها بشكل صحيح. بالمقارنة، منحنى العائد هو المؤشر الأكثر بديهية وشمولية لعرض ربحية استراتيجية أو متداول متقدم، وهو أيضًا أسهل مؤشر للمستخدمين لفهمه، حتى المستخدمين المبتدئين يمكنهم فهمه بسهولة.

يستخدم منحنى العائد وحدة زمن المتداول كمحور أفقي ومنحنى العائد ثنائي الأبعاد لاستراتيجية أو عائد المتداول كمحور رأسي. كما هو موضح في الشكل أدناه، يتم عرض منحنى العائد على شكل منحنى زمني ومنحنى عائد، بحيث يمكن للمستنسخين مراقبة اتجاه العائد الإجمالي لقادة المتداول بشكل أكثر وضوحًا.

سواء كان الاستثمار أو شراء الأسهم أو شراء الصناديق، فإن كل الجهد وكل المخاطر وكل الاستراتيجيات وكل الأفكار وكل الحظ وكل التكاليف للمستثمرين تظهر أخيرًا في منحنى العائد. لذلك، لا يمكن التأكيد بشكل كاف على أهمية منحنى العائد، والذي يعتبر مجهر مستوى تداول المستثمرين، ويمكن أن يعكس بشكل كامل قدرة التداول للمستثمرين. يلخص ما يلي أربعة أنواع شائعة وممثلة لمنحنى العائد لك. نأمل أن تقوم باتخاذ قرار أكثر شمولية ونظامية عند اختيار استراتيجية أو متداول متصدر.

أربعة منحنيات عائد شائعة: صعودًا أم هبوطًا؟

بادئ ذي بدء ، يجب أن يكون منحنى العائد الجيد اتجاها للنمو المطرد دون تقلبات كبيرة ومع انخفاض الحد الأقصى للتراجع. يجب أن ندرك أن عمليات السحب أمر لا مفر منه في الاستثمار في العملات المشفرة. لذلك ، فإن الكماليين ليسوا مناسبين للاستثمار ، لأن الاستثمار فن عملي ، وليس فنا لمتابعة الكمال مثل الرياضيات. بصراحة ، يعني التراجع أن وضع السوق يهزمك مؤقتا. هذه حقيقة، ويجب أن نعترف بها. بغض النظر عن مدى كمال تخطيطك ، من المستحيل كسب المال في كل صفقة ، لأن السوق سيغتنم الفرصة دائما للتغلب عليك. يمكن للأشخاص الذين استثمروا عدة مرات أن يفهموا أن عدد المرات التي تتعرض فيها للسوق هو في الواقع أكثر من عدد المرات التي تربح فيها. لذا فإن ما يتعين على المستثمر الجيد فعله هو تقليل التراجع.

المنحنى 1: ارتفاعات كبيرة وانخفاضات صغيرة

هذا النوع من منحنى العائد هو الأمثل ، مع اتجاه مستقر وصاعد بشكل عام وانخفاض في الانكسار. كما أنه لا يوجد تذبذب واضح. مع المعاملات المتكررة ولكن القدرة الممتازة على التحكم في المراكز ، يظهر منحنى العائد الأمثل توازنًا بين المخاطر والعوائد. الشكل أدناه هو منحنى العائد لاستراتيجية معينة لـ Gate.io Strategy Bot. ميزة Gate.io Strategy Bot هي أنه لا يقارن فقط اتجاه عائد استراتيجية في الأيام السبعة الماضية مع عائد BTC ، ولكنه أيضًا يقارن عائده الفعلي في الوقت الحقيقي مع عائد BTC في الوقت الحقيقي. يمكن أن يساعد المستخدمين في فهم ربحية استراتيجية بشكل أكثر شمولًا.

بشكل عام، على الرغم من أن منحنى العائد لهذه الاستراتيجية قد تقلب، إلا أنه يظهر ارتفاعًا عامًا. ولا يوجد هبوط واضح، مما يشير إلى أنه لم يتعرض لخسارة خطيرة، مما يعني وجود احتمالية أقل للخسارة في أي وقت تقوم فيه بنسخها. وعندما يخسر بيتكوين، فإنه أيضًا يحقق ربحًا، حيث كانت نسبة العائد على الاستثمار دائمًا أعلى من ذلك على بيتكوين، ولا يزال باتجاه واعد في المستقبل. لذلك يمكن للمستخدمين النظر في نسخه. بشكل عام، عندما يختار المستخدمون استراتيجية، يمكنهم إجراء تقييم شامل بناءً على اتجاهات العائد في الماضي والحالي والمستقبل.

المنحنى 2: ارتفاعات كبيرة وهبوط متوسط

عمومًا، لا يكون عائده أسوأ من المنحنى 1، ولكن هناك تذبذب أكبر، مع انخفاض أقصى عالٍ، دون فقدان رأس المال. يحتاج المستخدمون إلى أن يكونوا على دراية كبيرة ويثقون في خصائص محفظة المراكز ليحتفظوا بالمراكز بصبر خلال فترات التذبذب الكبيرة. هذا المنحنى يمثل قدرة ممتازة على التحكم في المراكز ولكن قدرة متوسطة على التحكم في المخاطر. بشكل عام، إنه اختبار للقلب.

هذا هو منحنى العائد لتاجر lrad معين في نسخة التداول على Gate.io. بصفة عامة ، يعتبر التاجر المتصدر مستقرًا وموثوقًا في القيادة ، حيث ترتفع نسبة العائد الاستثماري الشاملة بشكل عام. هناك أيضًا انخفاض متقطع وصغير في نسبة العائد الاستثماري ، ولكنه يتحكم جيدًا في إيقاف الخسارة ، ولم تحدث خسائر في الودائع ، مما يشير إلى أن لدى التاجر المتصدر وسائل كافية للتعامل مع الوضع السوقي المتقلب. يمكنك النظر في متابعته.

منحنى 3: ارتفاعات كبيرة وهبوطات كبيرة

هذا النوع من منحنى العائد يحقق زيادة كبيرة، ولكن أيضًا انخفاضًا كبيرًا، والذي لا يمكن أن يوازن بشكل فعال بين العوائد والمخاطر، وحتى يؤدي إلى خسارة للرأسمال. معظم المبتدئين سيكون لديهم مثل هذا منحنى العائد وسط سيطرة ضعيفة على المراكز والمخاطر. تم تآكل الرأسمال في عملية انخفاض كبير، مما يشكل اختبارًا كبيرًا للعقلية. في هذه الحالة، سيكون المستثمرون قلقين للغاية. إنه مثال نموذجي على جني المال بالحظ. سيستغرق وقتًا طويلاً للاتقان قبل أن يرتفع إلى حالة منحنى العائد 1 ومنحنى العائد 2. مثل هذا المنحنى يعني أن المستثمر لديه بعض الوعي بالسيطرة على المراكز، ولكنه قدرة ضعيفة ووعي بالسيطرة على المخاطر.

المنحنى 4: صغير الارتفاع وكبير الانخفاضات

من منحنى العائد ، يمكن ملاحظة أن عقلية المستثمر كانت جيدة في البداية ، وكان هناك ربح قصير الأجل ، ثم شهد انخفاضا مستمرا. بعد أن وصلت الخسارة إلى القاع ، كافح المستثمر وأنقذ ، الذي تخلى أخيرا عن الصفقة مباشرة عندما وجد أن جهوده لم تنجح. مع الموقف الفوضوي ، يفتقر المستثمرون إلى الصبر في الاحتفاظ بالمراكز. إنه في فترة تعليق طويلة الأجل بعد أن قام بتغيير مراكزه بشكل متكرر ، مما يدل على أن المستثمر يحتاج إلى إعادة فحص السوق لمعرفة أوجه القصور الخاصة به ، ومعالجة الخلل شيئا فشيئا. لكن معظم الناس قد لا يكون لديهم مثل هذا التصميم والمثابرة ، لذلك يغادرون على عجل. في هذه الحالة ، يمكن للمستثمرين التفكير في استخدام أدوات التداول - Strategy Bot و Copy Trading - لمساعدة أنفسهم على إدارة مراكزهم واستعادة الثقة في السوق. بمساعدة أدوات التداول المساعدة ، لا يحتاج المستخدمون إلى مراقبة السوق لدراسة ظروف السوق المعقدة والحكم عليها ، ويمكنهم الفوز دون عناء.

استنتاج

منحنى العائد هو ملخص لظروف الفوز والخسارة للمستثمرين في لعبة السوق. الأعمال التجارية مثل ساحات القتال ، وكذلك الاستثمارات. إن طاقتك وأبحاثك وحكمك ومستوى الاستثمار والقدرة على التحكم في المخاطر والعائد بالإضافة إلى القدرة على التكيف الفوري ستنعكس فقط على منحنى العائد. لذلك ، يمكن أن يكشف منحنى العائد في كثير من الأحيان عن الجودة الشاملة وقدرة المستثمر. إذا كنت ترغب في الحصول على أفضل منحنى عائد مثل المنحنى 1 ، فأنت بحاجة إلى إجراء بحث متعمق في عدة اتجاهات رئيسية ، مثل التحكم في المخاطر والتحكم في المركز والتحكم في العقلية. من خلال التفكير والتحليل الدقيق ، يمكنك معرفة أوجه القصور الخاصة بك ، وتصحيحها باستمرار.