مستقبل المدفوعات المشفرة: لماذا ستحدد البنية التحتية بدلاً من الضجيج الموجة التالية في هذه الصناعة؟

بيئة الدفع بالتشفير تنتقل من جنون المضاربة إلى التنمية الأساسية، حيث يشير مايك رومانينكو، الرئيس التنفيذي ومؤسس Kyrrex، إلى أنه مع نضوج الصناعة، فإن البنية التحتية للدفع بين الشركات وتجربة المستخدم (UX) والتنظيمات تعتبر أساسية لقابلية التوسع والتطبيق على نطاق واسع. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل لماذا سيحدد مستقبل الدفع بالتشفير من خلال بناء بنيته التحتية الأساسية بدلاً من المضاربة السوقية على المدى القصير.

أ. الثقة والبنية التحتية للامتثال هما حجر الأساس للنمو المستدام

مع انتقال المدفوعات المشفرة من المتبنين الأوائل إلى التيار الرئيسي، أصبحت الحاجة إلى بنية تحتية لبناء الثقة أمرًا حتميًا. يحتاج المستهلكون والتجار إلى ضمان أمان المعاملات وقابلية التدقيق والامتثال للمعايير المالية. لتلبية احتياجات الشركاء المؤسسيين والمستخدمين، تقوم العديد من الشركات بتنفيذ ممارسات الصناعة الفضلى في الامتثال والحضانة والتحقق من الهوية طواعية. لكن هذا لا يعني أن التنظيم هو القوة الدافعة الوحيدة.

تمثل لوائح MiCA الخاصة بالاتحاد الأوروبي، بالإضافة إلى المبادرات في الإمارات العربية المتحدة والمملكة المتحدة وهونغ كونغ، نوعًا من الإجماع على اعتماد هذه اللوائح التي تعتمد على الشفافية بدلاً من السيطرة. الآن، يوجه القطاع انتباهه نحو الأدوات التي تركز على تحقيق العمليات الشفافة وتقليل مخاطر التشغيل، بدلاً من التوقف عند المستوى القانوني فقط. لقد تطور هذا القطاع إلى دمج "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) ومعايير الإبلاغ في المراحل المبكرة من تطوير منصات الدفع بالتشفير.

تظهر البيانات أن البيئة قد شهدت تغييرات هائلة. وفقًا لبيانات Chainalysis، بلغ حجم الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالتشفير في عام 2024 حوالي 40.9 مليار دولار. وهذا يوضح تمامًا الدور الذي تلعبه تقنيات الامتثال في مكافحة الجرائم المالية وبناء الثقة في مجال التشفير. مع التطور المستمر للصناعة، ستصبح الثقة ونظام الامتثال السليم مفتاحًا لاستدامة الأعمال. من المرجح أن تحقق الشركات التي تعطي أهمية لهذا الأمر النجاح، بينما قد تواجه الشركات الأخرى صعوبة في البقاء.

ثانياً، تجربة المستخدم والوظائف: تعزيز تجربة المستخدم والتجار

تتمثل اتجاهات تطوير المدفوعات بالعملات المشفرة بشكل رئيسي في جعلها أكثر سهولة وملاءمة للاستخدام.

تعاون Stripe مع CEX: يهدف إلى جعل معاملات العملات المشفرة أكثر سلاسة. قامت Stripe بدمج دعم USDC في جميع مجموعات منتجاتها للعملات المشفرة، مما يتيح تحويل الأموال بسرعة وبتكلفة منخفضة إلى أكثر من 150 دولة/منطقة. في الوقت نفسه، أضافت CEX قناة تحويل العملات الورقية إلى العملات المشفرة الخاصة بـ Stripe إلى محفظتها، حتى يتمكن المستخدمون من شراء العملات المشفرة على الفور باستخدام بطاقات الائتمان أو Apple Pay.

دخول عمالقة الدفع التقليديين مثل فيزا وماستركارد: تعاونت فيزا مع الشركة الناشئة بريدج لإطلاق بطاقة فيزا المرتبطة بالعملات المستقرة، مما يسمح للمستهلكين في أمريكا اللاتينية باستخدام التشفير في التسوق اليومي. ستقوم هذه البطاقات بتحويل رصيد العملات المستقرة إلى العملة المحلية أثناء عملية المعاملة، مما يسهل استخدامها في أي متجر يقبل بطاقات فيزا. كما وسعت ماستركارد ميزات العملات المستقرة من خلال التعاون مع شركات مثل سيركل، مما يسمح للتجار بقبول مدفوعات العملات المستقرة. تأتي هذه الخطوة في وقت يرتفع فيه حجم تداول العملات المستقرة، حيث وصل إلى 35 تريليون دولار بين فبراير 2024 وفبراير 2025.

تجسد جميع هذه التدابير اتجاهًا واضحًا: دمج وظائف العملات المشفرة مع التمويل التقليدي، لتوفير طرق دفع أكثر مرونة وكفاءة للمستخدمين والشركات. من خلال تحسين تجربة المستخدم واستغلال الأنظمة القائمة بشكل كامل، فإن هذه الشراكات هي خطوة حاسمة لجلب مدفوعات العملات المشفرة إلى الحياة اليومية.

ثالثاً، قنوات الدفع بين الشركات: توسيع المعاملات على مستوى الشركات

تغير شبكة بلوكتشين المؤسسية حدود المعاملات التجارية. الابتكار الكبير هو إثبات مفهوم الشبكة الخاضعة للرقابة (RSN) التي قام بها المشاركون في القطاع المالي الأمريكي. تستكشف الخطة إمكانية تطبيق تقنية دفتر الأستاذ المشترك في تسوية المعاملات متعددة الأصول وعبر الشبكات، مثل السندات الأمريكية المرمزة والنقد. تعرض RSN إمكانية بنية تحتية للتسوية القابلة للبرمجة على مدار الساعة، والتي يمكن أن تعزز إدارة السيولة للمؤسسات المالية وتقلل من مخاطر التشغيل.

تتطور تقنية الدفع عبر الحدود أيضًا، كما أشار تقرير مجلس الاستقرار المالي (FSB) لعام 2024، حيث تم إحراز تقدم في معيار أنظمة الدفع. تشمل هذه التقدمات اعتماد معيار نقل الحزم ISO 20022، والجهود المبذولة لربط أنظمة الدفع السريعة على مستوى العالم. الهدف هو جعل المدفوعات عبر الحدود أسرع وأرخص وأكثر شفافية وشمولية، وهو ما يتماشى مع أهداف خارطة طريق مجموعة العشرين (G20). من خلال جعل التوحيد القياسي والتشغيل البيني ممكنًا، ستساعد هذه المبادرات على تحسين كفاءة وتوافر المعاملات عبر الوطنية للشركات الدولية.

رابعاً، لماذا يجب على الشركات الانتباه إلى التشفير، وما هي العوامل التي يجب أخذها بعين الاعتبار عند اختيار الشركاء؟

مع نضوج قنوات الدفع للشركات، أصبحت العملات المشفرة ليست فقط قابلة للتطبيق بشكل ملموس، بل تحمل أيضًا أهمية استراتيجية للشركات العالمية. الحلول القائمة على blockchain تلبي بشكل متزايد احتياجات التشغيل للشركات الكبيرة. بدأت الشركات الرائدة في استكشاف العملات المشفرة كوسيلة لتحسين المرونة المالية، وتحقيق توازن في العمليات المالية، وبناء بنية تحتية للدفع تركز على المستقبل.

ولكن دمج العملات المشفرة في العمليات التجارية يتطلب اختيار الشركاء بعناية. بالإضافة إلى التقنية، يجب على الشركات أيضًا موازنة امتثال الموردين، والتكامل مع البنية التحتية المالية التقليدية، وقابلية التوسع عبر الحدود. تعتبر حالة الترخيص، والتوافق، وممارسات الأمان، وخبرة العملاء المؤسسيين عوامل حاسمة. اليوم، أصبحت البنية التحتية موجودة بشكل أساسي، واختيار الشريك المناسب ليس فقط حاسمًا للتسليم، ولكنه أيضًا ضروري لمواجهة موجة جديدة من تطبيقات العملات المشفرة عبر الحدود.

الخاتمة:

مستقبل الدفع بالتشفير ليس محكوماً بالمضاربات، بل يعتمد على مدى استمرارية البنية التحتية التي تم إنشاؤها حالياً. إن الثقة وهياكل الامتثال تمهد الطريق للتوسع على المدى الطويل، ويُرحب المشاركون في الصناعة بالمعايير المفتوحة التي يمكن أن تبني الثقة بين المؤسسات والمستهلكين. في الوقت نفسه، فإن تحسين تجربة المستخدم - مثل الشراكة بين Stripe وCEX، وكذلك دمج العملات المستقرة مع Visa وMastercard - يسرع من عملية توحيد الدفع بالعملات المشفرة. في الخلفية، فإن التطور المؤسسي للأنظمة والشبكات التسوية عبر الوطنية يمكّنها من تحقيق النطاق المطلوب للتطبيق العالمي. على الرغم من أن البنية التحتية تتغير بهدوء، فإن العملات المشفرة تصبح تدريجياً جزءاً لا يتجزأ من النظام المالي المستقبلي، وليس مجرد بديل.