BTCFi: طريق الابتكار المالي في نظام بيتكوين البيئي

ملخص

• خلفية ظهور BTCFi: تراجع سرديات سلاسل الكتل العامة مثل الإيثيريوم، تشبع البنية التحتية، نقص السرديات الجديدة في الصناعة؛ لم تتشكل هيمنة موارد شاملة في بيئة البيتكوين، ولا تزال الفرص موجودة.

• تشمل الحلول الرئيسية لتوسيع BTC قنوات الحالة، السلاسل الجانبية وRollup، UTXO+ التحقق من العميل، الكتل الكبيرة، وما إلى ذلك، حيث تواجه كل من هذه الحلول تحديات تقنية تتعلق بـ"الأصالة".

• الشروط الأساسية لتطوير BTCFi: التشغيل البيني عبر السلاسل، حلول التوسع من الطبقة الثانية، وظائف العقود الذكية، أدوات وبنية تحتية متطورة.

• التحديات الرئيسية التي تواجه BTCFi: قيود بروتوكول بيتكوين، نقص السيولة، أمان الجسور عبر السلاسل، دقة الأوراق المالية، كيفية تشكيل مسار تطوير فريد

أ. نظرة عامة على BTCFi

تعريف BTCFi

تهدف BTCFi إلى بناء سوق مالية لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، مما يتيح لحاملي BTC استخدام أدوات المشتقات المالية المتعلقة ببيتكوين مثل الرهن والقرض وصياغة السوق للحصول على عوائد، وتنشيط القيمة المالية لبيتكوين.

1.2 خلفية الظهور

عام 2023 هو عام مهم لتطوير نظام بيتكوين البيئي، وقد أثرت رموز مثل BRC20 بشكل واضح على ثروة الناس. تشمل أسباب ظهور BTCFi ما يلي:

1. تضعف سردية الشبكات العامة مثل الإيثريوم، وتزداد البنية التحتية تشبعًا
2. الصناعة تفتقر بشكل عام إلى سرد جديد
3. لا يزال نظام بيتكوين البيئي مليئًا بالفرص، ولم يتشكل احتكار الموارد

حتى 1 أكتوبر، تم جمع 14 تمويلاً علنياً في نظام بيتكوين البيئي، بإجمالي يزيد عن 7110 مليون دولار. بالإضافة إلى التمويل، تم إنشاء أصول بروتوكول متنوعة مثل BRC20 و ORC20 و ARC20.

1.3 بروتوكول الأصول المؤشر

الأصول المؤشرّة تُقسّم أساسًا إلى:

• BRC20:أصول غير مرتبطة بـ UTXO
• ARC20: أصول مرتبطة بـ UTXO، تستند إلى بروتوكول Atomicals
• ORC20: معيار الرموز القائم على بروتوكول Ordinals
• SRC20: التأكيد على آلية إصدار الرموز البسيطة والفعالة
• CAT20: التركيز على إنشاء الرموز المخصصة للأفراد/الشركات

ثانياً، خطة توسيع BTCFi

تحتاج BTCFi إلى توسيع blockchain ، ولكن لا تزال هناك خلافات بشأن مسار التوسيع الحالي. تشمل الحلول الرئيسية للتوسع:

2.1 قناة الحالة

مثل شبكة البرق، تسمح للمستخدمين بالتداول عدة مرات خارج الشبكة الرئيسية، وتقديم الشبكة الرئيسية فقط عند فتح وإغلاق القنوات.

2.2 السلاسل الجانبية وRollup

تتناسب السلاسل الجانبية وRollup بشكل أفضل مع تطوير نظام بيتكوين البيئي، حيث يمكن أن تحقق معاملات سريعة، وكمال تيرينغ، والتشغيل البيني.

2.3 UTXO+ عميل التحقق

مثل بروتوكول RGB، الذي يعتمد على نموذج UTXO لبيتكوين، حيث يتم نقل التحقق من المعاملات إلى خارج السلسلة، مما يزيد من الكفاءة والخصوصية.

2.4 الكتل الكبيرة

مثل BCH، من خلال زيادة حجم الكتلة لتحسين القدرة على المعالجة، ولكن يجب تغيير الإجماع الأصلي، مما يواجه العديد من التحديات.

ثلاثة، شروط وتحديات تطوير BTCFi

3.1 شروط التطور

1. التفاعل عبر السلاسل
2. حلول التوسع من الطبقة الثانية
3. وظيفة العقد الذكي
4. أدوات تطوير وبنية تحتية متكاملة

3.2 التحديات الرئيسية التي تواجهها

1. محدودية بروتوكول البيتكوين
2. مشكلة نقص السيولة
3. أمان جسر السلسلة المتقاطعة
4. دقة الأوراق المالية
5. تشكيل مسار تطوير فريد

قد تركز BTCFi في المستقبل بشكل أكبر على المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة، وقد يكون مفهوم PayFi أكثر ملاءمة لبيئة بيتكوين. خلال عملية التطوير، سيكون تقديم ميزات مبتكرة مع ضمان الأمان هو التحدي الطويل الأمد الذي ستواجهه BTCFi.