تحليل شامل لانتعاش مشاريع التمويل اللامركزي في Solana

في الآونة الأخيرة، أظهر نظام Solana البيئي انتعاشًا قويًا، حيث اقترب سعر SOL من حاجز 100 دولار. خلال هذه الموجة من الارتفاع، تجاوز حجم التداول في بورصات التداول اللامركزية (DEX) على Solana حتى لفترة قصيرة حجم التداول على Ethereum، مما أثار اهتمامًا واسعًا في السوق. في الوقت نفسه، يواجه نظام Ethereum البيئي بعض العوامل غير المواتية، خاصة أن مشاريع التمويل اللامركزي التي كانت تقود السوق الصاعدة تفقد جاذبيتها. إذن، كيف كانت أداء مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Solana البيئي؟ دعونا نستكشف ذلك معًا.

! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)

أداء مشاريع الرهن السائل كان لامعاً

تلعب مشاريع الإيداع السائل دورًا مهمًا في نظام Solana البيئي. لا تعمل هذه المشاريع فقط على دفع سعر SOL للأعلى من خلال قفل الأموال، بل توفر أيضًا رموز الإيداع السائل (LST) لتطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى. حاليًا، تعتبر Marinade Finance و Jito أكبر مشروعين للإيداع السائل على Solana.

حتى 22 ديسمبر، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لشركة Marinade Finance إلى 1.05 مليار دولار، بينما كانت TVL لشركة Jito 626 مليون دولار، مما يجعلهما في المرتبتين الأولى والثانية في قائمة TVL الخاصة بنظام Solana البيئي. على الرغم من أن TVL بالدولار لشركة Marinade لا تتجاوز 57% من ذروتها التاريخية، إلا أن عدد SOL المودعة (11.15 مليون SOL) قد سجل رقماً قياسياً جديداً.

بالإضافة إلى تقديم خدمات التخزين، قامت Jito أيضًا بتطوير بنية تحتية لـ MEV. نظرًا لنجاح حملتها لتوزيع الرموز، أصبحت Jito قد جمعت قاعدة مستخدمين كبيرة. مؤخرًا، مع تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع التمويل اللامركزي ، شهدت كمية التخزين الخاصة بـ Jito زيادة سريعة، حيث وصلت حاليًا إلى 6420000 SOL.

المنافسة في مجال DEX شرسة

في مجال البورصات اللامركزية (DEX) ، لا تزال Raydium وOrca من المنافسين الرئيسيين، لكن مكانتهما قد تغيرت. قام كلا المشروعين بتطوير ميزات السيولة المركزية على أساسهما الأصلي لتعزيز تنافسيتهما.

من حيث السيولة، بلغت ذروة Raydium 2.21 مليار دولار، لكنها الآن فقط 113 مليون دولار، أي 5.1% من ذروتها. كانت أعلى سيولة لـ Orca 1.41 مليار دولار، والآن هي 184 مليون دولار، أي حوالي 13% من ذروتها.

مؤخراً، أثار خبر تجاوز حجم التداول في DEX على Solana لحجم التداول في Ethereum اهتماماً واسعاً. تُظهر البيانات أنه سواء من حيث حجم التداول خلال 24 ساعة أو 7 أيام، فإن Solana تتصدر Ethereum. على الرغم من أن بعض الناس يشككون في أن هذا قد يكون نتيجة لحساب حجم تداول مجمعات التداول بشكل مكرر، إلا أن حساب حجم التداول لكل DEX على حدة لا يزال يُظهر تفوق Solana.

! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)

بالإضافة إلى ذلك، أصبحت نسبة حجم التداول/TVL في DEX مؤشرًا يحظى باهتمام كبير، حيث تعكس كفاءة استخدام الأموال. يتمتع DEX على Solana بميزة واضحة في هذا المؤشر مقارنةً بـ Ethereum، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.

تجديد السوق الاقتراضي القديم والجديد

في مجال الإقراض اللامركزي ، حدثت تغييرات ملحوظة في هيكل السوق. من بين اللاعبين الرئيسيين السابقين ، لا يزال Solend يحتفظ بترتيب عالٍ ، لكنه تجاوزته المشاريع الناشئة. انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة لـ Solend من أعلى نقطة عند 910 مليون دولار إلى 187 مليون دولار حاليًا ، وهو ما يمثل 20.5٪ فقط من الذروة.

تظهر مشاريع الإقراض الناشئة مثل marginfi وKamino أداءً ممتازًا، حيث وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى 348 مليون دولار و204 مليون دولار على التوالي، مع نمو سريع. لم تصدر هذه المشاريع بعد رموز الحوكمة، ولكنها أطلقت آلية تحفيز بالنقاط، مما جذب تدفقًا كبيرًا من الأموال.

حالة تطوير مجالات التمويل اللامركزي الأخرى

تواجه مسارات تجميع العائدات تحديات، حيث انخفض TVL لمشروع Sunny الذي كان مزدهراً من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار. في سوق العقود الدائمة، تظهر مشاريع مثل Drift وJLP اتجاهات نمو، ولكن الحجم الإجمالي لا يزال محدودًا نسبيًا. بينما لم يظهر أي مشروع بارز في مجال العملات المستقرة اللامركزية.

بشكل عام، تظهر مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Solana البيئي علامات انتعاش، خاصة في المجالات الأساسية مثل الإقراض، وتبادل العملات اللامركزية، والتخزين السائل. ومع ذلك، فإن تطوير القطاعات الفرعية لا يسير بشكل متوازن، حيث تنشأ بعض المشاريع الناشئة بينما تواجه بعض المشاريع التقليدية تحديات. مع استمرار تطور نظام Solana البيئي، قد نشهد المزيد من الابتكارات والتحولات، مما سيعزز ازدهار النظام البيئي بأكمله.

! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)