تحليل حجم سوق الأصول الرقمية في تركيا والسياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تلعب دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. وفقًا لبيانات الإحصاءات، أصبحت البلاد رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تعود حماسة الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية إلى حد كبير إلى عدم استقرار الاقتصاد في البلاد وتراجع العملة المحلية بشكل مستمر. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة، ينظر المزيد من الأتراك إلى الأصول الرقمية كأداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

تشير البيانات إلى أنه من نهاية عام 2020 حتى نهاية عام 2023، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بأكثر من 300%. في 23 أغسطس من هذا العام، وبسبب ارتفاع التضخم المحلي وغيرها من العوامل، انخفضت الليرة التركية مقابل الدولار إلى أدنى مستوى تاريخي لها بأقل من 34:1. وفقًا للتقارير المحلية، منذ بداية عام 2024، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2%.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظرًا يمنع استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذه الخطوة لم تتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال.

توضيح تنظيم التشفير في تركيا

أثارت "تعديلات قانون أسواق رأس المال" التي اعتمدها البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخلت حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. أكدت هيئة أسواق رأس المال التركية (CMB) أن هذه التعديلات وضعت إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كهيئة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل، والإشراف، وفرض العقوبات، واتخاذ التدابير.

2. وضع مسؤولية جنائية على الأعمال غير المصرح بها في تشغيل الأصول الرقمية، واختلاس أموال المستخدمين، والجرائم الاحتيالية وغيرها.

3. يجب على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد الحيل السوقية والأحداث الأمنية والإبلاغ عنها في الوقت المناسب.

حاليًا، حتى لو لم يتم إنشاء نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، فإن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تتمتع بقدر معين من الرقابة على السوق. على سبيل المثال، حظر البنك المركزي في البلاد استخدام الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، وطلبت لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون تنظيم الأصول الرقمية الأكثر شمولاً قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات محافظ الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير "تعديل قانون سوق رأس المال"

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون الأسواق المالية، والذي أنشأ إطارًا قانونيًا واضحًا ل运营 مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). يمثل هذا التعديل دخول سوق الأصول الرقمية في تركيا عصرًا جديدًا من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في تعزيز جهودها في تنظيم هذا المجال. حاليًا، نجحت تركيا في إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما أسس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.

لجنة الأسواق المالية ( CMB ) النقاط الرئيسية للوائح الجديدة

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.

2. الأنشطة المتعلقة بالبنوك تحتاج أيضًا إلى الحصول على موافقة الجهات التنظيمية والإشرافية للبنك ( BDDK ).

شروط تأسيس منصة الأصول الرقمية

1. يجب أن يتم تأسيس المنصة كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50 مليون ليرة تركية.

2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.

3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون سوق رأس المال والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يتمتعوا بقدرة اقتصادية كافية، وصدق، وثقة.

4. يجب أن تكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية محددًا بوضوح، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، البيع، الإصدار الأول، التوزيع، التسوية، النقل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

1. يجب على مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB في غضون شهر، والشركات التي لم تتمكن من تقديم الطلب يجب أن تتخذ قرار تصفية في غضون شهر.

2. يجب على المنصات المؤقتة تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه إلغاء الخدمة.

3. هناك حاليًا 76 بورصة حصلت على ترخيص مؤقت للمتابعة، وتم مطالبة 8 بورصات لم تستوفِ الشروط بالتصفية.

التدابير التنظيمية والعقوبات

1. الأفراد والمؤسسات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون إذن سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.

2. يمكن أن يُعاقب على سلوك استخدام الأموال أو الأصول المخصصة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.

3. سيواجه الجناة الذين يتورطون في أفعال احتيالية للتغطية على السلوكيات الاختلاس عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

4. الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمة الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم سيواجهون أقصى عقوبة بالسجن لمدة 22 عاماً وغرامة قدرها 20000 يوم.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

1. تعزيز الثقة في السوق والاستقرار: قدم الإطار التنظيمي الجديد مستوى أعلى من الشفافية والمساءلة، مما يساعد على زيادة ثقة المستثمرين في السوق ومنع حدوث السلوكيات غير المشروعة.

2. تعزيز الامتثال والتنمية المنظمة: يتطلب من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة، مما سيدفع نحو تطوير منظم للصناعة.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: العديد من البورصات الدولية الشهيرة قد تقدمت بطلب للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركية للشركات الدولية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المنافسة في السوق، مع جلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة.

4. زيادة قوة الرقابة ودمج السوق: وضعت القوانين الجديدة عقوبات صارمة على السلوكيات غير القانونية، مما يساعد على تنظيف السوق من الأفعال غير القانونية، ويعزز السوق ليكون أكثر صحة وشفافية.

5. إمكانيات نمو السوق: باعتبارها رابع أكبر دولة في تداول العملات الرقمية في العالم، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية في تركيا فرص نمو جديدة مع تنفيذ اللوائح الجديدة.

قانون تعديل سوق رأس المال أضفى نظامًا وقواعد جديدة على سوق الأصول الرقمية في تركيا، كما أنه وضع أساسًا قويًا لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.