PayFi: نموذج مالي مبتكر يجمع بين مدفوعات Web3 والتمويل اللامركزي

في عملية التوجه نحو التبني الواسع في سوق العملات المشفرة، لا شك أن الأسواق المالية التقليدية تمثل بحرًا واسعًا. على الرغم من أننا شهدنا بعض مسارات التطور، مثل ظهور توكنات الأصول، إلا أن نموذج نقل الأصول في المرحلة المبكرة RWA 1.0 لا يزال يعاني من مشكلات مثل نقص السيولة. حتى مع احتمال أن تحصل إنترنت الأشياء على حياة جديدة بفضل DePIN، فإن هذه التطورات يصعب أن تمس القضايا الجوهرية.

لذلك، أصبحت مدفوعات Web3 محورًا رئيسيًا. لديها القدرة على تعزيز الاستخدام الواسع للعملات المستقرة، خاصة في السيناريوهات غير التجارية. تُظهر بيانات المنصة أن إجمالي عرض العملات المستقرة حوالي 170 مليار دولار، ويتم تسوية تريليونات الدولارات من الأصول سنويًا. يتم تداول العملات المستقرة شهريًا عبر حوالي 20 مليون عنوان على السلسلة، ويمتلك أكثر من 120 مليون عنوان رصيدًا غير صفري من العملات المستقرة.

تقدم مدفوعات Web3 مزايا مثل التسوية الفورية، والتوافر على مدار الساعة، وانخفاض تكاليف المعاملات لشبكات المدفوعات المالية التقليدية. ومع ذلك، فإن هذه مجرد البداية. والأهم من ذلك، يجب أن نركز على الأسواق المالية الجديدة التي تجلبها تطبيقات الابتكار في PayFi. باعتبارها مفهومًا ناشئًا قادرًا على دمج مدفوعات Web3، والأصول الحقيقية (RWA) و التمويل اللامركزي (DeFi)، فإن PayFi لديها القدرة على أن تصبح قوة دافعة مهمة في تطوير الصناعة.

تعريف PayFi وميزاته

PayFi (تمويل الدفع) هو نموذج تطبيق مبتكر يجمع بين وظائف الدفع والخدمات المالية استنادًا إلى تقنية البلوكشين والعقود الذكية. يعتمد على البلوكشين كطبقة تسوية، ويجمع بين مزايا دفع Web3 والتمويل اللامركزي (التمويل اللامركزي)، ويهدف إلى تعزيز التدفق الفعال والحر للقيمة.

هدف PayFi هو تحقيق شبكة دفع إلكترونية من نظير إلى نظير بدون طرف ثالث موثوق كما هو موصوف في الورقة البيضاء لبيتكوين، مع الاستفادة الكاملة من مزايا التمويل اللامركزي، لإنشاء سوق مالية جديدة. هذا السوق لا يقدم فقط تجربة مالية جديدة، بل يساهم أيضًا في بناء منتجات مالية أكثر تعقيدًا وسيناريوهات تطبيقية، مما يؤدي في النهاية إلى تشكيل سلسلة قيمة مبتكرة.

في السوق المالية الجديدة التي تم بناؤها على PayFi، يمكن تحقيق كفاءة مدفوعات Web3 مقارنة بالمالية التقليدية، مثل التسوية الفورية، وتقليل التكلفة، والشفافية العامة، والوصول العالمي، بالإضافة إلى تحقيق اللامركزية للشبكة العالمية، والوصول بدون إذن، وامتلاك الأصول، والسيادة الفردية بناءً على التمويل اللامركزي.

العلاقة بين PayFi والمفاهيم ذات الصلة

لا تعني PayFi نفس الشيء كمدفوعات Web3. على الرغم من أن مدفوعات Web3 تحقق تحسينات كبيرة في الكفاءة على النظام المالي التقليدي بناءً على تقنية blockchain، إلا أن PayFi هو بناء وتوسيع وتعميق آخر على هذا الأساس، حيث يتم إدخال التمويل اللامركزي لإنشاء سوق مالية جديدة.

PayFi لا يساوي تمامًا التمويل اللامركزي. جوهر الدفع هو تحويل القيمة استنادًا إلى العالم الحقيقي. لذلك، يركز PayFi أكثر على عمليات إرسال واستقبال وتسوية الأصول الرقمية، بدلاً من سلوك التداول السائد في التمويل اللامركزي. يقوم PayFi بدمج مدفوعات Web3 مع التمويل اللامركزي بسلاسة من خلال تكنولوجيا blockchain والعقود الذكية، مما يخلق خدمات مالية مشتقة مرتبطة بالدفع.

إن العلاقة بين PayFi و RWA تستحق أيضًا المناقشة. RWA هنا لها معنيان: الأول هو توكنينغ الأصول، أي نقل الأصول إلى السلسلة لتحقيق تدفق القيمة بسلاسة؛ والثاني هو جمع الأموال من RWA، لتوفير دعم السيولة لاحتياجات التمويل في سيناريوهات PayFi.

بشكل عام، يعد PayFi تطبيقًا مبتكرًا يدمج مدفوعات Web3، التمويل اللامركزي (RWA)، ويشمل مدفوعات الأصول الرقمية، والتداول، بالإضافة إلى أنشطة التمويل، والإقراض، والاستثمار. من خلال تقنيات blockchain والعقود الذكية، لا يجعل PayFi الأنشطة المالية العالمية أسرع وأقل تكلفة فحسب، بل يقلل أيضًا من الاحتكاك والتكاليف في خدمات الدفع المالية التقليدية.

معنى وقيمة PayFi

تكمن المعنى الحقيقي لـ PayFi في تعزيز تطبيق الأصول الرقمية في السيناريوهات الحقيقية للعالم. من الجانب الإيجابي، يمكن أن يساعد شركات الدفع المالية التقليدية في الاستفادة من تقنية blockchain للحصول على حصة أكبر في السوق. ومن الجانب السلبي، يمكن لمجتمع Web3 استخدام الدفع كوسيلة، لاستغلال تقنية blockchain لحل نقاط الألم في النظام المالي التقليدي، وتحقيق نماذج مالية جديدة وتجارب منتجات.

مع تطور PayFi، ستسرع طرق تدفق القيمة المعتمدة على تكنولوجيا blockchain والعقود الذكية من دمج مدفوعات Web3 مع خدمات التمويل اللامركزي، مما يزيد من قابلية استخدام الأصول الرقمية وكفاءتها في المعاملات اليومية والبيئات المالية المعقدة. في النظام البيئي المالي العالمي المستقبلي، ستصبح PayFi دعماً رئيسياً لعملة مشفرة نحو التبني على نطاق واسع.

مزايا PayFi في Solana

يتميز سولانا بميزة ملحوظة في مجال PayFi، ويظهر ذلك بشكل رئيسي في الجوانب التالية:

1. طبقة تسوية البلوكشين: الخصائص العالية للقدرة الاستيعابية والتكلفة المنخفضة والتسوية السريعة في Solana، بالإضافة إلى تحسين الأداء الناتج عن ترقية Firedancer، توفر بنية تحتية مثالية لسرعة تنفيذ مشاريع PayFi.

2. طبقة العملة: تعاون سولانا مع عدة مؤسسات مالية، وإطلاق عملات مستقرة مثل PYUSD، يوفر دعم سيولة كافٍ لـ PayFi.

3. طبقة الحراسة للأصول: توفر أمان العقود الذكية في نظام Solana البيئي، وإدارة المفاتيح الخاصة، والتوافق مع المالية التقليدية والتمويل اللامركزي، ضمانًا لتحقيق السيادة الفردية.

4. طبقة الامتثال: تسعى بيئة Solana إلى ضمان أن جميع المعاملات وتدفقات الأموال تتوافق مع متطلبات KYC/AML/CTF، مع التكيف مع القوانين واللوائح في مختلف المناطق.

5. الطبقة التطبيقية: قامت سولانا ببناء مجموعة غنية من سيناريوهات التطبيقات من الطرف C، وفي الوقت نفسه تعمل بنشاط على تطوير سوق الطرف B، لتوفير دعم السيولة لسيناريوهات الدفع مثل التجارة عبر الحدود والتمويل لسلسلة التوريد.

تقوم سولانا تدريجياً بتحديد موقعها كـ"سلسلة المدفوعات"، لتصبح الحل الأمثل لمنتجات وخدمات البيع بالتجزئة والمدفوعات على البلوكشين. من خلال التمويل اللامركزي، تبني اقتصاداً على السلسلة، ومن خلال PayFi، تتجه نحو التبني الواسع النطاق، مما يظهر تخطيطًا استراتيجيًا واضحًا.

الخاتمة

مع تحول صناعة Web3 بأكملها تدريجياً نحو السيناريوهات الاستهلاكية خارج السلسلة، توفر PayFi مسارًا عمليًا لـ"جعل التمويل اللامركزي عظيمًا مرة أخرى" و"جعل العملات المشفرة تتجه نحو التبني على نطاق واسع". لا تساعد PayFi فقط في تقليل التكاليف وزيادة الكفاءة في الأسواق التقليدية، بل الأهم من ذلك، أنها تخلق سوقًا ماليًا جديدًا تمامًا، يربط حقًا بين السوق المالية التقليدية وسوق المالية المشفرة.

من خلال صعود العملات المستقرة، تسارعت PayFi في دمج خدمات الدفع والمالية. في هذا النظام البيئي المالي الناشئ، ستصبح PayFi القوة الدافعة الرئيسية، مما يفتح آفاقًا جديدة لعالم المال في المستقبل.