الابتكار في بروتوكول مشتقات اللامركزية: هل يمكن أن تساعد الاستراتيجيات المختلفة في التغلب؟

توجد حاليًا حلان رئيسيان في مجال مشتقات اللامركزية: نموذج Vault ونموذج دفتر الأوامر. يتم استخدام نموذج Vault من قبل مزودي السيولة كطرف مقابل، حيث يتم تحديد سعر الصفقة من خلال بروتوكول Oracle. بينما يعتمد نموذج دفتر الأوامر على المطابقة خارج السلسلة والتسوية على السلسلة. على الرغم من أن كلا الحلين يحظى بشعبية كبيرة في السوق، إلا أن لكل منهما مخاطر محتملة. نموذج Vault عرضة للتلاعب بأسعار بروتوكول Oracle، بينما تفتقر عملية المطابقة خارج السلسلة في نموذج دفتر الأوامر إلى الشفافية.

حالياً، لا يزال سوق تداول المشتقات على السلسلة في مرحلة مبكرة، ولم تتحدد معالم السوق بعد. كيف يمكن التميز في ظل المنافسة الشديدة، هو تحدٍ كبير تواجهه كل بروتوكول.

! [تضمين بروتوكول المشتقات اللامركزية ، هل يمكن أن تبرز ZKX من خلال طريق التمايز؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4403fa9b195f89f1ef0551f2a44c7510.webp)

يوفر بروتوكول مشتقات مستند إلى بيئة Starknet تجربة تداول على السلسلة وأمانًا يتفوق على أو يعادل تجربة تداول البورصات المركزية من خلال نشر مبتكر. يقدم البروتوكول خيارات تداول متنوعة لمستويات مختلفة من المستخدمين، ويقوم بتسجيل جميع عمليات التداول على السلسلة، مما يوازن بين الشفافية والأمان، بينما يوفر أيضًا قنوات دخول مريحة وإجراءات مبسطة للمستخدمين الجدد.

تأسس هذا البروتوكول في عام 2021، وكان أعضاء الفريق الأساسي قد عملوا في شركات رأس المال المخاطر العالمية الرائدة، حيث أداروا أصولًا تتجاوز 1.2 مليار دولار. يأتي أعضاء الفريق من عدة شركات معروفة، موزعين في 8 دول. حصل هذا البروتوكول على تمويل من الشركة الأم لـ Starknet، وأكمل جولة تمويل أولية بقيمة 4.5 مليون دولار في يوليو 2022، حيث شملت الجهات المستثمرة العديد من المؤسسات والأفراد المعروفين.

تشير البيانات الأخيرة إلى أن حجم التداول في هذا البروتوكول خلال 30 يومًا بلغ 2.3 مليار دولار، وعدد الحسابات التي تم إنشاؤها تجاوز 24 ألف، وعدد الصفقات تجاوز 2 مليون صفقة. ومن بين الأصول، تجاوز حجم التداول لأحد الأصول 300 مليون دولار.

تتمثل الابتكارات في هذا البروتوكول في تقسيم التداول إلى نوعين من الأنماط لتلبية احتياجات المستخدمين المختلفة. تشمل إحدى الأنماط إدخال عناصر اللعب، مما يوفر تجربة تداول بسيطة وممتعة للمتداولين على المدى القصير والمتوسط، بما في ذلك مسابقات تداول لمدة 30 دقيقة وبيانات تداول حقيقية مرئية. بينما تستهدف النمط الآخر المتداولين ذوي الخبرة، حيث توفر أنواع مختلفة من الأوامر، ووظائف تداول معقدة، وأدوات متقدمة. على الرغم من تقسيمها إلى نوعين، إلا أنها تشترك في دفتر الطلبات على السلسلة نفسها، مما يضمن السيولة والعمق.

توازن هذا البروتوكول بشكل مثالي بين الأداء والأمان من خلال سلسلة التطبيقات التي تم تطويرها ذاتيًا. سلسلة التطبيقات هي طبقة كاملة تم تطويرها استنادًا إلى Substrate SDK، تربط المستخدمين بسلاسة مع العديد من L1 و Rollup. تعمل جميع سجلات الطلبات على سلسلة التطبيقات، مما يجعل التداول غير مقيد بسرعة سلسلة الكتل وتكاليف الغاز. حتى عند ازدحام السلسلة الرئيسية، لا يزال بإمكان المستخدمين الاستمتاع بالتداول بدون غاز والسيولة المستمرة. جميع سجلات المعاملات على سلسلة التطبيقات قابلة للتتبع والاستعلام، مما يعزز مستوى اللامركزية والشفافية.

! [تضمين بروتوكول المشتقات اللامركزية ، هل يمكن أن تبرز ZKX من خلال طريق التمايز؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3d4a43c9c7306713f1dbcbb826a8dc0c.webp0c)

لتقليل عتبة دخول المستخدمين الجدد، قام هذا البروتوكول بتكامل ميزة تجريد الحسابات أولاً. من خلال استخدام تجريد الحسابات الأصلي من Starknet والجسر عبر السلاسل، تم تبسيط عملية دخول أموال المستخدمين. يمكن للمستخدمين الانتقال بسلاسة إلى Starknet والبدء مباشرة في إجراء معاملات بدون غاز. ستصبح هذه الحسابات أيضًا مركز تطبيقات DeFi الشامل للمستخدمين، بما في ذلك ميزات منتجات DeFi الأخرى مثل الإيداع.

تطور البروتوكول أيضًا جسرًا عبر السلسلة الأصلية، يتكون من عقود ذكية على إيثيريوم وStarknet. من خلال آلية نقل الرسائل L1-L2، يمكن للمستخدمين نقل الأموال بسلاسة بين L1 وStarknet. هذا لا يسهل فقط على المستخدمين إيداع الأموال، بل يمكن استخدامه أيضًا في عمليات الإطلاق الجوي وأنشطة NFT، مما يفتح قنوات لدخول وخروج الأموال.

تتمتع سوق تداول المشتقات اللامركزية بإمكانات هائلة، ومن المتوقع أن تصل إلى حجم يقدر بتريليونات الدولارات. لا يزال هيكل السوق غير محدد، مما يوفر فرصة للابتكار للمشاريع الجديدة. تكمن الميزة الأساسية للبروتوكول في استخدام دفتر الطلبات اللامركزي، بالاشتراك مع سلسلة التطبيقات عالية الأداء وتجريد الحسابات، لتوفير تجربة خدمة آمنة وسلسة للمستخدمين. يهدف إلى حل المشكلات والمخاطر الموجودة في البروتوكولات الحالية، ليصبح منافسًا قويًا في مجال المشتقات اللامركزية.

! [تضمين بروتوكول المشتقات اللامركزية ، هل يمكن أن تبرز ZKX من خلال طريق التمايز؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ce3986c53a48360aa042cfca215152c.webp)