سوق العملات الرقمية الأسبوعي: BTC يتأرجح عند مستويات عالية، في انتظار الاختراق

هذا الأسبوع، شهد سعر BTC تقلبات في نطاق مرتفع، حيث افتتح عند 108386.44 دولار، وأغلق عند 109217.98 دولار، بزيادة قدرها 0.77%. بلغ أعلى مستوى خلال الأسبوع 110590 دولار، وأدنى مستوى 105119.70 دولار، مع تقلب بنسبة 5.05%. من الجدير بالذكر أن حجم التداول استمر في الانكماش.

بشكل عام، كانت أداء السوق في الأسبوع الماضي هادئًا نسبيًا. لا تزال الأحداث الكلية هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على اتجاه سعر BTC، لكن لم تظهر تغييرات كبيرة تتجاوز توقعات السوق في مجالات مثل بيانات التوظيف، والقوانين الجديدة، وسياسات التعريفات.

من الجدير بالاهتمام أن محفظة عملاقة تحتفظ بأكثر من 80,000 عملة بيتكوين، والتي ظلت صامتة لمدة 14 عامًا، بدأت هذا الأسبوع في نقل الأصول، مما أدى إلى ضغط نفسي معين على السوق. مع اقتراب سعر البيتكوين مرة أخرى من أعلى مستوياته التاريخية، قد تظهر اتجاهات حاملي المدى الطويل في تقليل حيازاتهم مرة أخرى.

ومع ذلك، فإن بعض التغيرات الإيجابية تحدث بهدوء. بعد أكثر من شهر من السكون، بدأت حيوية الأموال داخل السوق في الارتفاع. قد يؤدي تعزيز هذه الحيوية إلى تفاعل مع الأموال خارج السوق، مما يدفع BTC لبدء الجولة الرابعة من ارتفاع السوق الصاعدة.

الاقتصاد الكلي والبيئة السياسية

هذا الأسبوع، هناك ثلاثة أحداث ماكرو رئيسية تتداخل في تأثيرها على سوق العملات الرقمية:

1. بيانات التوظيف في الولايات المتحدة تفوق التوقعات. انخفض معدل البطالة في يونيو إلى 4.1%، أقل من التوقعات البالغة 4.3% والقيمة السابقة 4.2%. على الرغم من انخفاض وظائف القطاع الخاص، إلا أن وظائف الحكومة الحكومية زادت بشكل كبير. هذه البيانات من ناحية تخفف من مخاوف السوق بشأن ركود الاقتصاد الأمريكي، ومن ناحية أخرى تقلل من احتمال تخفيض سعر الفائدة في يوليو.

2. وقع الرئيس الأمريكي قانونًا جديدًا. يتضمن هذا القانون تخفيضات ضريبية كبيرة وزيادة كبيرة في ميزانية الحكومة وتقليص النفقات. على المدى الطويل، قد يؤدي ذلك إلى تقويض ثقة الدولار وزيادة عبء الديون وتقليل إيرادات الحكومة. لكن على المدى القصير والمتوسط، من المتوقع أن يكون لهذا القانون تأثير تحفيزي واضح على الاقتصاد.

3. "حرب التعريفات المتناظرة" تدخل مرحلة جديدة. أعلن الرئيس الأمريكي أنه قد وقع "رسالة التعريفات" ضد 12 دولة، مع رفع النطاق النهائي لمعدل الضريبة إلى 10%-70%، ومن المتوقع أن يتم تنفيذها رسميًا في 1 أغسطس. هذه الخطوة تجلب عدم اليقين جديد للتجارة العالمية، التضخم، ومشاعر السوق.

بشكل عام، يظهر الاقتصاد الأمريكي حاليًا خصائص الهبوط الناعم أو عدم الهبوط، ومن المتوقع أن يبدأ خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. قد يؤدي القانون الجديد إلى تأثير إيجابي على سوق الأسهم الأمريكية على المدى القصير، بينما ستنتهي صدمات التعريفات قريبًا. في هذا السياق، حقق سوق الأسهم الأمريكية رقمًا قياسيًا جديدًا تاريخيًا، ومن المتوقع أن يستمر في الارتفاع في ظل توقعات خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، نظرًا لأن تقييم سوق الأسهم الأمريكية ليس منخفضًا حاليًا، يجب على المستثمرين أن يراقبوا عن كثب تغيرات القدرة على الربح للشركات وتأثير سياسات التعريفات على الاقتصاد وبيانات التوظيف.

تحليل سوق العملات الرقمية

بالمقارنة مع الأسابيع القليلة الماضية، كان أداء سوق BTC هذا الأسبوع أكثر هدوءًا، لكن هناك تغييرات تنضج داخليًا.

في 2 يوليو، تحقق بيتكوين مرة أخرى من "خط الاتجاه الصاعد الأول للسوق الصاعدة"، ولكن خلال معظم الأسبوع كان يتداول حول مستوى 108000 دولار، وشن هجومه الثالث على أعلى مستوى تاريخي عند 110000 دولار منذ 8 أشهر.

شهد سوق التجزئة تباينًا واضحًا، حيث انخفضت حماسة التداول في السوق، وكان النشاط على الشبكة وعدد العناوين الجديدة أداءً متواضعًا. ومع ذلك، لا يزال سوق ETF البيتكوين الفوري نشطًا، ويستمر في تسجيل تدفقات مالية.

حاليًا، يتم التحكم في اتجاه سعر BTC بالكامل من قبل أموال قناة ETF الفورية، وقد ارتفعت درجة الربط بينها وبين مؤشر ناسداك إلى 0.94.

قد تكون هناك بعض المتغيرات الجديدة تحدث. بدأت أسعار الفائدة على الاقتراض في السوق بالارتفاع بعد أن انخفضت إلى أدنى مستوياتها، كما أن متوسط معدل العلاوة لمدة 30 يومًا في سوق العقود بدأ في التعافي بعد أن بلغ أدنى مستوى له. بالطبع، يتطلب التغيير في هذه المؤشرات مزيدًا من المراقبة لاستدامتها. إذا استمر تدفق الأموال إلى صندوق ETF لبيتكوين، وفي الوقت نفسه بدأ رأس المال في السوق بالاستثمار بشكل إيجابي مما يؤدي إلى تآزر، فقد تأتي الموجة الرابعة من الارتفاع قريبًا.

تحليل تدفق الأموال

بعد الارتفاع الكبير في أبريل ومايو، بدأت تدفقات الأموال تظهر تباينًا. بدأت تدفقات الأموال في قناة العملات المستقرة في التراجع، بينما ظلت تدفقات الأموال في قناة ETF الفورية لبتكوين قوية ومستقرة نسبيًا.

هذا الأسبوع، تدفق الأموال إلى صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (ETF) بلغ 7.90 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا مقارنة بالأسبوع الماضي، ولكنه لا يزال عند مستوى مرتفع. تدفق الأموال إلى العملات المستقرة بلغ 15.74 مليار دولار، وهو ما يتماشى تقريبًا مع الأسبوع الماضي.

تحليل ضغط البيع والبيع

مع اقتراب السعر مرة أخرى من 110000 دولار، يبدو أن حاملي المدى الطويل يبدأون جولة جديدة من التخفيف.

من حيث حجم التحويل إلى البورصة، لا يزال إجمالي حجم مبيعات حاملي المراكز الطويلة والقصيرة هذا الأسبوع يتقلص، مما يوفر دعمًا قويًا لارتفاع سعر BTC.

ومع ذلك، شهدت محفظة قديمة تحتوي على أكثر من 80,000 عملة بيتكوين نشاطًا هذا الأسبوع. أدى هذا التحرك الكبير للأصول من المحفظة التي كانت صامتة لمدة 14 عامًا إلى ارتفاع كبير في قيمة التحويل على السلسلة.

وفقًا للاتجاه الحالي، بمجرد أن يتجاوز سعر BTC 110000 دولار، ستبدأ الموجة الرابعة من الارتفاع، وقد تبدأ عمليات البيع من حاملي BTC على المدى الطويل وذوي الأعمار الكبيرة مرة أخرى. ستحدد هذه المبيعات جنبًا إلى جنب مع الطلب الجديد مستوى سعر BTC الجديد.

مؤشرات الدورة

وفقًا لبيانات eMerge Engine، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics الحالي هو 0.625، وهو في فترة ارتفاع.

! مراقبة أسبوع سوق العملات المشفرة (06.30 ~ 07.06): يقترب صراع التعريفة من نهايته ، وتتأرجح BTC على مستوى عال في انتظار اختراقها