صناعة البلوكتشين تقرير بحثي في نوفمبر 2024: ارتفاع جديد لبيتكوين يقود السوق الصاعدة الشاملة

في نوفمبر 2024، شهد سوق العملات المشفرة اختراقًا تاريخيًا، حيث ارتفع سعر بيتكوين إلى قرب 100,000 دولار، متجاوزًا القيمة السوقية للفضة وغيرها من الأصول التقليدية الرئيسية. كما حقق الإيثريوم وغيرها من العملات البديلة انتعاشًا قويًا. حافظت بيتكوين Layer 2 على نمو قوي، في حين واجهت إيثريوم Layer 2 منافسة شديدة ونما بشكل معتدل.

نظرة عامة على السوق

في نوفمبر، حقق سوق العملات المشفرة تاريخًا جديدًا، حيث قفزت بيتكوين من 69,386 دولار إلى 96,427 دولار، بزيادة بلغت 39.0%. وتبعتها إيثريوم بزيادة بلغت 47.8%، حيث ارتفعت من 2,511 دولار إلى 3,711 دولار. الأداء المتميز لبيتكوين جعل قيمتها السوقية تتجاوز الفضة وأرامكو، حيث اقتربت في 23 نوفمبر من حاجز 100,000 دولار، لتستقر في المرتبة السابعة بين الأصول العالمية.

نتيجة الانتخابات الأمريكية أصبحت محفزًا لنمو سوق العملات المشفرة، وقد تؤثر على التشريعات الشاملة للعملات المشفرة وإشراف تنظيمها. كانت ردود الفعل في السوق إيجابية، خاصة في الأداء في القطاعات الشعبية مثل الميم كوينز، ومشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية (deAI)، والعلوم اللامركزية (DeSci).

تظهر الأسواق المالية الأوسع أيضًا أداءً قويًا. تصدرت القطاعات المالية سوق الأسهم في ظل توقعات الإصلاح الضريبي في الولايات المتحدة وتخفيف التنظيمات. ومع ذلك، شهدت الأسواق الدولية تقلبات معينة، حيث تعرضت العملة الصينية للضغط تحت مخاوف زيادة الرسوم الجمركية في الولايات المتحدة، بينما انخفضت أسعار الذهب مع تلاشي عدم اليقين المتعلق بالانتخابات.

الطبقة 1

في نوفمبر 2024، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للبلوكتشين بنسبة 41.1% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار. على الرغم من أن بيتكوين حافظ على هيمنته بنسبة 68.1%، إلا أن هذه النسبة انخفضت عن 70.1% في أكتوبر، حيث كانت العملات البديلة تؤدي بشكل قوي أيضًا هذا الشهر. عكست إيثريوم الاتجاه النزولي، حيث وصلت حصتها في السوق إلى 15.9% (زيادة مطلقة بنسبة 0.6%)، بينما تجاوزت سولانا سلسلة BNB، وبلغت حصتها 4.0%.

في ظل تسجيل البيتكوين لأسعار قياسية مستمرة، أظهرت العملات البديلة أداءً متميزًا. تصدرت Stellar (XLM) بزيادة قدرها 466.8%، تليها Hedera (HBAR) بزيادة 269.7%، وCardano (ADA) بزيادة 201.5% وPolkadot (DOT) بزيادة 130.7%. ومن بين ذلك، تعكس قفزة Stellar بشكل ملحوظ الاهتمام المتزايد في السوق بالبنية التحتية للتحويلات عبر الحدود وقدرات CBDC، والتي قد تتأثر بتوقعات وضوح إطار التنظيم بعد الانتخابات الأمريكية.

نما TVL في مجال DeFi بنسبة 43.0% في نوفمبر ليصل إلى 90.8 مليار دولار. تصدرت إيثريوم النمو بزيادة قدرها 61.6%، بينما احتلت ترون وسولانا المركزين الثاني والثالث على التوالي. على الرغم من أن معظم السلاسل ضمن أول 15 من حيث TVL شهدت زيادة، إلا أن بوليغون انخفضت بنسبة 5.9% بسبب خروج الأموال من Polymarket بعد انتهاء الانتخابات الرئاسية الأمريكية. تستمر الاتجاهات الهابطة لـ TON منذ أكتوبر، وذلك بسبب تراجع الزخم في ألعاب تيليجرام وأنشطة الميم.

تستمر تقنية سلسلة الكتل في الحفاظ على زخم قوي في التطور. سجلت Sui أعلى مستويات جديدة في سعر العملة ورأس المال السوقي، بينما أبرمت شراكة استراتيجية مع المؤسسة المالية الشهيرة فرانكلين تمبلتون. تدفع Aptos من خلال منصتها لإطلاق Meme Emojicoin نمو الأنشطة على السلسلة. بينما تستعد Movement لإطلاق الشبكة الرئيسية، فإن بيانات الشبكة التجريبية مثيرة للإعجاب: وفقًا لمستكشف Movement، هناك أكثر من 6.6 مليون حساب و153 مليون معاملة.

لا تزال العملات المستقرة واحدة من القطاعات التي تحتل مركز الصدارة. تم إطلاق USDS كأول عملة مستقرة أصلية رئيسية في DeFi على سولانا، فيما يُقال إن Ripple ستتلقى قريبًا موافقة من إدارة خدمات المالية في نيويورك (NYDFS) على RLUSD. مع تزايد تأثير العملات المستقرة، يراقب القطاع ما إذا كانت بعض الشركات ستصدر بلوكتشين خاص بها. علق الرئيس التنفيذي لإحدى الشركات على تويتر بأن شركته ستظل محايدة بدلاً من إطلاق بلوكتشين خاص بها، ردًا على مخاوف القطاع.

بيتكوين Layer 2 & الجانبية

في نوفمبر 2024، شهدت Layer 2 و الشبكات الجانبية لبيتكوين نمواً ملحوظاً، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 34.6٪ مقارنةً بشهر أكتوبر. تزايدت المنافسة بين المنصات الرئيسية على سيولة بيتكوين.

عززت Core موقعها الريادي في السوق، حيث نما TVL بنسبة 55.7% ليصل إلى 890 مليون دولار، وزادت حصتها في السوق إلى 37.4%. ويعزى هذا النمو إلى ترقية Fusion في نوفمبر، التي أدخلت الرهن المزدوج ورهن السيولة لعملة البيتكوين (LstBTC)، مما يمكّن المستخدمين من تحقيق عوائد أعلى مع الحفاظ على سيولة منصة BTCfi الخاصة بـ Core.

تحتفظ Bitlayer بالمركز الثاني بتقييم إجمالي مقيم (TVL) قدره 580 مليون دولار، لكن حصة السوق انخفضت إلى 24.4%. تواصل BSquared النمو، بزيادة شهرية قدرها 53.1% إلى TVL قدره 260 مليون دولار، مما يجعلها تتقدم إلى المركز الثالث، بينما تحتل Rootstock المركز الرابع بتقييم إجمالي مقيم (TVL) قدره 240 مليون دولار.

على مستوى مشروع BTCfi، أصبحت شبكة Pell الرائدة برأس مال مُقفل يبلغ 400 مليون دولار، تليها Avalon Finance (Bitlayer و Core) و DeSyn (Bitlayer) بأداء قوي عبر عدة سلاسل، حيث تجاوزت كل منهما 200 مليون دولار من رأس المال المُقفل.

إيثريوم Layer2

في نوفمبر 2024، وصل إجمالي TVL (جزء الجسر القياسي) لحلول Layer 2 الخاصة بالإيثيريوم إلى 27.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.0% عن أكتوبر، ولا يزال يتخلف عن معدل نمو حلول توسيع البيتكوين.

تستمر Arbitrum One في الحفاظ على ريادتها، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة TVL 113 مليار دولار، وحصة السوق 41.0%، بينما تجاوزت Base منصة Optimism لتحصل على المركز الثاني، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة TVL 51 مليار دولار، وحصتها 18.6%، وذلك بفضل زيادة النشاط الناتجة عن منصة نشر الميم الاجتماعية Clanker القائمة على Farcaster ومنصة إنشاء ونشر الوكلاء الذكاء الاصطناعي Virtuals Protocol. في الوقت نفسه، انخفضت حصة Optimism في السوق إلى 17.3%.

نما TVL في Starknet بنسبة 5.1% متجاوزًا Blast ليحتل المركز الرابع، بينما واصل Blast الانخفاض بنسبة 14.5%. يعود النمو في Starknet إلى إطلاق STRK للتخزين في 26 نوفمبر، ووعود الرئيس التنفيذي إلي بن ساسون بتحسين الأداء بشكل ملحوظ في الربع القادم. في الوقت نفسه، حققت World Chain أداءً ممتازًا، حيث نما TVL بنسبة 131.4% ليصل إلى 570 مليون دولار.

في نوفمبر، عززت مؤسسة إيثيريوم الشفافية المالية من خلال إصدار تقرير 2024 تحت ضغط الرأي العام، في الوقت نفسه عرضت القيم الأساسية واستراتيجيات التمويل. أكد فيتاليك بوتيرين على التطوير المستقبلي لإيثيريوم، بما في ذلك تنفيذ DAS لزيادة قابلية التوسع في الطبقة الثانية، وتحسين البنية التحتية لدعم التطبيقات المتنوعة من ENS إلى المدفوعات للمستهلكين.

البلوكتشين ألعاب العامة

في نوفمبر، زادت عدد ألعاب البلوكتشين النشطة بنسبة 4.6% لتصل إلى 1696 لعبة، وحافظت سلسلة BNB وPolygon وإيثيريوم على ريادتها في توزيع الألعاب، حيث كانت الحصص السوقية على التوالي 20.9% و15.4% و13.4%.

شهدت أنماط مشاركة المستخدمين تغييرات جديدة، حيث تتصدر opBNB وRonin وNebula (SKALE) بمتوسط عدد مستخدمين نشطين يومياً (DAU) يبلغ 1.8 مليون و900 ألف و400 ألف على التوالي. نما DAU الخاص بـ OpBNB بنسبة 46.1%، وذلك بفضل دفع SERAPH: In The Darkness وMEET48، فضلاً عن انتقال بعض الألعاب من سلسلة BNB إلى opBNB. في الوقت نفسه، أظهرت Ronin انتعاشاً قوياً من خلال إطلاق اللعبة الجديدة Fableborne وإعادة نمو Lumiterra.

تظهر الألعاب المستندة إلى تيليجرام نتائج مختلطة. على الرغم من أن نظام TON البيئي يواجه تحديات، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 41.9% إلى 116,400، إلا أن Sui حققت نمواً عكسياً، حيث زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 23.1% إلى 233,300، وذلك بفضل نجاح BIRDS ومؤشرات الاحتفاظ بالمستخدمين الملحوظة.

حالة التمويل

سجلت مجال البلوكتشين في نوفمبر 2024 12 حدث تمويل، بإجمالي مبلغ 79.8 مليون دولار، بانخفاض 23.3% عن أكتوبر، وهي أقل رقم شهري منذ أغسطس. من بين هذه الأحداث، لم يتم الكشف عن المبلغ المحدد للتمويل في خمسة منها.

أصبحت Zero Gravity Labs (0G Labs) أكبر متلقٍ للتمويل هذا الشهر، حيث أعلنت عن حصولها على 40 مليون دولار كتمويل أولي و250 مليون دولار كتعهد لشراء الرموز. وقد تحولت الشركة من موقعها الأصلي كمزود بلوكتشين معياري إلى موقعها كمؤسسة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر، حيث تطور نظام تشغيل ذكاء اصطناعي لامركزي (dAIOS) لبناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي على البلوكتشين.

تم تمويل عدة بلوكتشين من الطبقة الأولى هذا الشهر، بما في ذلك Cytonic و Pharos و Talus Network و EtraPay و Datalayer. ومن الجدير بالذكر أن مزود خدمات البلوكتشين المدارة AvaCloud، الذي تم بناؤه بواسطة Ava Labs، اشترى EtraPay، وحصل على فريق مكون من خبراء تقنيات الخصوصية المعروفين ومعيار العملة المشفرة المبتكر Encrypted ERC (eERC).

يستمر نظام Layer 2 البيئي في الحفاظ على نشاط الاستثمار، حيث حصلت ستة مشاريع على جولة تمويل جديدة، بما في ذلك Bitfinity و Lnfi Network من Layer 2 بيتكوين، و Heurist و Corn من Layer 2 إيثيريوم، بالإضافة إلى مشاريع Layer 2 الأخرى Akave و AgentLayer.