إثيريوم ETF حصل على الموافقة رسميًا، منتجات مؤشرات ETF داخل السلسلة أصبحت الاتجاه الجديد

في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على طلبات إدراج صناديق الاستثمار المتداولة لإيثريوم الفورية من عدة مصدري صناديق الاستثمار المتداولة. من المتوقع أن تبدأ المنتجات ذات الصلة التداول في مساء 24 يوليو بتوقيت بكين. هذه الأخبار أشعلت مرة أخرى مشاعر السوق، حيث شهد سوق الأصول المشفرة حالة من النشاط الحار.

ومع ذلك، على الرغم من أن ETF العملات الرقمية توفر خيارات جديدة للمستثمرين، إلا أن العوائق العالية، والرسوم المرتفعة، وعملية التداول المعقدة لا تزال تجعل العديد من المستثمرين العاديين يترددون. حاليًا، تقدم السوق بشكل رئيسي خيارات رئيسية من بيتكوين وإثيريوم، ولا تغطي مجموعة أوسع من الأصول ذات إمكانيات النمو.

في هذا السياق، بدأت بعض المنتجات الابتكارية في الظهور. وهي تهدف إلى إنشاء بيئة استثمارية أكثر ودية وسهولة ومنخفضة العوائق للاستثمار في ETF العملات المشفرة داخل السلسلة، مما يسمح لعدد أكبر من الأشخاص بالمشاركة في استثمار الأصول المشفرة ومشاركة فوائد نمو السوق.

كأداة مالية تقليدية، يسمح ETF للمستثمرين بتحقيق تخصيص شامل لصناعة أو سوق بأكمله من خلال شراء مجموعة من الأصول. هذه الاستراتيجية "الصحيحة الضبابية" تمكن المستثمرين من الحصول على عوائد تقريبية لنمو الصناعة ككل، ومشاركة العوائد من التطور الكلي لسوق العملات المشفرة.

تشير البيانات إلى أنه حتى 22 يوليو، تجاوزت القيمة الصافية الإجمالية لـ 11 صندوق ETF أمريكي للبيتكوين 60 مليار دولار، ويمثل صافي أصول ETF 4.61% من القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين. بلغ إجمالي التدفقات الصافية أكثر من 17 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا. في الوقت نفسه، تجاوزت القيمة الإجمالية لإدارة الأصول لـ 6 صناديق ETF للأصول الافتراضية في هونغ كونغ 350 مليون دولار.

وصل حجم ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة إلى أكثر من 60 مليار دولار في غضون ستة أشهر فقط، مما يوضح تمامًا حماس السوق، وخاصة المستخدمين الجدد في السوق خارج البورصة تجاه الأصول المشفرة. ومع ذلك، على الرغم من أن ETF التقليدي للأصول المشفرة يعتبر "مطرًا في الوقت المناسب"، إلا أنه لا يزال هناك العديد من المشكلات التي تجعل من الصعب تلبية احتياجات المستثمرين العاديين. وفي الوقت نفسه، لا يمكنهم أيضًا تضمين BNB و SOL و TON وغيرهم من الأصول الأكثر تنوعًا والأكثر قدرة على النمو.

في ظل تنوع وعدد الأصول المشفرة داخل السلسلة الحالية، أصبحت تكوينات محافظ الاستثمار المشفرة في شكل ETF داخل السلسلة لأصناف الأصول المختلفة والاتجاهات المختلفة أكثر أهمية وضرورة. بعض المنتجات المبتكرة تستهدف هذا المجال، وتهدف إلى تقديم منتجات استثمارية مشفرة في شكل ETF داخل السلسلة، مما يبسط من عتبة دخول المستثمرين إلى سوق التشفير، ويساعد المستخدمين على الاستفادة بسهولة من العوائد طويلة الأجل والمستقرة والفعالة لنمو سوق التشفير.

تدعم هذه المنتجات عادةً سلة من الأصول المشفرة، ويمكن شراؤها واستردادها في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال عمليات الشراء والتداول والاسترداد لمنتجات ETF تتبع أداء الرموز المميزة عالية الجودة في مجالات معينة داخل السلسلة، مما يحقق أهداف استثمار متنوعة.

تتبع رموز المكونات المكونة لهذا النوع من صناديق المؤشرات ETF عملية اختيار دقيقة، تشمل اختيارها بناءً على القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول التراكمي، بالإضافة إلى تدابير إعادة التوازن الدوري، لضمان تمثيل أهم الأصول الأكثر تداولًا في السوق.

من خلال بيانات الاختبار التاريخية، غالبًا ما تتوافق القيمة الصافية الإجمالية لهذا النوع من المنتجات بشكل كبير مع الاتجاه الدوري الإجمالي لصناعة التشفير، وهو ما يتجاوز بكثير أداء سوق الأسهم الأمريكية S&P في نفس الفترة، كما أنه يتفوق على أداء العائدات من امتلاك BTC فقط.

من الجدير بالذكر أن هذه المنتجات قد تصبح في المستقبل جزءًا أساسيًا من نظام بيئي أكبر، بما في ذلك استخدامها كأصول مضمونة زائدة لإصدار العملات المستقرة، والمشاركة في تعدين السيولة للحصول على العوائد، وحقوق الرسوم التجارية/رسوم التسوية وغيرها من الاستخدامات.

المستخدمون الذين يمتلكون أصول ETF على داخل السلسلة من خلال هذه المنتجات لديهم شكلان رئيسيان: الأول هو تحويل سلة من الرموز مباشرة إلى حصص ETF المقابلة عبر العقود الذكية؛ والثاني هو شراء حصص ETF التي تم سكها بالفعل من حامليها الآخرين عبر DEX. يمنح هذا التصميم المستخدمين سلطة تجميع الأصول بحرية، حيث يمكن لأي مستخدم إنشاء ETF للعملات المشفرة وقبول استثمارات من مستخدمين آخرين.

بشكل عام، يميل السوق إلى المبالغة في تقدير التأثيرات قصيرة المدى للأشياء الجديدة، بينما يقلل من تأثيراتها طويلة المدى. في ظل تزايد تنوع نظام Web3 اليوم، يعد كيفية مساعدة مستخدمي العملات المشفرة على إنشاء مجموعات استثمارية متنوعة بحرية داخل السلسلة، بالإضافة إلى إجراء تخصيص أصول متعددة بشكل فوري وبسيط، موضوعًا يتطلب تفكيرًا جادًا من قبل عالم العملات المشفرة لمواجهة المستخدمين الجدد. مثل هذه المنصات الخاصة بـ ETF اللامركزية، تحاول تلبية هذه الاحتياجات بشكل أكثر احترافية، حيث تقدم خدمات مباشرة لتخصيص أصول بسيطة لحزمة في مجال معين أو اتجاهات فرعية داخل السلسلة، وهو ما يستحق المتابعة المستمرة.