إدارة المخاطر – ضرورة للمبتدئين

مقدمة

"الجميع يتوق، والجميع يخسر" لا ينطبق جيدًا مثلما ينطبق على عالم العملات المشفرة والاستثمارات المتقلبة المماثلة. نظرًا لأن المخاطر يمكن تقليلها فقط، ولكن لا يمكن إزالتها من المعادلة تمامًا، فمن الحكمة إدارة المخاطر بشكل مناسب. ومع ذلك، تتطلب إدارة المخاطر نفسها فهمًا كافيًا لطبيعة المشكلة: كم عدد أنواع المخاطر الموجودة، وما هي الاستراتيجيات التي ينبغي اعتمادها كاستجابة.

قبل المضي قدماً، من المهم أن نتذكر أن المخاطر متأصلة في حياتنا، من عبور الطريق، قيادة السيارة، التعامل مع الغرباء، أو استثمار المال. لكن الفرق الوحيد هو أننا ندير المخاطر اليومية بشكل غير واعٍ. المخاطر في الأمور المالية تحتاج إلى جهود متعمدة وتخطيط دقيق.

إدارة المخاطر في الاستثمار ليست مجرد متطلب؛ بل هي إطار عمل منهجي يتبناه الأفراد أو الشركات. يشمل هذا الإطار جميع الأسس، بما في ذلك التحليل التفصيلي لمقدار المخاطر والعائد المحتمل، مما يؤدي إلى استراتيجيات شاملة لتجنب المخاطر قدر الإمكان. بالإضافة إلى ذلك، يتميز هذا الإطار بالاعتناء بفئات الأصول المختلفة مثل العملات المشفرة، والأسهم، والمؤشرات، والعقود الآجلة، والسلع.

أنواع المخاطر

من المستحيل ضمان إدارة المخاطر ما لم تكن تعرف عدد أنواع المخاطر الموجودة في السوق الذي تستثمر فيه أو تخطط للاستثمار فيه.

مخاطر السوق

مخاطر السوق تتعلق بحركة سعر الأصل الذي تتداوله. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول في عملة مشفرة خلال عطلة نهاية الأسبوع، فمن المعتاد أن يكون هناك خطر منخفض بسبب حجم التداول المنخفض نسبيًا. ولكن أي حدث أساسي يمكن أن يؤدي إلى تقلبات كبيرة، والتي يجب أخذها في الاعتبار عند بدء التداول. قد تساعد أوامر إيقاف الخسارة المحكم وأوامر جني الأرباح في تجنب مخاطر السوق وإنقاذك من خسائر جسيمة.

مخاطر السيولة

تظهر مخاطر السيولة عندما تختار عملة مشفرة ذات قيمة سوقية منخفضة. من الواضح أن أي زيادة طفيفة في الطلب أو خروج من الأصل قد تتسبب في حركة سعر غير متوقعة وتسبب فوضى في تجارتك. يجب عليك اختيار العملات التي تكون مرتفعة في تصنيف القيمة السوقية قدر الإمكان، حتى يصعب التلاعب بها.

مخاطر الائتمان

يكون خطر الائتمان ساريًا في سوق العملات المشفرة فقط عندما تتخذ مراكز طويلة أو قصيرة من محفظة العقود الآجلة الخاصة بك لأنك تقترض من البورصة التي تتداول فيها. تقدم البورصات ذات الحجم المنخفض رافعة مالية عالية جدًا لجذب أكبر عدد ممكن من المتداولين، مما يجلب خطرًا كبيرًا للتصفية. لتجنب هذا الخطر، يجب اختيار البورصات المعروفة فقط ذات الحجم الأكبر.

مخاطر التشغيل

يظهر خطر العمليات عندما تختار عملة واحدة وتضع كل أموالك فيها. الآن مصيرك مقيد بمصير تلك العملة. إذا ارتفعت إلى القمر، سترتفع محفظتك أيضاً، وإذا انهارت، سيواجه استثمارك نفس المصير. التنويع هو الحل لمثل هذه المخاطر.

المخاطر النظامية

المخاطر النظامية تعني أنك قد وزعت استثمارك ولكن اخترت جميع العملات من نفس السرد. على سبيل المثال، تشعر أن الذكاء الاصطناعي سيكون السرد في هذه الدورة وتختار العديد من العملات ذات علامة الذكاء الاصطناعي. الحل هو أن تختار سرديات مختلفة مثل RWA، DeFi، Layer1، Layer 2، إلخ.

عملية إدارة المخاطر

بعد تحديد أنواع المخاطر، يجب أن تعرف كيف تعمل إدارة المخاطر.

تحديد الأهداف

في البداية، يجب عليك تحديد الأهداف: مقدار المخاطر التي يمكنك تحملها. إذا لم يكن بإمكانك تحمل خسارة الكثير من المال، اختر عملة منخفضة المخاطر ومنخفضة العائد ذات قيمة سوقية أعلى. يمكن أن تدفعك الطمع لاختيار عملات ذات قيمة سوقية منخفضة على أمل تحقيق أرباح تصل إلى 50x-100x، ولكن مثل هذه العملات يمكن أن تنهار بشكل كبير، وقد تغرق مع السفينة. هناك مخاطر سيولة خطيرة متورطة هنا.

تحديد المخاطر

في الخطوة التالية، تحتاج إلى تحديد عدد المخاطر التي تتعرض لها. مخاطر السوق موجودة دائمًا، ولكن يمكن أن يحميك التنويع واختيار التبادلات المناسبة من أنواع المخاطر الأخرى المذكورة أعلاه. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك أحداث أساسية يمكن أن تؤدي إلى انخفاضات أو ارتفاعات مفاجئة. يجب أن تؤخذ جميع العوامل الداخلية والخارجية في الاعتبار. بعد ذلك، يجب أيضًا تصنيف المخاطر حسب شدتها أو تكرارها.

اختيار الاستجابة

القرار واختيار استجابة مناسبة هو الخطوة التالية في عملية إدارة المخاطر. قد يختلف نوع الاستجابة اعتمادًا على نوع المخاطر وشدتها.

مراقبة

المراقبة هي الخطوة الأخيرة. إذا تركت محفظتك بعد جميع الخطوات المذكورة، فإن جهدك يذهب سدى. من الضروري تحليل البيانات الفنية والأساسية لجعل عملية إدارة المخاطر ناجحة.

استراتيجيات لتقليل المخاطر

من أجل حماية الاستثمار من تأثير المخاطر، يتم استخدام استراتيجية واحدة أو مجموعة من العديد من الاستراتيجيات الرئيسية من قبل المستثمرين والتجار.

قاعدة التداول 1%

قاعدة التداول بنسبة 1% هي استراتيجية محافظة يستخدمها المتداولون اليوميون والمتداولون السريعون، وأحيانًا حتى المتداولون المتأرجحون. باستخدام هذه الاستراتيجية، يقومون بالتداول إما بنسبة 1% من إجمالي مبلغ المحفظة أو يحددون هدف الربح أو وقف الخسارة لديهم بنسبة 1%. حتى أقل من 1% هو أمر شائع بين المستثمرين الذين لديهم استثمارات أكبر.

أوامر SL و TP

تحدد أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح الخسائر إلى حد كبير. يضمن أمر وقف الخسارة أنه إذا انهار السوق، فإن الخسارة لا تتجاوز قيمة محددة مسبقًا. وبالمثل، تتيح لك أوامر أخذ الربح تحقيق بعض الأرباح إذا انتعش السوق.

التحوط

التحوط هو استراتيجية محايدة في السوق تتيح للمتداولين فتح مراكز طويلة وقصيرة في الوقت نفسه. تقدم البورصات المركزية الشهيرة خيارات التحوط في تداول العقود الآجلة.

تنويع

كما تم الإشارة إليه سابقًا، التنويع هو استراتيجية رئيسية في تقليل الخسائر. يجب عليك اختيار روايات مختلفة وتوزيع استثمارك على أفضل 3-5 عملات في كل رواية. هذه الاستراتيجية تحميك من الخسائر التشغيلية والنظامية.

نسبة المخاطرة إلى العائد

حساب نسبة المخاطر إلى المكافآت هو أيضًا استراتيجية لحماية نفسك من التراجعات المالية. ببساطة، تُحسب نسبة المخاطر إلى المكافآت من خلال قسمة الخسارة المحتملة على الربح المحتمل. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تحقيق ربح عند سعر أعلى بنسبة 20% من سعر الدخول، ووقف الخسارة عند سعر أقل بنسبة 10%، فإن نسبة المخاطر إلى المكافآت هي 1:2. أي شيء يساوي أو أعلى من هذه النسبة يعتبر جيدًا.

خاتمة

إدارة المخاطر في سوق العملات المشفرة بشكل خاص والمالية بشكل عام هي إطار أساسي. تتضمن فهم طبيعة المخاطر، وعملية إدارة المخاطر، وتبني الاستراتيجيات اللازمة استجابةً لذلك.