تحليل تطور نظام TON البيئي وإمكاناته المستقبلية

١. خلفية المشروع

المعلومات الأساسية

الاسم: TON(The Network) المفتوح

المؤسسان: بافل دوروف، نيكولاي دوروف

فريق التشغيل: TON Foundation

TON (The Open Network) هي سلسلة عامة لامركزية من الطبقة الأولى مصممة لمليارات المستخدمين، تتمتع بالقدرة على التوسع والأداء القابل للتجزئة، وتهدف إلى حل المشكلات الموجودة في blockchain مثل ارتفاع تكاليف المعاملات، وبطء سرعة المعاملات، والتواصل بين السلاسل، وقابلية التوسع. الفريق الرئيسي الحالي المشغل لـ TON هو مؤسسة TON، وهي منظمة غير ربحية تهدف إلى تمكين 500 مليون مستخدم من امتلاك هويتهم الرقمية وبياناتهم وأصولهم بحلول عام 2028. على الرغم من أن تطوير Ton يشهد حماسًا كبيرًا في الوقت الحاضر، إلا أن تاريخ تطورها كان مليئًا بالتحديات.

تاريخ التطوير

● في عام 2017، تم إطلاق المشروع: مؤسسا تيليجرام بافيل دوروف ونيكولاي دوروف بدأوا في تطوير مشروع بلوكتشين يسمى Telegram Open Network (TON)، وكانوا يخططون لإطلاق عملتهم المشفرة الأصلية Gram.

● في عام 2018، تم الطرح الأولي للعملات (ICO): جمعت تيليجرام حوالي 1.7 مليار دولار من خلال ICO، مما جعلها واحدة من أكبر عمليات الطرح للعملات في ذلك الوقت، وكان من بين المستثمرين العديد من المؤسسات الاستثمارية الكبرى والمستثمرين الأفراد، وقد أثار ICO اهتمام لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

● في عام 2019، تقدم التطوير: قدمت سلسلة الكتل TON تقنية تقسيم (sharding) لتحسين القابلية للتوسع وسرعة المعالجة، وتم إصدار شبكة اختبار في نفس الوقت للمطورين للاختبار.

● في عام 2020، مشاكل تنظيمية وتحولات المشروع: أعلنت تيليجرام انسحابها من مشروع TON، وتم نقل أعمال التطوير إلى مجتمع مطورين مستقل ومفتوح المصدر. تم تغيير اسم المشروع إلى "The Open Network"، وتم تغيير اسم الرمز إلى Toncoin. تم استرداد الأموال التي تم جمعها من ICO.

● في عام 2021، تولت المجتمع الإدارة والتطوير: تولت مؤسسة TON التي أسسها أناتولي ماكوسوف وكيريل إيميليانينكو المشروع، واستمرت في تعزيز تطوير TON وترويجه.

● في عام 2023، العودة إلى تيليجرام: أعلنت تيليجرام رسميًا أن سلسلة كتل TON ستكون هي البنية التحتية المفضلة لـ Web3، وتخطط لدمجها في واجهة مستخدم تطبيق تيليجرام؛ أعلنت تيليجرام عن خطة الطرح العام الأولي.

● في عام 2024، توسيع النظام البيئي: يستمر نظام تطبيقات سلسلة الكتل TON في التوسع ليشمل مجالات متعددة مثل المالية والتخزين والمدفوعات وأسماء النطاقات، بينما بدأت مشاريع مثل PunkCity وPUNK وHyperGPT في جذب اهتمام واسع من السوق. في فبراير من نفس العام، أعلنت Telegram أنها ستستخدم حصريًا سلسلة الكتل TON وToncoin لجميع المعاملات وأنشطة الدفع مع مالكي القنوات.

منذ تأسيسها وحتى الآن، شهدت TON نجاحًا كبيرًا، وقامت بدورة ضخمة، لكنها ارتفعت خطوة بخطوة، من السرد الأولي إلى مشاريع حقيقية ملموسة، مما يظهر القوة الكبيرة للحياة في المشروع.

السرد الأساسي الموجه للمستخدم

على مدار تاريخ تطوير TON، لم يبتعد ظل Telegram أبدًا، فبينما كانت معظم سلاسل الكتل العامة تروج لتقنياتها المبتكرة، كان سلسلة TON تدعمها 900 مليون مستخدم نشط شهريًا من Telegram، مستعرضةً احتياجات المستخدمين وسهولة الاستخدام.

في نفس الوقت، لم تعد تيليجرام راضية عن كونها مجرد منصة للتواصل الاجتماعي، من خلال توسيع خط منتجاتها بشكل مستمر، وربط المدفوعات والحياة، وتقديم بوتات ذات إمكانيات ضخمة، تحاول تيليجرام التحول إلى منصة شاملة. لا تعرض هذه الاستراتيجية الطموح الكبير لتيليجرام فحسب، بل تشير أيضًا إلى الإمكانيات اللامحدودة لسلسلة بلوك TON في المستقبل.

تجاوز عدد مستخدمي تيليجرام المسجلين حالياً 1.3 مليار، وعدد المستخدمين النشطين شهرياً 900 مليون. كانت حرية التعبير وحماية الخصوصية هي المهمة الأساسية لتيليجرام منذ نشأته، وهذه الأمور جعلت تيليجرام مركزاً لتجمع العملات المشفرة - حيث تمتلك جميع مشاريع الويب 3.0 تقريباً مجتمع تيليجرام، لاستخدامه في نشر المشاريع، وإصدار الرسائل، والتفاعل مع المجتمع. يوفر تربة الويب 3.0 في تيليجرام دعماً هائلاً لنظام TON البيئي، مما يتيح لمشاريعها من الحضانة إلى الطرح الأولي للعملات (ICO) أساساً مجتمعياً.

زيادة الاعتراف في السوق

حتى وقت كتابة هذا المقال، وصلت القيمة السوقية لسلسلة TON إلى 18.759 مليار دولار، مما جعلها سابع أكبر عملة مشفرة. في نفس الوقت، شهدت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في سلسلة TON زيادة سريعة منذ أبريل، حيث بلغت حالياً 605.72 مليون USDT، مما يجعلها في المرتبة الخامسة عشر بين سلاسل الكتل العامة. من الواضح أن سرعة نمو TVL في سلسلة TON سريعة، لكنها لم تتماشى بعد مع قيمتها السوقية، ولا يزال هناك مجال كبير للتحسين.

ثانياً، معلومات التمويل

● في عام 2018، تم جمع 1.7 مليار دولار أمريكي من خلال أول ICO، وتمت استعادة جزء من الأموال بسبب دعوى قانونية من SEC.

● في أبريل 2022، استثمرت Huobi Incubator و KuCoin Ventures و MEXC Pioneer Fund معًا 250 مليون دولار لإنشاء TON Foundation، مع التركيز على دعم مشاريع DEX و NFT على سلسلة TON.

● في أكتوبر 2023، قدمت MEXC Ventures استثمارًا بقيمة عشرات الملايين من الدولارات، بهدف تعزيز انتشار نظام Web3 البيئي في Telegram.

● في نوفمبر 2023، استثمرت Animoca Brands في منصة التمويل والبحث والتحليل لدعم مشاريع التطبيقات والألعاب من الأطراف الثالثة داخل نظام TON البيئي، بينما أصبحت Animoca Brands أكبر موثق.

ركزت تيليجرام في بداياتها على حماية خصوصية المستخدمين، ولم يكن هناك قنوات واضحة لتحقيق الربح. تم جمع عدة مئات من الملايين من الدولارات من خلال إصدار السندات للحفاظ على العمليات اليومية. بدءًا من عام 2022، بدأت تيليجرام في محاولة استكشاف نماذج الربح، وأعلنت مؤخرًا أنها اقتربت من تحقيق الأرباح. في عام 2023، اقترح مؤسس تيليجرام بافيل دوروف خطة لإجراء طرح عام أولي (IPO) خلال العامين المقبلين، وبلغت قيمة الشركة حاليًا أكثر من 30 مليار دولار، ومن المحتمل أن تختار الإدراج في الولايات المتحدة.

سواء كان TON أو Telegram، فإنهما في مرحلة مزدهرة حالياً، والاستثمار في نظام TON البيئي يعادل رؤية الإمكانيات الهائلة لتحول منصة Telegram الاجتماعية من Web2 إلى منصة شاملة على Web3.

ثلاثاً، الخصائص التقنية

لغة البرمجة

تطوير العقود الذكية على سلسلة TON لا يستخدم لغات العقود الذكية الشائعة مثل Solidity وRust وVyper، بل يوجد ثلاث لغات برمجة: Fift وFunC وTact. حيث تميل Fift إلى التطوير على المستوى الأساسي، مع التركيز على كفاءة التشغيل وصعوبة تطوير عالية؛ Tact هي لغة عالية المستوى جديدة تم إطلاقها من TON، وتتشابه بنحو كبير مع Typescript، وتهدف إلى تقليل صعوبة التطوير؛ أما FunC فهي قريبة من لغة C وتعتبر الخيار المفضل حاليًا للتطوير. نظرًا لكفاءة تطوير Tact، قد يميل المطورون الرائدون في المستقبل إلى استخدام Tact.

تقنية متقدمة

● استدعاء العقود الذكية بشكل غير متزامن: على عكس سلاسل الكتل العامة مثل إيثيريوم، تعتمد TON على نموذج غير متزامن لاستدعاء العقود الذكية، مما يعزز قابلية توسيع النظام. عندما يستدعي عقد ذكي دالة من عقد آخر، فإن الاستدعاء لا يتم تنفيذه على الفور، ولا يجب إكمال جميع معالجة المعاملات في كتلة واحدة. ومع ذلك، فإن هذه الآلية غير المتزامنة تزيد أيضًا من تعقيد تطوير وصيانة التطبيقات، مما يجعل المطورين يواجهون عتبة تقنية أعلى عند العمل على سلسلة TON.

● التجزئة اللامتناهية: تم تصميم blockchain TON ليكون مقسمًا إلى ثلاثة أنواع من السلاسل: السلسلة الرئيسية (Masterchain)، سلسلة العمل (Workingchains) وسلسلة التجزئة (Shardchains).

سلسلة الكتل الرئيسية هي جوهر الشبكة بأكملها، حيث تتحمل مسؤولية تخزين البيانات الوصفية وآلية الإجماع على مستوى الشبكة. تسجل جميع حالات السلاسل العاملة وسلاسل الشظايا، وتضمن التناسق والأمان في جميع أنحاء الشبكة؛ السلاسل العاملة هي سلاسل كتل مستقلة، تتحمل مسؤولية معالجة أنواع معينة من المعاملات والعقود الذكية. يمكن أن تحتوي كل سلسلة عمل على قواعدها وخصائصها الخاصة لتلبية احتياجات التطبيقات المختلفة؛ سلاسل الشظايا هي سلاسل فرعية للسلاسل العاملة، تستخدم لمزيد من تقسيم الحمل على السلاسل العاملة، مما يعزز القدرة على المعالجة وقابلية التوسع. يمكن أن تحتوي كل سلسلة عمل على عدة سلاسل شظايا، حيث تتعامل سلاسل الشظايا بشكل مستقل مع جزء من المعاملات، مما يحقق معالجة متوازية فعالة.

● حماية الخصوصية: تستخدم سلسلة TON بروتوكول TON Proxy لإخفاء عنوان IP لعقد TON، مما يبني خدمة VPN لامركزية، بال结合 مع نظام TON DNS وشبكة TON P2P، لحماية خصوصية المستخدم.

الميزة النسبية

على الرغم من أن استدعاء العقود الذكية غير المتزامن وتقنية التجزئة تم تطبيقها في مشاريع مثل Ethereum 2.0 و Polkadot و NEAR Protocol، إلا أن TON يدمج تقنيات متعددة، متجاوزًا Ethereum و Solana في العديد من المؤشرات مثل زمن تأكيد المعاملة (Time-to-finality).

أربعة، تحليل السوق

اقتصاد التوكنات

● وظيفة الرمز: يشبه定位 $Toncoin الرمز الأصلي على تطبيق Telegram، حيث يمكن استخدامه للدفع بتخفيضات أفضل لرسوم عضوية Telegram Premium وشراء منتجات افتراضية أخرى على Telegram. على سلسلة TON، يمكن استخدام $Toncoin لدفع رسوم المعاملات، والتخزين، والمعاملات عبر السلاسل، والتخزين اللامركزي للبيانات، وخدمات الوكالة، وغيرها.

● إمدادات الرمز: الحد الأقصى لإمدادات $Toncoin هو 5 مليارات قطعة. حتى 28 يونيو 2022، تم تعدين جميع $Toncoin، مما يرمز إلى الانتقال الكامل لـ TON من نموذج إثبات العمل (PoW) إلى نموذج إثبات الحصة (PoS)، حيث سيتم استخدام 0.6% (حوالي 3 ملايين قطعة) من التضخم الرمزي سنويًا كمكافآت للمحققين الذين يحافظون على أمان الشبكة.

● توزيع الرموز: تم تخصيص 50 مليار رمز $Toncoin في البداية للفريق بنسبة 1.45%، بينما يحصل عمال التعدين على 98.55%. في فبراير 2023، أطلق TON اقتراحًا مجتمعيًا، حيث تم تجميد 171 محفظة مبكرة غير نشطة لمدة 48 شهرًا، بمجموع 1.08 مليار $Toncoin (حوالي 21% من الإجمالي)، وهذه الخطوة تعكس نظرة مجتمع TON الإيجابية تجاه تطوير سلسلة TON.

تحليل السوق الثانوي

● القيمة السوقية: اعتبارًا من 3 يونيو 2024، القيمة السوقية لـ $Toncoin هي 18.759 مليار دولار، مرتبة رقم 9، القيمة السوقية المخففة بالكامل هي 39.382 مليار دولار، العرض المتداول هو 2.432 مليار قطعة، والإجمالي المعروض هو 5.107 مليار قطعة.

● توزيع الرقائق: حتى 3 يونيو 2024، وفقًا لبيانات Coinmarketcap، يمتلك 85.45% من الحائزين 0-$1k $Toncoin، ويمتلك 14.16% من الحائزين 1k-100k $Toncoin، ويمتلك 0.38% من الحائزين أكثر من 100k $Toncoin.

وفقًا لتحليل حيازة الحيتان، تمتلك الحيتان 68.68% من $TON، بينما يمتلك صغار المستثمرين 31.32% من $TON.

وفقًا لتحليل مدة الاحتفاظ، فإن 29.20% من حاملي $Toncoin يحتفظون به لأكثر من عام، و 16.7% من المتداولين يحتفظون بـ $Toncoin لأقل من شهر، ونسبة حاملي الماس مرتفعة، والجمهور متفائل جدًا بشأن آفاق TON.

وفقًا لبيانات Etherscan، تمتلك أفضل 10 عناوين 29.99% من رموز $Toncoin، وتوزيع الحصص متنوع نسبيًا، والوضع في السوق جيد.

● الاتجاه: على مدار العام الماضي، ارتفع سعر $Toncoin من 12.4071￥ إلى 56.54￥، بزيادة تتجاوز 400%، مما يعكس التوقعات القوية للسوق وتأثير الثروة لشبكة TON.

خمسة، بناء النظام البيئي

تحتوي بيئة TON حاليًا على أكثر من 500 تطبيق لامركزي والعديد من روبوتات Telegram، حيث تشمل المجالات الرئيسية البنية التحتية، أدوات التطوير، التمويل اللامركزي، ألعاب التمويل، الرموز غير القابلة للاستبدال، التمويل الاجتماعي، والنقوش، تقريبًا جميع الاتجاهات الشائعة. تشمل المجالات الفرعية المتخصصة Launchpad، والمحافظ، والجسور بين السلاسل، والإقراض والاقتراض بالتأكيد، وتبادل العملات اللامركزية، ومختلف الألعاب السلسلية، والمقتنيات.

مساعد البيئة بوت تيليجرام

روبوت تيليجرام هو روبوت آلي يعمل على تيليجرام، يمكن أن يحقق نتائج فعالة في مجالات متعددة مثل بناء المجتمع، إدارة الأصول، تجميع المعلومات، والترويج للمشاريع.

● بالنسبة للمستخدمين العاديين، يمكن لروبوت Telegram الذي تقدمه Telegram الرسمي وأشخاص آخرون أن يوفر للمستخدمين أحدث المعلومات حول التشفير وأخبار السوق في الوقت المناسب.

● بالنسبة لمجتمعات Web3 العادية، يمكن لروبوت Telegram توفير إجابات تلقائية على الأسئلة، وإجابات على الأسئلة الشائعة، وإدارة الأنشطة المجتمعية، والمنافسات، والأنشطة المتعلقة بالهدايا، مما يعزز التواصل بين أعضاء المجتمع.