استعراض استراتيجيات LRT: تحليل مشاريع متعددة وأساليب العائد المرتفع

من المقرر أن تفتح Eigenlayer لفترة قصيرة إيداع LST ، والآن حان الوقت لتحديد كيفية تحقيق أقصى عائد. ستقوم هذه المقالة بمقارنة شاملة لمختلف LRT ، وتحليل الميزات الرئيسية للمشاريع ، وتقديم سبع استراتيجيات فريدة لمساعدتك على الاستفادة القصوى من أصول ETH الخاصة بك.

1. عوائد متعددة: swETH مع مجموعة Eigenpie

إيداع swETH في Eigenpie يمكن أن يحقق:

• احصل على نقاط Eigenpie (تتوافق مع 10% من الإطلاق المجاني و 24% من IDO بقيمة 300 مليون دولار FDV)
• احصل على Swellpearls (التي تمثل 7% إيرادات مجانية)
• الحصول على نقاط Eigenlayer من توزيع الهواء

تسمح هذه الاستراتيجية بالحصول على عوائد كاملة من عدة مشاريع في آن واحد. في المستقبل، يمكن استخدام mswETH على منصات أخرى لزيادة الأرباح بشكل أكبر. يجب ملاحظة أن Eigenpie تعتمد على نموذج القافلة، كلما زادت الحجم زادت الفوائد.

2. الأسهم ذات الإمكانيات: مجموعة Puffer و stETH

حصلت Puffer Finance على استثمارات متعددة، ويعتقد السوق بشكل عام أن احتمالية إدراجها في البورصات الكبيرة مرتفعة، والآن تنمو TVL بسرعة.

تستهدف Puffer تقنية Anti-Slash LRT، لكنها تدعم حاليًا stETH فقط. نظرًا لأن stETH قد يصل إلى الحد الأقصى البالغ 33% من LST الوحيد في Eigenlayer، قد تكون نقاط Eigenlayer المكتسبة لكل وحدة ETH قليلة.

تركز هذه الاستراتيجية على المراهنة على تطوير Puffer في المستقبل، ولكن قد يكون هناك بعض العيوب في الحصول على نقاط Eigenlayer.

3. التقدم بثبات: مجموعة mETH و Eigenpie

mETH يحصل على دعم من خزينة Mantle، و7.2% APR هو أكثر من ضعف باقي LSTs، وسوف يستمر حتى 1 أبريل. العائد الأساسي مرتفع، بالإضافة إلى فوائد Eigenpie المتعددة، الإمكانية هائلة.

تستطيع هذه الاستراتيجية أن تحقق عوائد عالية مؤكدة، وفي نفس الوقت تستفيد من المفاجآت التي تقدمها LRT. يمكن Mint mETH على الموقع الرسمي لمانتل، وإذا واجهت حدًا أقصى يمكنك المحاولة في منصة معينة لتبادل stETH بدون انزلاق.

4. الخروج المرن: EtherFi

EtherFi هو المشروع الوحيد الذي يدعم unstakes حالياً، حيث يمكن للمستخدمين ليس فقط تبادل ETH من خلال DEX، ولكن أيضاً استرداد ETH بنسبة 1:1، مع وقت انتظار يتراوح بين 7 إلى 14 يومًا.

يمكن الحصول على نقاط مضاعفة وحوافز إضافية على بعض منصات DeFi من خلال EtherFi.

تتناسب هذه الاستراتيجية مع المستخدمين الذين لديهم متطلبات عالية للسيولة، والذين لديهم تحمل منخفض لفقدان depeg، وكذلك المستخدمين الذين يولون أهمية أكبر لعملية توزيع Eigenlayer.

5. قفل العائدات: شراء Pendle PT

شراء PT من خلال Pendle يعني التخلي عن جميع عوائد النقاط وعوائد Staking، ولكن يمكن الحصول على 36% APY ثابت على eETH حتى تاريخ الاستحقاق في 27 يونيو.

6. مخاطر عالية وعوائد عالية: شراء YT من Pendle

شراء YT يعادل فتح تعدين نقاط برافعة مالية 10 أضعاف. إذا كانت عائدات النقاط النهائية أقل من 36% APY فهذا يعني خسارة، وإذا كانت أعلى فهذا يعني ربح. حالياً يوجد العديد من المشاريع مدرجة على Pendle، والقواعد تختلف، يُنصح بالتعمق في الفهم قبل القيام بالعمليات.

7. استراتيجيات جذرية: قفل التصويت vlPNP/vlEQB لكسب النقاط

نظرًا لقائمة العديد من المشاريع على Pendle، تم منح نقاط مكافأة لمنصات مثل Penpie و Equilibria.

يمكن لوحدة PNP/EQB حساب عدد النقاط اليومية، مقارنةً بوحدة ETH، أن تصل الكفاءة إلى عشرة أضعاف إلى عدة عشرات من الأضعاف. لكن هذه الاستراتيجية تقتصر على الحصول على نقاط LRT ولا تتعلق بنقاط Eigenlayer. الآلية معقدة، والمخاطر مرتفعة، لذا لا يُنصح بها للمبتدئين.

لمحة عن السوق

• تم تشكيل هيكل المشاريع الستة الرئيسية: EtherFi، KelpDAO، Puffer، Renzo، Eigenpie، Swell.
• قد يصل stETH إلى الحد الأقصى الفردي بنسبة 33% في Eigenlayer، مما يعني الحصول على نقاط أقل.

ميزات المشروع

• Eigenpie: أكثر الفوائد سخاءً، مع أعلى درجة من التأكد والحد الأقصى للعائد.
• Puffer: أقوى الخلفيات، وأعلى توقعات في البورصات الكبرى
• EtherFi: الأكبر حجماً، والأفضل في السيولة، يدعم unstack
• KelpDAO: الثانية من حيث الحجم، أطلقتها فريق LST Stader
• Renzo: حصلت على دعم من عدة رؤوس أموال، وتقدم خدمات Native و LST
• Swell: LST+LRT، يمكن دمجه مع Eigenpie لتكوين تعدين التكامل الثلاثي

تدعم كل مشروع مستثمرون معروفون أو يتم إطلاقه من قبل فريق ذو خبرة، يمكن اختيار المحاولة وفقًا للاحتياجات الشخصية، ولكن لا يزال يتعين الانتباه إلى المخاطر.