من شنغهاي إلى وول ستريت: قصة أسطورة تاجر الأصول الرقمية

كيفن زو هو تاجر ومدير صناديق معروف في مجال الأصول الرقمية. منذ دخوله سوق البيتكوين في عام 2011، حقق معدل نمو سنوي مركب لحسابه الشخصي حوالي 100%، بينما نمت صناديق التحوط التي أسسها، Galois Capital، بمعدل مركب يبلغ 35% خلال خمس سنوات، ليصل حجم الأصول إلى 250 مليون دولار. هذه الصناديق التي تدير استراتيجيات محايدة في السوق لم تسجل خسائر إلا خلال أربعة أشهر، وكانت أكبر تراجعاتها الشهرية لا تتجاوز 1% (باستثناء حادثة FTX).

التجارب المبكرة

انتقل كيفن زو إلى الولايات المتحدة مع والديه من شنغهاي عندما كان في الثالثة من عمره. كانت ظروف الأسرة صعبة، حيث كان والده يدرس للحصول على درجة الدكتوراه في الرياضيات في جامعة هاواي، بينما كانت والدته تدرس للحصول على درجة الماجستير في الهندسة الكهربائية. تم تعليمه منذ صغره على تقدير كل قرش، وغالبًا ما كان يبقى بمفرده في المنزل ويطهو الطعام لنفسه.

كان لديه موهبة فطرية في الرياضيات، حيث حضر دروس التفاضل والتكامل في كلية المجتمع عندما كان في الحادية عشرة من عمره. في اختبار اكتشاف المواهب بجامعة جون هوبكنز، احتل المرتبة الأولى في ولاية هاواي، وكان ضمن أفضل 120 طالبًا في الولايات المتحدة. ومع ذلك، بعد ذلك انغمس في ألعاب الفيديو، وتوقفت قدراته الرياضية.

في فترة المدرسة الثانوية، كان كيفن يحب بيع بطاقات الألعاب في الملعب، وقد يكون هذا علامة على أنه سيصبح تاجرًا في المستقبل. كان يحب ألعابًا متنوعة، وخاصةً التجارة في الأسواق داخل الألعاب.

خلال فترة دراسته الجامعية، كان كيفن يتخصص في الرياضيات والاقتصاد. بعد التخرج، واصل دراسته للحصول على درجة الماجستير في الاقتصاد، ثم انتقل إلى وول ستريت، حيث عمل محلل كمي في وكالة تصنيف.

الدخول في مجال الأصول الرقمية

في عام 2011، تعرف كيفن على الأصول الرقمية لأول مرة. في عام 2013، قرر أن يكرس نفسه بالكامل لهذا المجال، وانضم إلى بورصة Buttercoin المدعومة من Y Combinator. في ذلك الوقت، كان سعر البيتكوين حوالي 11 دولارًا، وقد استثمر جميع مدخراته في ذلك.

بعد إغلاق Buttercoin، انضم كيفن إلى Kraken وأسس مكتب تداول خارجي (OTC). خلال فترة عمله في Kraken، شهد الأوقات الصعبة التي مرت بها الشركة والنمو السريع الذي تلا ذلك. في ربيع عام 2016، أطلق Kraken الإيثيريوم، مما جلب عائدات كبيرة للشركة.

إنشاء جالوا كابيتال

في عام 2017، غادر كيفن شركة كراكن وأسس صندوق التحوط Galois Capital الذي يتبع استراتيجية محايدة في السوق، ونجح في جمع حوالي 5.5 مليون دولار. في البداية، كان الصندوق يحقق الأرباح بشكل رئيسي من خلال التداول في السوق خارج البورصة، ثم توسع ليشمل تداول الفوارق ومجال DeFi.

خلال عملية التشغيل، كان كيفن وفريقه يبحثون باستمرار عن استراتيجيات جديدة لمواجهة تغييرات السوق. لقد أصبحوا أحد أكبر المزارعين للعوائد في Yearn Finance، وكان لهم دور مهم في تعدين عملة YFI.

المشاركة في الأحداث السوقية الكبرى

في حدث الدمج الذي انتقل فيه الإيثيريوم من PoW إلى PoS، قام كيفن بتحليل فرص السوق من منظور التداول، لكن بعض تصريحاته تم تفسيرها بشكل خاطئ على أنها "الترويج" لـ ETH POW. في الواقع، كان يتحدث فقط عن استراتيجيات التداول المحتملة.

في حادثة انهيار Luna، حققت Galois Capital أرباحًا قدرها 15 مليون دولار. كان كيفن قد انتبه مبكرًا لمشاكل نظام Luna، وقام بعمليات بيع قصيرة في الوقت المناسب. ومع ذلك، يعتقد أنه لو كان لديه المزيد من الشجاعة في ذلك الوقت، لكان من الممكن أن يحقق المزيد.

تغييرات السوق وآفاق المستقبل

يعتقد كيفن أن تداول الأصول الرقمية أصبح أكثر صعوبة في السنوات الأخيرة. تزايدت حدة المنافسة في السوق، وتقلصت الفرص، مما يتطلب استثماراً كاملاً للحفاظ على القدرة التنافسية. ويؤكد أن المفتاح للنجاح يكمن في الحفاظ على تفكير عكسي، واكتشاف الفرص التي تكون فيها على حق والآخرون على خطأ.

على الرغم من أن كيفن مؤمن قوي بعملة البيتكوين، إلا أنه يتبنى موقفًا حذرًا تجاه العملات البديلة. يعتقد أن البيتكوين له خصائص فريدة، بينما تعيش معظم العملات البديلة لفترة قصيرة.

بالنسبة لمستقبل البيتكوين، يشعر كيفن بالقلق بشأن مسألة "الحالة النهائية" - كيف ستستمر أمان الشبكة بعد انتهاء مكافآت الكتلة. ويتوقع أنه قد تظهر نسخة متفرعة "مع إصدار ذي ذيل".

عند استعراض تجربته في صناعة التشفير، يرى كيفن أن هذه رحلة رائعة، مليئة بالإنجازات وبعض النكبات. ينصح الشباب بأن يكون لديهم الثقة، وأن يبدأوا في ريادة الأعمال مبكرًا، مع الحفاظ على روح الشك. يؤكد كيفن أنه في سوق الأصول الرقمية، "أن تكون الأول" أسهل بكثير من "أن تكون الأكثر ذكاءً".