تحليل حركة السعر لبيتكوين: قد تصبح مشتريات ETF القوة الداعمة الرئيسية

سعر بيتكوين انخفض بسرعة مؤخرًا دون مستوى الدعم المهم 56,000 دولار، ومن الصعب على التحليل الفني التقليدي تحديد موقع القاع. في هذه اللحظة من الذعر في السوق، قد نتراجع إلى الأساسيات، ونحلل حركة السعر من منظور العرض والطلب، على أمل العثور على أفضل نقطة شراء للمستثمرين في سوق يتسم بتقلبات شديدة في المشاعر.

تأثرت هذه الجولة من الانخفاض بشكل رئيسي بالعوامل التالية:

1. ضغط البيع: تصريف حكومة معينة، تعويض من بورصة معينة، جني الأرباح في بداية السنة وبيع المتعهدين، يتم ذلك أساسًا من خلال بورصات العملات المشفرة، ويمكن مراقبته من خلال سلوك السلسلة.

2. قوة الشراء: مستثمرو ETF بيتكوين الفوري الأمريكي يشاركون بشكل رئيسي من خلال حسابات الأسهم. يمكن تتبع ذلك من خلال حجم المعاملات خلال جلسة التداول ومؤشرات تدفق الأموال بعد ساعات التداول.

تحليل الشراء: ETF قد يجلب أول قوة لتقليل الأسعار

من منظور البيئة الكلية، فإن قوة الشراء على المدى الطويل ستستمر، وذلك بناءً على:

1. من المحتمل أن تخفض الولايات المتحدة أسعار الفائدة، مما يساعد على ارتفاع أسعار الأصول ذات المخاطر.
2. زيادة فرص بعض الشخصيات السياسية المحددة أو تحسين بيئة تنظيم العملات الرقمية

شهدت حركة السعر لبيتكوين ارتباطاً قوياً مع سوق الأسهم الأمريكية في الآونة الأخيرة. ويعود جزء من الانخفاض الحاد في اليومين الماضيين إلى أن ETF بيتكوين الفوري في حالة إجازة، مما يجعل من المستحيل الشراء.

من خلال حجم التداول في العقود الآجلة من بورصة معينة، يبدو أن مشاعر المستثمرين المؤسسيين مستقرة نسبيًا، وقد يكونون في انتظار فرصة للشراء عند القاع. في ظل وجود إيجابيات اقتصادية كبرى ولكن سلبيات على المدى القصير، قد توفر هذه الظروف الخاصة فرصة شراء للمستثمرين الذين يتطلعون إلى البيتكوين على المدى الطويل.

7 يوليو أداء بيتكوين بعد استئناف تداول ETF الفوري يستحق المتابعة، خصوصًا حجم التداول الفوري والبيانات الصافية للتدفق بعد الإغلاق. حجم التداول المرتفع يمثل رغبة قوية في الشراء، ومن المحتمل أن يصدر إشارة لوقف الانخفاض؛ إذا جلب تدفقًا صافياً من الأموال، فسيعزز ذلك ثقة المستثمرين بشكل أكبر.

تحليل العرض: بيع الحكومة والتعويضات من البورصات تضع ضغطًا

تأتي عروض البيع بشكل رئيسي من جانبين:

1. كمية بيتكوين التي ضبطتها حكومة دولة ما: إجمالي 50,300 عملة، تم تحويل حوالي 8,080 عملة، المتبقي 42,270 عملة (83.94% ) غير مباعة، وهناك عدم يقين بشأن الضغط المتزايد في المستقبل.

2. تعويض من بورصة معينة: من المتوقع تعويض 142,000 بِتكوين، ويقال إن حوالي 70% من الديون قد تم شراؤها من قبل المشترين المؤسسيين، وقد تكون الضغوط الفعلية أقل من التوقعات السوقية. في 5 يوليو، تم تحويل حوالي 50,000 بِتكوين، منها 1544 تم تحويلها إلى البورصة، وتم تحويل 47,000 إلى عنوان جديد ولا يوجد أي تحرك حتى الآن.

علاوة على ذلك، فإن بيع المعدنين هو أحد عوامل الانخفاض، لكن من المتوقع أن يتوقف مع استقرار بيتكوين. حاليًا، أصبحت آلات التعدين الرئيسية قريبة من "سعر إيقاف التشغيل"، مما أجبر بعض المعدنين على تصفية أصولهم والخروج.

بشكل عام، يعتمد الشراء على التفاؤل طويل الأجل، بينما ينشأ البيع من الذعر قصير الأجل الناجم عن أحداث خاصة. قد تخلق هذه الحالة الفريدة فرصة شراء للمستثمرين الذين يتطلعون إلى بيتكوين على المدى الطويل. وفقًا للتجارب السابقة، عادةً لا تتجاوز مشاعر السوق تجاه ضغط البيع الناجم عن الأحداث الخاصة شهرين. بدأت هذه الجولة من الانخفاض في 7 يونيو، ومن المتوقع أن تكتمل عملية الهضم تدريجياً بعد 7 أغسطس، في حين أن أكبر انخفاض يومي تم تسجيله في اليومين الماضيين قد يكون هو أدنى نقطة في هذه الجولة من الانخفاض.