التشفير الدفع القناة: الموصل الفائق للدفع التقليدي

بحلول عام 2025، أصبحت blockchain تبني تدريجياً نظاماً بيئياً للمدفوعات المالية موازياً للنظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع المشفرة حجم 200 مليار من عملات الاستقرار، وكذلك 5.62 تريليون دولار من حجم تداول العملات المستقرة لعام 2024. تأتي هذه البيانات من إحصاءات Visa المعدلة، والتي تعكس بشكل أفضل الوضع الفعلي للمدفوعات، وقد اقتربت بالفعل من إجمالي حجم المعاملات السنوي لشركة Mastercard.

لقد أصبحت شعبية الدفع بالتشفير واعتماده على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، وخاصةً في ظل استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge. كما قال الرئيس التنفيذي لشركة Stripe، فإن قنوات الدفع بالتشفير هي الموصل الفائق للدفع. إنها تشكل أساس النظام المالي الموازي، وتقدم أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. لقد استغرق هذا الفكرة عشر سنوات لتنضج، لكننا نرى اليوم مئات الشركات تعمل على تحويلها إلى واقع. في العقد المقبل، ستصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.

لا تزال هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى حل، مثل:

• 16 تريليون دولار من سوق المعاملات
• 89 تريليون دولار من تمويل التجارة
• 4 تريليون دولار من أموال التحويل المسبق
• متوسط معدل رسوم التحويل الدولي قريب من 7%
• فترة وصول تتراوح بين 3-5 أيام عمل
• 14 مليار نسمة بلا حسابات مصرفية

ستتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي كيفية تقديم مسارات الدفع بالتشفير المعتمدة على blockchain فوائد لطرق الدفع التقليدية، بالإضافة إلى تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات للمستقبل.

1. قنوات الدفع الحالية

لفهم أهمية قناة التشفير، يجب أولاً فهم المفاهيم الأساسية لقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد والنظام الذي تعمل فيه.

1.1 شبكة تنظيم الكارد

على الرغم من أن الهيكل الطوبولوجي لشبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد للغاية، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا على مدى السبعين عامًا الماضية. من الناحية الجوهرية، تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين:

1. تاجر
2. حامل البطاقة
3. بنك الإصدار
4. بنك الاستلام

تقدم البنوك المصدرة أو المؤسسات المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب للعملاء وتمنح الإذن للمعاملات. عند تقديم طلب المعاملة، ستقوم البنك المصدرة بفحص رصيد حساب حامل البطاقة، وحد الائتمان المتاح وعوامل أخرى لتحديد ما إذا كانت ستوافق. بطاقات الائتمان في جوهرها هي أموال مقترضة من المؤسسة المصدرة، بينما بطاقات السحب تقوم بتحويل الأموال مباشرة من حساب المستخدم.

إذا كان التجار يريدون قبول مدفوعات بطاقات الائتمان، فإنهم بحاجة إلى مؤسسة قبول (يمكن أن تكون بنكًا أو معالج دفع أو بوابة أو منظمة مبيعات مستقلة)، والتي هي عضو مفوض في شبكة منظمة بطاقات الائتمان. مصطلح مؤسسة القبول مشتق من دورها في تمثيل التجار لجمع المدفوعات وضمان وصول هذه الأموال إلى حسابات التجار.

توفر شبكة منظمات بطاقات الائتمان نفسها قناة وقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان. تربط بين المؤسسات المصدرة والبنوك المصدرة، وتقدم وظائف التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، والذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان (مثل التفويض، التسوية، والاسترداد) بين المشاركين في الشبكة. في بيئة الشبكة، تعمل المؤسسات المصدرة والمؤسسات المجمعة مثل موزعيهم - حيث تتحمل المؤسسات المصدرة مسؤولية تسليم المزيد من بطاقات الائتمان للمستخدمين، بينما تتحمل المؤسسات المجمعة مسؤولية تسليم أكبر عدد ممكن من نقاط البيع وبوابات الدفع للتجار، بحيث يمكنهم قبول مدفوعات بطاقات الائتمان.

بالإضافة إلى ذلك، هناك نوعان من شبكات منظمات بطاقات الائتمان: "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تتضمن الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف: البنك المصدر، بنك التاجر وشبكة منظمة بطاقات الائتمان نفسها. تُسهّل شبكة منظمة بطاقات الائتمان التواصل وتوجيه المعاملات، لكنها تشبه أكثر سوقًا، تعتمد على المؤسسات المالية لإصدار بطاقات الائتمان وإدارة حسابات العملاء. يُسمح فقط للبنوك بإصدار بطاقات الائتمان لشبكة الدائرة المفتوحة. تحتوي كل بطاقة خصم أو بطاقة ائتمان على رمز تعريف البنك (BIN)، الذي توفره منصة معاملات معينة للبنك، بينما تحتاج الكيانات غير البنكية مثل PayFacs إلى "راعٍ لـ BIN" لإصدار بطاقات الائتمان أو معالجة المعاملات.

بالمقارنة، فإن الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس هي مكتفية ذاتيًا، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب عملية المعاملات - عادةً ما تصدر بطاقاتها الخاصة، وتكون بنكها الخاص، وتقدم خدمات قبول التجار الخاصة بها. الاعتبار العام هو أن الأنظمة المغلقة توفر مزيدًا من السيطرة والأرباح الأفضل، لكن بتكلفة قبول التجار المحدود. على العكس، توفر الأنظمة المفتوحة اعتمادًا أوسع، ولكن بتكلفة فقدان السيطرة وتوزيع الأرباح بين الأطراف المشاركة.

اقتصاديات المدفوعات معقدة للغاية، حيث توجد رسوم متعددة في الشبكة. رسوم التبادل هي جزء من رسوم المدفوعات التي تفرضها البنوك المصدرة لتوفير الوصول لعملائها. على الرغم من أن البنوك المستحوذة تدفع رسوم التبادل مباشرة من الناحية الفنية، إلا أن التكلفة غالبًا ما يتم نقلها إلى التجار. عادة ما تحدد شبكات بطاقات التنظيم رسوم التبادل، والتي تمثل عادةً الجزء الأكبر من التكلفة الإجمالية للمدفوعات. تختلف هذه الرسوم بشكل كبير عبر المناطق وأنواع المعاملات. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تتراوح رسوم بطاقات الائتمان للمستهلكين من حوالي 1.2% إلى 3%، بينما في الاتحاد الأوروبي، الحد الأقصى هو 0.3%. بالإضافة إلى ذلك، يتم تحديد رسوم مجموعة البطاقات أيضًا بواسطة شبكات بطاقات التنظيم، لتعويض الشبكة عن الربط بين المؤسسات المستحوذة والبنوك المصدرة، ولتعمل ك"قناة" لضمان الاتجاه الدقيق للمعاملات وتدفق الأموال. هناك أيضًا رسوم التسوية التي يجب دفعها للمؤسسات المستحوذة، والتي عادة ما تكون نسبة مئوية من مبلغ التسوية للمعاملة أو حجم المعاملة.

على الرغم من أن هؤلاء هم أهم المشاركين في سلسلة القيمة، إلا أن الواقع هو أن هيكل السوق اليوم أكثر تعقيدًا بكثير في الممارسة العملية.

في السلسلة أعلاه، هناك عدد من المشاركين المهمين:

تقوم بوابة الدفع بالتشفير ونقل معلومات الدفع، وتربط بين معالج الدفع ووكالة التحصيل للحصول على التفويض، وتنقل في الوقت الفعلي الموافقة أو الرفض للصفقة إلى المؤسسة.

يمثل معالج الدفع بنك القبول في معالجة المدفوعات. يقوم بإعادة توجيه تفاصيل المعاملة من البوابة إلى بنك القبول، ثم يتواصل بنك القبول مع بنك المصدر عبر شبكة منظمة البطاقات للحصول على التفويض. يستقبل معالج الدفع استجابة التفويض ويرسلها مرة أخرى إلى البوابة لإتمام المعاملة. كما أنه يتعامل مع التسوية، وهي عملية دخول الأموال فعليًا إلى حساب البنك الخاص بالتاجر. عادةً، ترسل الشركات دفعة من المعاملات المخولة إلى معالج الدفع، ويقدم معالج الدفع هذه المعاملات إلى بنك القبول لبدء تحويل الأموال من بنك المصدر إلى حساب التاجر.

مزودو خدمات الدفع أو مقدمو خدمات الدفع هم الذين أطلقهم PayPal وSquare حوالي عام 2010، مثل معالجات الدفع الصغيرة التي تعمل بين التجار والبنوك المستلمة. من خلال تجميع العديد من التجار الأصغر في نظامها، تعمل بشكل فعال كموحد لتحقيق وفورات الحجم، وتبسط العمليات من خلال إدارة تدفقات الأموال، ومعالجة المعاملات، وضمان المدفوعات. يحمل مزودو خدمات الدفع معرفات التجار المباشرة من شبكات بطاقات الائتمان ويتحملون المسؤولية عن التوظيف، والامتثال (مثل قوانين مكافحة غسيل الأموال) والتأمين نيابةً عن التجار الذين يتعاونون معهم.

تعتبر منصة الترتيب طبقة تقنية وسيطة، يمكن أن تبسط وتحسن عملية الدفع للتجار. إنها تتصل بموارد متعددة، مثل معالجات الدفع، وبوابات الدفع، ومؤسسات استلام المدفوعات، من خلال واجهة برمجة تطبيقات واحدة، مما يزيد من معدل نجاح المعاملات، ويقلل التكاليف، ويحسن الأداء من خلال توجيه المدفوعات بناءً على عوامل مثل الموقع أو الرسوم.

1.2 نظام التسوية التلقائي

تُعدّ غرفة المقاصة التلقائية (ACH) واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وتملكها فعليًا البنوك التي تستخدمها. تم تأسيسها في الأصل في السبعينيات، لكنها بدأت تكتسب شعبية حقيقية عندما بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامها لإرسال مدفوعات الضمان الاجتماعي، مما شجع البنوك في جميع أنحاء البلاد على الانضمام إلى هذه الشبكة. اليوم، تُستخدم على نطاق واسع في معالجة كشوف الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.

توجد نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. عندما يتلقى المستخدم راتبه أو يستخدم حسابه المصرفي لدفع الفواتير عبر الإنترنت، فإنه يستخدم شبكة ACH. تتضمن هذه العملية عدة مشاركين: الشركة أو الفرد الذي يقوم ببدء الدفع (المبادر)، وبنكهم (ODFI)، وبنك الاستلام (RDFI)، والجهة المشغلة التي تتولى جميع هذه المعاملات. في عملية ACH، يقوم المبادر بتقديم المعاملة إلى ODFI، ثم يقوم ODFI بإرسال المعاملة إلى مشغل ACH، ثم يقوم مشغل ACH بتحويل المعاملة إلى RDFI. في نهاية كل يوم، يقوم المشغل بحساب إجمالي التسوية الصافية لبنوك الأعضاء (تكون الاحتياطي الفيدرالي مسؤولة عن إدارة التسوية الفعلية).

بالنسبة لـ ACH، فإن أحد أهم الأمور هو كيفية التعامل مع المخاطر. عندما تقوم شركة بإطلاق دفعة ACH، فإن مصرفها (ODFI) مسؤول عن ضمان أن كل شيء قانوني. وهذا مهم بشكل خاص للسحب - تخيل لو أن شخصًا ما استخدم معلومات حسابك المصرفي بدون إذن. لمنع حدوث ذلك، تسمح اللوائح بتقديم الاعتراضات خلال 60 يومًا من استلام كشف الحساب، وقد طورت شركات مثل PayPal أساليب تحقق مبتكرة، مثل إجراء إيداعات اختبار صغيرة لتأكيد ملكية الحساب.

نظام ACH يسعى دائماً لتلبية المتطلبات الحديثة. في عام 2015، أطلقوا "ACH في نفس اليوم"، مما يتيح معالجة المدفوعات بشكل أسرع. ومع ذلك، فإنه لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، وله قيود. على سبيل المثال، لا يمكن للمستخدمين إرسال أكثر من 25,000 دولار في معاملة واحدة، كما أنه غير مناسب للمدفوعات الدولية.

1.3 التحويل المصرفي

التحويلات البنكية هي جوهر معالجة المدفوعات عالية القيمة، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تتعامل هذه الأنظمة مع المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تحتاج إلى تسوية فورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبيرة، وشراء العقارات. بمجرد التنفيذ، لا يمكن عادةً إلغاء التحويلات البنكية، ولا يمكن إلغاؤها أو سحبها دون موافقة المستلم. على عكس الشبكات التقليدية للمدفوعات التي تعالج المعاملات بكميات كبيرة، تستخدم التحويلات البنكية الحديثة نظام التسوية الفورية الكاملة (RTGS)، مما يعني أنه يتم تسوية كل معاملة بشكل منفصل عند حدوثها. هذه خاصية مهمة، لأن النظام يعالج مئات المليارات من الدولارات يوميًا، ويشكل استخدام التسوية الصافية التقليدية خطرًا كبيرًا على انهيار البنوك.

Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. عندما تبدأ الشركات تحويلًا مصرفيًا، يقوم مصرفها بالتحقق من الطلب، وخصم المبلغ من الحساب، وإرسال رسالة إلى Fedwire. ثم يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بخصم المبلغ فورًا من حساب البنك المرسل وإضافته إلى حساب البنك المستلم، وبعد ذلك يقوم البنك المستلم بإضافة المبلغ إلى حساب المستفيد النهائي. يعمل النظام خلال أيام العمل من الساعة 9 مساءً من اليوم السابق حتى الساعة 7 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الفيدرالية.

تملك CHIPS من قبل البنوك الكبرى في الولايات المتحدة من خلال غرفة المقاصة، وهي بديل للقطاع الخاص، ولكن بحجم أصغر، حيث تقدم خدماتها لعدد قليل من البنوك الكبرى فقط. على عكس أسلوب RTGS الخاص بـ Fedwire، فإن CHIPS هي نظام تسوية صافي التصفية، مما يعني أن النظام يسمح بعدة مدفوعات بين نفس الطرفين. على سبيل المثال، إذا أرادت أليس إرسال 10 ملايين دولار إلى بوب، بينما يريد بوب إرسال 2 مليون دولار إلى أليس، فإن CHIPS ستجمع هذه المبالغ في دفعة واحدة بقيمة 8 ملايين دولار يدفعها بوب لأليس. على الرغم من أن هذا يعني أن مدفوعات CHIPS تستغرق وقتًا أطول من المعاملات الفورية، إلا أن معظم المدفوعات لا تزال تُسوى في نفس اليوم.

كنظام مكمل، SWIFT في الواقع ليس نظام دفع، بل هو شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية. إنه منظمة تعاونية مملوكة من قبل الأعضاء، حيث يمثل المساهمون أكثر من 11,000 منظمة عضو. تتيح SWIFT للبنوك وشركات الأوراق المالية حول العالم تبادل المعلومات المهيكلة بشكل آمن، حيث يتم بدء العديد من هذه المعلومات للمعاملات المالية عبر شبكات متنوعة. وفقًا للإحصائيات، تتطلب تحويلات SWIFT حوالي 18 ساعة لإكمالها.

في العملية العامة، يقوم مرسل الأموال بإرشاد مصرفه لإرسال تحويل مصرفي إلى المستلم. سلسلة القيمة أدناه هي حالة بسيطة حيث تنتمي بنكان إلى نفس شبكة التحويلات.

في الحالات الأكثر تعقيدًا، خاصةً في المدفوعات عبر الحدود، تحتاج المعاملات إلى التنفيذ من خلال شبكة البنوك الوكيلة، وعادةً ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق المدفوعات.

٢. حالات الاستخدام الواقعية

الآن لدينا فهم أساسي لطرق الدفع التقليدية، يمكننا التركيز على مزايا طرق الدفع بالتشفير.

في استخدام الدولار التقليدي