تحليل استراتيجيات وتكتيكات المتداولين المتميزين في Hyperliquid

مع تحسن سوق العملات، أثارت عمليات بعض المتداولين المتميزين على منصة Hyperliquid اهتمامًا واسعًا مرة أخرى. هؤلاء الذين يُطلق عليهم "الحيتان"، بفضل أموالهم الكبيرة، واستراتيجياتهم الفريدة، وقدرتهم على فهم السوق بدقة، أحدثوا موجات من النشاط على المنصة. إن تحركاتهم ليست فقط تعكس مشاعر السوق، بل توفر لنا نافذة لمراقبة استراتيجيات لعب المتداولين المتميزين.

ستقوم هذه المقالة بتحليل أساليب التداول وتفضيلات المخاطر والمنطق وراء النجاح والفشل لعدد من المتداولين ذوي الأساليب المختلفة، في محاولة لكشف رموز ثرواتهم، واستكشاف الدروس المستفادة التي يمكن أن يستفيد منها المستثمرون العاديون.

"50倍哥"@qwatio: فنون الدافع الحدثي والرافعة العالية للمتداولين قصير الأمد

@qwatio هو خبير في الصناعة، بدأ في مشاركة محتوى متعلق بالبيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي منذ عام 2014. في مارس 2025، أثار الجدل بسبب تحقيقه أرباح تزيد عن 9 ملايين دولار من خلال بيع البيتكوين على المكشوف مع رفع نسبة الرفع.

أسلوب تداول @qwatio معروف بالمخاطر العالية والعوائد العالية، حيث يستخدم غالبًا رافعة مالية تصل إلى 50 ضعف، مما يظهر بصيرته الحادة في السوق. على سبيل المثال، قبل وبعد قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 20 مارس 2025، قام بالبيع على المكشوف عندما كان سعر BTC 84,566 دولارًا، وأغلق الصفقة عند 82,000 دولار محققًا ربحًا قدره 81,500 دولار؛ ثم قام بالشراء عند 82,200 دولار، وأغلق الصفقة عند 85,000 دولار، محققًا ربحًا إضافيًا قدره 921,000 دولار، ليصل مجموع العوائد إلى 164%.

@qwatio بارع في التقاط الفرص المدفوعة بالأحداث والفرص القصيرة الأجل، ويظهر رؤية فريدة في السوق. يمكنه الدخول بحسم في السوق عندما تكون هناك حالة من الذعر الشديد، كما فعل عندما انخفض سعر الإيثيريوم إلى حوالي 1500 دولار، حيث استثمر 5.5 مليون دولار لشراء 3715 إيثيريوم، ثم باعها بسعر 2502 دولار، محققًا ربحًا قدره 3.74 مليون دولار.

في 12 مايو، تم الإعلان عن نتائج المفاوضات التجارية بين الصين والولايات المتحدة، حيث قام @qwatio بفتح مركز بيع على البيتكوين بسعر 104,094 دولار، ومن ثم حقق ربحًا قدره 1,180,000 دولار.

حتى 13 مايو، حقق @qwatio أرباحًا تبلغ حوالي 2.82 مليون دولار أمريكي في Hyperliquid. وتيرة عملياته ليست عالية، لكنه يستطيع دائمًا توقع الاتجاهات قصيرة الأجل بدقة، مما يظهر مهارات عالية وجرأة. ومع ذلك، فإن هذا الأسلوب ليس مناسبًا لتقليده من قبل المستخدمين العاديين، وغالبًا ما يتكبد خسائر في تداول العملات المشفرة.

جيمس وين: أسطورة و جدل صيد عملة MEME و حركة الأموال الكبيرة

جيمس وين نشط في Hyperliquid منذ مارس 2025، يميل إلى فترات تداول طويلة نسبيًا (عدة أيام). بالإضافة إلى الرموز الرئيسية، يحب أيضًا المراهنة على رموز MEME مثل TRUMP وFartcoin وPEPE، حيث أصبحت هذه الأصول ذات التقلبات العالية مصدر دخله الرئيسي.

حتى 13 مايو، بلغت الأرباح غير المحققة من صفقات PEPE الطويلة التي يمتلكها 23 مليون دولار، وهو ما يتجاوز بكثير العملات الرقمية الرئيسية الأخرى. يعتبر جيمس وين محافظًا نسبيًا في استخدام الرافعة المالية، حيث يحدد مضاعفات رافعة مالية مختلفة بناءً على تقلبات السوق، مثل استخدام رافعة مالية بمقدار 40 ضعفًا على BTC، بينما يستخدم فقط 10 أضعاف على PEPE.

قام جيمس وين بإنشاء أكبر صندوق للمستخدمين على Hyperliquid (Moon Capital)، لكن أداؤه لم يكن بمستوى الحسابات الشخصية. وقد قام الصندوق بشراء BTC بسعر 103,533 دولار، واعتبارًا من 13 مايو، تكبد خسارة تقارب 960,000 دولار، بمعدل عائد يقارب -10%. ومع ذلك، جذب 10 ملايين دولار من الودائع، منها 9.2 مليون دولار来自 جيمس وين نفسه.

بشكل عام، حقق جيمس وين في هايبرليكيد أرباحًا تصل إلى 45 مليون دولار. يركز بشكل أساسي على المراكز الطويلة، لاقتناص فرص ارتفاع السوق. على الرغم من أن معدل نجاح التداول ليس مرتفعًا (حوالي 47%)، إلا أنه لا يزال قادرًا على تحقيق أرباح ضخمة من خلال المراكز الكبيرة والرافعة المالية العالية.

يُطلق على جيمس وين لقب "التاجر الأسطوري"، لكنه يواجه أيضًا جدلًا. يتهمه البعض باستغلال ثقة المجتمع لتحقيق الربح، مثل حادثة بيبي بيبي في عام 2024 حيث قام برفع السعر ثم خفضه. وقد نفى ذلك، ولكن الاتهامات ذات الصلة لا يمكن إثباتها حاليًا.

نجاح جيمس وين يعود إلى حد كبير إلى قدرته المالية القوية وبصيرته الحادة تجاه تغييرات السوق. كل عملية فتح مركز تصل إلى عشرات الملايين أو حتى مئات الملايين من الدولارات، بالإضافة إلى وجود هوامش كافية، مما يجعل سعر تصفية مراكزه يصل إلى عتبات مرتفعة جداً. تساعد هذه الطريقة في زيادة معدل النجاح، لكن في حال حدوث خطأ في التقدير، قد يتعرض لخسائر كبيرة.

الحوت الجديد الغامض: تجربة العملات الرئيسية والتأرجح تحت الرافعة المنخفضة

بدأت هذه الحوت الغامض في النشاط مؤخرًا في Hyperliquid، حيث أثار اهتمامًا في البداية بسبب استثماره لأكثر من 8 ملايين دولار لشراء ETH. ثم حقق أرباحًا تزيد عن 8.16 مليون دولار في غضون أسبوع من خلال الاستثمار في XRP و SOL.

تتمتع هذه الحوت العملاق بقوة مالية كبيرة، حيث وصلت الأموال المستثمرة في البداية إلى 36 مليون دولار أمريكي. يعتمد على استراتيجية الرافعة المالية المنخفضة والاحتفاظ بالصفقات لفترة طويلة للحفاظ على الأرباح. تتركز أنواع التداول بشكل رئيسي على العملات البديلة الرئيسية مثل ETH وXRP وSOL.

من منظور استراتيجية التداول، يبدو أن هذا الحوت العملاق يفتقر إلى الحسم، حيث بدأ فقط بفتح مركز في ETH، ثم قام بفتح مراكز شراء في XRP و SOL في وقت لاحق أثناء ارتفاع السوق. عند حدوث تصحيح في السوق، قد تظهر تقلبات نفسية، مما يؤدي إلى إغلاق جميع الطلبات. على الرغم من تحقيق الربح في النهاية، إلا أن أسلوبه في التنفيذ وطريقته في التفكير لا تستحق التقليد.

المتشائمون الثابتون: هل يستطيع الحيتان الذين ينفقون الأموال الطائلة أن يضحكوا في النهاية؟

بالمقارنة مع الحيتان المذكورة سابقًا، يمكن اعتبار هذا المتداول حاليًا نموذجًا عكسيًا. اعتبارًا من 13 مايو، كانت هذه العنوان قد حقق خسارة غير محققة قدرها 3.12 مليون دولار من خلال بيع BTC و ETH و SOL.

منذ 10 مايو، قام هذا الحوت بحقن 50.5 مليون دولار في Hyperliquid لأغراض البيع على المكشوف، ليصل إجمالي قيمة المراكز إلى أكثر من 230 مليون دولار، منها أكثر من 110 مليون دولار من مراكز BTC. يبدو أنه متشائم ثابت بشأن السوق، حيث استثمر كل أمواله في المراكز، ولم يغلق أي منها لعدة أيام.

نظرًا لتوفر الهامش الكافي، فإن سعر تصفية هذا العنوان يصعب الوصول إليه (سعر تصفية BTC هو 142,000 دولار، سعر تصفية ETH هو 4,254 دولار، سعر تصفية SOL هو 294 دولار). حاليًا، الخسارة الإجمالية للمراكز حوالي 6%.

لا يمكننا تحديد ما إذا كانت وجهة نظر هذه الحوت العملاق صحيحة أم خاطئة، كل ما يمكننا فعله هو المتابعة المستمرة، لنرى ما إذا كان يمكنه أن يصبح نبيًا يتنبأ بالسوق مسبقًا، أم أنه مجرد تصرف من شخص ثري.

ملخص

عند النظر إلى هؤلاء المتداولين المتميزين على Hyperliquid، نجد أن استراتيجياتهم التجارية متنوعة ولا يوجد "كأس مقدس" صالح للجميع. بشكل عام، يميلون إلى اختيار الرموز الأكثر سيولة مثل BTC وETH وSOL وXRP كأهداف للتداول. لكل شخص أسلوبه التجاري الفريد، فبعضهم يفضل الرافعة المالية العالية، بينما يعتاد البعض الآخر على توقع السوق مسبقًا.

ومع ذلك، فإن مراكز واستثمارات هذه الحيتان الكبيرة تعكس مستوى عالٍ من الميل إلى المخاطرة، مما يجعلها غير مناسبة للمستثمرين العاديين لمحاكاتها. في سوق التشفير الذي يمتلئ بالمخاطر، يحتاج المستثمرون إلى التعلم المستمر وتطوير نظام تداول خاص بهم للتمكن من السير بثبات وسط تقلبات السوق.