عملة مستقرة اللامركزية RWA: محاولة الابتكار من usual.money

عملة مستقرة كحجر الزاوية في صناعة العملات المشفرة، تلعب دورًا حاسمًا في المدفوعات واسعة النطاق وانتشار الصناعة. اعتبارًا من نهاية يوليو 2024، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 168 مليار دولار، حيث تسيطر عملتا USDT وUSDC، وهما عملتان مستقرتان مركزيتان، على حوالي 90% من حصة السوق.

توليد الأرباح من عملة مستقرة مرتفع، حيث أن تيثير وسيركل، وهما العملاقان في هذا المجال، حققا أكثر من 10 مليارات دولار في الإيرادات في عام 2023، وقُدرت قيمتهما بأكثر من 200 مليار دولار. كما حققت تيثير أرباحًا قياسية بلغت 4.52 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024. هذه الأرباح الضخمة تتركز في يد عدد قليل من المؤسسات المركزية، مما يتعارض مع روح اللامركزية للعملات المشفرة، وبالتالي أدت إلى ظهور العديد من مشاريع عملة مستقرة اللامركزية.

عملة مستقرة اللامركزية يمكن تقسيمها حسب طريقة الرهن إلى رهن زائد (مثل DAI من MakerDAO) ورهن متساوي (مثل USDe من Ethena) ورهن ناقص (لا توجد تطبيقات واسعة النطاق حتى الآن). ومع ذلك، تستخدم هذه المشاريع عادةً الأصول المشفرة كضمان، مما يتطلب آليات معقدة للتعامل مع تقلبات أسعار العملات.

يمكن أن يؤدي إدخال الأصول الواقعية (RWA) كضمان إلى حل هذه المشكلة بشكل فعال. إن استخدام RWA على blockchain ينمو بسرعة، حيث زاد بنسبة تزيد عن 800% في عام 2023. اختارت usual.money بشكل مبتكر سندات الخزانة الأمريكية كضمان، بينما تستخدم عقود Ethereum الذكية لضمان الشفافية والأمان، وإعادة العائدات إلى المجتمع والمساهمين. يمكن اعتبار هذا التصميم نسخة على السلسلة من Tether، حيث يجمع بين خصائص RWA المستقرة المركزية بنسبة 1:1 ومزايا الأمان والشفافية في blockchain.

! usual.money: RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع برنامج تعليمي تفاعلي)

خلفية مشروع usual.money بارزة. في أبريل 2024، أكملت Usual Labs تمويلًا بقيمة 7 ملايين دولار، بما في ذلك مستثمرون معروفون مثل IOSG وKraken Ventures. كان المؤسس بيير بيرسون نائبًا في الجمعية الوطنية الفرنسية ونائب رئيس الحزب الرئاسي، وقد ساهم بشكل بارز في دفع تشريعات الأصول المشفرة في فرنسا. تم إطلاق الشبكة الرئيسية للمشروع في 10 يوليو، وبحلول أوائل أغسطس، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 146 مليون دولار.

USD0 هو أول عملة مستقرة RWA تجمع بين عدة أنواع من سندات الخزانة الأمريكية، حيث يمكن للمستخدمين سك USD0 عن طريق الإيداع المباشر لـ RWA أو الإيداع غير المباشر لـ USDC/USDT. USD0++ هو النسخة المحجوزة ذات القيمة المضافة من USD0، حيث يمكن للحائزين اختيار الحصول على عائدات رموز USUAL أو ضمان الفائدة الأساسية.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

لجذب المستخدمين للمشاركة، أطلقت usual.money فعالية "Pills". يمكن للمستخدمين الحصول على Pills من خلال سك عملة USD0++، أو الاحتفاظ بـ USD0++، أو تقديم السيولة في بركة السيولة، وغيرها من الطرق. تمتلك الفعالية مضاعف زمني، مما يشجع على المشاركة طويلة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، أطلق المشروع أيضًا المرحلة الثانية من مهام الفعالية على منصة Galxe، مما يزيد من مشاركة المجتمع.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

أدى التصميم المبتكر واستراتيجيات الحوافز المجتمعية النشطة لـ usual.money إلى جلب إمكانيات جديدة في مجال عملة مستقرة اللامركزية. مع مزيد من دمج الأصول المالية التقليدية في سوق العملات المشفرة، قد تلعب مشاريع عملة مستقرة التي تجمع بين الأصول المالية التقليدية وتقنية blockchain دورًا أكبر في المستقبل.