BTCFi: رحلة الابتكار لعملة البيتكوين بقيمة سوقية تريليون

نظرة عامة

• خلفية ظهور BTCFi: تضعف سرديات السلاسل العامة مثل إيثريوم، ويفتقر القطاع إلى مفاهيم جديدة، ولم تتشكل موارد بيئة بيتكوين كاحتكار بعد.

• تشمل الحلول الرئيسية لتوسيع BTC قنوات الحالة، وسلاسل جانبية، وRollup، وUTXO+تحقق العميل وكتل كبيرة، ولكن يجب أن تواجه جميعها تحديات تقنية "الشرعية".

• تحتاج تطورات BTCFi إلى حل مشكلات التشغيل البيني عبر السلاسل، وتوسيع Layer2، ووظائف العقود الذكية، والبنية التحتية.

• التحديات الرئيسية التي تواجه BTCFi: قيود بروتوكول بيتكوين، نقص السيولة، أمان عبر السلاسل، دقة الأوراكيل وخيارات مسار التنمية وغيرها

نظرة عامة على BTCFi

تعريف وهدف

تهدف BTCFi إلى إنشاء نظام بيئي مالي لامركزي في سوق البيتكوين الذي تبلغ قيمته تريليون دولار، مما يسمح لحاملي BTC باستخدام أدوات المشتقات المالية المتعلقة بالبيتكوين مثل الرهن والاقتراض وصنع السوق لتحقيق الأرباح، وتنشيط المزيد من القيمة المالية لبيتكوين.

خلفية التنمية

شهدت بيئة البيتكوين في عام 2023 تحولًا مهمًا. أثارت الرموز مثل BRC20 تأثير الثروة، مما حفز المشاعر في السوق. يفتقر القطاع بشكل عام إلى مفاهيم جديدة، مما يفتح الفرص أمام بيئة البيتكوين. اعتبارًا من 1 أكتوبر، شهدت بيئة البيتكوين تمويلًا متكررًا، حيث تم جمع 14 تمويلًا علنيًا بإجمالي يزيد عن 7110 ملايين دولار. كما ولدت جهات التمويل غير VC أيضًا أصول بروتوكول متعددة مثل BRC20 و ORC20 و ARC20.

بروتوكول الأصول الرئيسية

يمكن تقسيم الأصول المؤشرّة إلى BRC20 غير المرتبطة بـ UTXO و ARC20 المرتبطة بـ UTXO. تشمل الأخرى:

ORC20: مبني على بروتوكول Ordinals، يسمح بإصدار وتداول العملات على شبكة بيتكوين

SRC20: يركز على آلية إصدار ونقل العملات البسيطة والفعالة

CAT20: يركز على إنشاء رموز مخصصة، مما يسمح للمستخدمين بتعريف معلمات الرمز

خطة التوسع من الطبقة الثانية

تطوير BTCFi لا يمكن أن يتم دون DeFi، وتعتمد توسعة DeFi على توسيع blockchain. حاليًا، لا يوجد تقسيم موحد لمسارات التوسع، حيث توجد موازنة بين الجدوى، واللامركزية، والأمان.

قناة الحالة

يسمح للمستخدمين بإجراء معاملات متعددة خارج الشبكة الرئيسية، وتقديمها إلى الشبكة الرئيسية فقط عند فتح أو إغلاق القناة. يوجد في بيتكوين شبكة البرق وArk وغيرها.

سلاسل جانبية وRollup

تتناسب السلاسل الجانبية وRollup بشكل أفضل مع تطوير بيئة بيتكوين. يقوم Rollup بنقل العمليات المعقدة إلى Layer2، حيث تتحمل الشبكة الرئيسية مسؤولية التحقق فقط. بينما تزيد السلاسل الجانبية من درجة اللامركزية من خلال طرق تحقق أخرى. كلاهما يظهر أداءً جيدًا في إطلاق السيولة.

UTXO+عميل التحقق

يتماشى بشكل أفضل مع "شرعية" بيتكوين. نقل التحقق من المعاملات إلى خارج السلسلة، حيث يتحمل العميل مسؤولية التحقق، مما يخفف من عبء البلوكشين ويحمي الخصوصية. بروتوكول RGB هو التنفيذ الملموس لهذا المفهوم.

كتلة كبيرة

تواجه تغييرات في الإجماع القائم العديد من التحديات. على سبيل المثال، قام BCH من خلال الانقسام الصعب بزيادة حجم الكتلة إلى 8M، ولكن هناك مشاكل تتعلق بالإجماع وتطوير النظام البيئي.

تطور BTCFi关键

شروط التطوير

1. التشغيل البيني عبر السلاسل: تطوير جسر موثوق عبر السلاسل، مما يسمح لبيتكوين بالمشاركة في تطبيقات DeFi على سلاسل أخرى.

2. حلول Layer2: تحقيق التوازن بين اللامركزية وتأثير الثروة

3. وظيفة العقود الذكية: توفير دعم العقود الذكية لبيتكوين من خلال Layer2 أو السلاسل الجانبية

4. أدوات المطورين والبنية التحتية: تحسين الأدوات، ولكن تجنب البناء المكرر

التحديات الرئيسية

1. قيود بروتوكول بيتكوين: عدم وجود وظيفة العقود الذكية المدمجة، مما يحد من تطوير التطبيقات

2. نقص السيولة: بيتكوين لديها سيولة أقل بكثير في DeFi مقارنة بعملات مثل إيثيريوم.

3. مشكلة أمان الجسر عبر السلاسل: يجب التأكد من أمان الجسر عبر السلاسل، ومنع مخاطر الهجمات

4. دقة الأوراق الرابحة: قيود هيكل البيتكوين على نشر الأوراق الرابحة تؤثر على تزامن الأسعار

5. اختيار مسار التطوير: يجب استكشاف طريق تطوير فريدة تتوافق مع خصائص بيتكوين، بدلاً من مجرد تقليد إيثريوم.

تم تصميم بيتكوين مع التركيز على الأمان، وسيتفوق الأمان أيضًا على الوظائف في تصميم BTCFi. في المستقبل، قد تركز BTCFi على المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة، وقد يكون مفهوم PayFi أكثر ملاءمة لبيتكوين.