مراجعة سوق العملات الرقمية في سبتمبر: تراجع البيانات وراء الازدهار الظاهري

على الرغم من أن سعر البيتكوين قد انتعش في سبتمبر، ويبدو أن أداء السوق جيد، إلا أن معظم المؤشرات الرئيسية تظهر اتجاهًا تنازليًا. ستكشف هذه المقالة عن الوضع الحقيقي لسوق العملات الرقمية خلال الشهر الماضي من خلال تحليل البيانات من عدة أبعاد.

نشاط التداول على السلسلة يتباطأ

في سبتمبر، انخفض الحجم الإجمالي للتداول على السلسلة المعدل لبيتكوين والإيثيريوم بنسبة 13% ليصل إلى 328 مليار دولار. حيث انخفض حجم التداول على السلسلة المعدل لبيتكوين بنسبة 10.2% بينما انخفض إيثيريوم بنسبة 17.8%. وهذا يدل على أنه على الرغم من ارتفاع الأسعار، إلا أن النشاط الفعلي على السلسلة لم ينمو بشكل متزامن.

سوق العملات الرقمية المستقرة يظهر أيضًا اتجاهًا مشابهًا. انخفض حجم التداول على السلسلة للعملات الرقمية المستقرة المعدلة في سبتمبر بشكل كبير بنسبة 30.8%، ليصل إلى 832 مليار دولار فقط. ومع ذلك، ارتفع حجم العرض من العملات الرقمية المستقرة بشكل طفيف بنسبة 1.3%، ليصل إلى 150.4 مليار دولار. من حيث حصة السوق، لا تزال USDT وUSDC تهيمنان، حيث تشكلان 78.3% و17.6% على التوالي.

تراجع كل من دخل التعدين والرهونات

انخفض دخل عمال مناجم البيتكوين في سبتمبر ليصل إلى 815.3 مليون دولار، بانخفاض قدره 4.2%. في الوقت نفسه، تراجعت إيرادات رهن الإيثيريوم أيضًا بنسبة 4%، لتصل إلى 209.4 مليون دولار. وهذا يعكس زيادة الضغط على الأرباح الذي يواجهه عمال المناجم والمراهنون.

من المهم الإشارة إلى أن شبكة إيثريوم قامت بتدمير 26,874 قطعة من ETH في سبتمبر، بقيمة تقارب 68.2 مليون دولار. منذ تنفيذ EIP-1559 في بداية أغسطس 2021، تم تدمير حوالي 4.39 مليون قطعة من ETH، بإجمالي قيمة تصل إلى 12.4 مليار دولار.

سوق العملات الرقمية مستمر في الركود

تراجعت قيمة تداول سوق NFTs على شبكة إيثريوم بشكل كبير مرة أخرى في سبتمبر، حيث بلغت نسبة التراجع 22%، لتصل إلى حوالي 96.1 مليون دولار أمريكي. تشير هذه البيانات إلى استمرار انخفاض حماس سوق NFTs، حيث تضاءل اهتمام المستثمرين بشكل ملحوظ.

انخفاض حجم التداول في البورصات

فشلت أحجام التداول الفورية في بورصات التداول المركزية المتوافقة (CEX) في سبتمبر في مواصلة زخم النمو الذي شهدته في أغسطس، حيث انخفضت بنسبة 17.4% إلى 7246 مليار دولار. تعكس هذه البيانات انخفاضًا عامًا في نشاط التداول.

ومع ذلك، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية في سبتمبر تدفقات صافية تقدر بحوالي 1.13 مليار دولار، مما يدل على زيادة اهتمام المستثمرين المؤسساتيين ببيتكوين.

أداء سوق العقود الآجلة متباين

في مجال العقود الآجلة للتشفير، شهدت العقود الآجلة لبيتكوين وإيثريوم في سبتمبر زيادة في حجم المراكز المفتوحة، حيث بلغ الارتفاع 16% و16.1% على التوالي. ومع ذلك، انخفضت أحجام تداول العقود الآجلة، حيث انخفض حجم تداول عقود بيتكوين الآجلة بنسبة 16.1% ليصل إلى 1.11 تريليون دولار، وانخفض حجم تداول عقود إيثريوم الآجلة بنسبة 20.8%.

بشكل محدد، زادت العقود الآجلة للبيتكوين في بورصة شيكاغو للسلع (芝商所) بمقدار 14.3% لتصل إلى 10.3 مليار دولار، ولكن انخفض متوسط حجم التداول اليومي بنسبة 4.7% إلى حوالي 4.8 مليار دولار. وانخفض متوسط حجم التداول الشهري لعقود الإيثريوم إلى 465.5 مليار دولار، بانخفاض قدره 20.8%.

سوق الخيارات يشهد انخفاضًا عامًا

سوق خيارات العملات الرقمية شهد أيضًا تراجعًا في سبتمبر. انخفضت قيمة العقود المفتوحة لخيارات البيتكوين بنسبة 1.6%، بينما انخفضت قيمة العقود المفتوحة لخيارات الإيثريوم بنسبة 8.4%. من حيث حجم التداول، بلغت قيمة تداول خيارات البيتكوين الشهرية 38.6 مليار دولار، بانخفاض قدره 28.1%؛ بينما بلغت قيمة تداول خيارات الإيثريوم 9.7 مليار دولار، بانخفاض كبير قدره 37.5%.

بناءً على ما سبق، على الرغم من أن سعر البيتكوين قد شهد انتعاشًا في سبتمبر، إلا أنه من خلال بيانات متعددة الأبعاد، تظهر أن نشاط سوق العملات الرقمية وحجم التداول قد انخفضا بدرجات متفاوتة. وهذا يشير إلى أن السوق لا يزال في مرحلة التكيف، ويجب على المستثمرين أن يحافظوا على موقف حذر وأن يراقبوا عن كثب اتجاهات السوق المستقبلية.