سوق العملات الرقمية تحليل وآفاق

هذا الأسبوع ، لدي وقت للتفكير بعمق ومشاركة بعض الأفكار حول السوق.

أتوقع أن الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية لن يتضح إلا بعد سبتمبر. بالنظر إلى المقاومة الاقتصادية الكلية، ونقص السيولة خلال الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الاتجاهات الحقيقية للسوق حتى انتهاء عطلة أغسطس وعودة المشاركين في السوق. تشير الأنشطة السوقية الأخيرة إلى أن معظم العملات الصغيرة قد ارتفعت بشكل رئيسي بسبب ضغط البيع القصير. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق مما دفعهم للشراء، لكنهم يفتقرون لدعم حاملي المراكز طويلة الأمد. كما كان متوقعًا، تعرضت معظم الرموز التي شهدت ارتفاعًا كبيرًا للانخفاض بنفس القدر بعدها.

شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، بينما قادت الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتي كانت تعاني في السابق، هذا الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تمتلك استخدامًا فعليًا، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة شراء، مرونة أكبر، إذ كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض واستعادت عافيتها بسرعة أكبر. Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX ينتمي إلى فئة الرموز، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. يمكن استخلاص الرؤى التالية من هذه الظواهر:

1. طلب البيتكوين حقيقي ودائم

يبدأ رأس المال التقليدي بالدخول إلى السوق تدريجياً من خلال قنوات خاضعة للتنظيم مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).

الطبيعة الرأسمالية الحالية لدعم البيتكوين تختلف تمامًا عن الفترات السابقة. وهذا هو السبب في أن تصفية البيتكوين على نطاق واسع ليست محتملة ، إلا إذا تم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو.

2. تزايد الانقسام داخل العملات الصغيرة

في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الصغيرة، ولكن لن يتم توسيعها بشكل كامل. فقط الرموز التي لها استخدامات واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية يمكن أن تجذب هذه الأموال. هذه هي الأسباب التي تجعلني أعتقد أن الإيثريوم سيتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. إن وضوح اللوائح، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وبنية الانكماش، وطلب الإيداع تشكل معًا حلقة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، لم يصل الإيثريوم إلى التوقعات لفترة طويلة، ولا يزال هناك مشترين محتملين ينتظرون الدخول في السوق.

3. توكن الدعم من رأس المال المغامر يحمل مخاطر هيكلية

سيستمر فتح قفل الرموز في الضغط على اتجاهات الأسعار. عندما تكون السيولة غير كافية، فإن ضغط البيع المستمر من المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من مساحة الارتفاع. هذه هي أيضًا الأسباب التي تجعلني أعتقد أن الرموز ذات التقييم المرتفع التي يتم إدراجها في البورصات المركزية ليست خيارًا جيدًا في المستقبل. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية ضغط بيع مستمر، بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.

4. تتمتع عملة الجينغ بمزايا هيكلية

تتميز عملة الجينغ بميزات هيكلية، دون ضغوط فتح الاستثمارات، والإصدار عادل، ويعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وكانت فعالة للغاية في الدورات المبكرة.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها.

تُشير أحداث إنشاء بعض الرموز وإطلاق عملات مشفرة معينة إلى ذروة الاهتمام بالعملات المشفرة. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالعملات المشفرة يتراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، لم تكن أداء بعض سلاسل الكتل العامة كما هو الحال مع الإيثريوم - إذا كان الجميع قد حصلوا عليها، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى زخم العملات المشفرة؟

بعض العملات المشفرة قد لا تزال تحقق أداءً جيدًا، خاصة تلك التي حققت شهرة بفضل شخصيات مؤثرة خارج سوق العملات الرقمية. لا يزال بإمكان هذه العملات أن تحقق تأثير ثراء غير متناسق. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط العملات التي تمتلك قصة قوية وإدراك سوقي، والتي يمكن للناس أن يصدقوا بها جماعيًا، هي التي تملك قيمة مضاربة حقيقية.

من المثير للسخرية أن الإرهاق والشك تجاه الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري قد فتحا الباب أمام مشاريع Web2/3 ذات الإصدار العادل، والتي ستصبح فرصة خلق الثروة القادمة.

بعض المشاريع هي أمثلة جيدة جداً. ولكن لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطاً على الشبكة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، ستظهر دائماً فرص كبيرة. بمجرد أن تصبح معروفة للجميع، لن تكون الفرصة موجودة بعد الآن.

هذا هو السبب في أنني أركز أكثر على سوق العملات الرقمية. لقد أثار نجاح بعض المشاريع الرغبة في البحث عن "العملات التالية الرائجة"، وبدأ رأس المال في مطاردة روايات العملات الصغيرة ذات الإصدار العادل المماثلة. تمامًا كما حقق البعض ثروات هائلة من خلال تداول العملات المبتذلة - توجه الانتباه رأس المال.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذًا، إذا لم تعد عملة الكوميديا هي الفرصة... فما الذي سيأتي بعد ذلك؟

وجهة نظري: دمج الذكاء الاصطناعي مع سوق العملات الرقمية.

إذا كنت قد تابعت نشاطي، فستعرف أن معظم عملي في هذه الدورة - بعد بعض سلاسل الكتل المدعومة من استثمارات مبكرة - كان مركزًا على العملات الميم والذكاء الاصطناعي.

مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تبني بهدوء خلال سوق الدب. لقد رأينا بالفعل بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.

مع نفاد أرباح عملة الميم، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى السرد الجديد. تتمتع الذكاء الاصطناعي بفائدة واضحة، مما يجعله مناسبًا ليكون هو محور الاهتمام التالي.

اعتمدت العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي x التشفير على الإصدار العادل، مما يتوافق مع سرد الحالات الناجحة المذكورة سابقاً.

هذا هو السبب في أنني درست ووضعت خططًا مسبقة في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا حاجة للاندفاع لبناء جميع المراكز الآن، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص عدم التماثل.