تحليل واتجاه سوق العملات الرقمية

مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، لدي المزيد من الوقت للتفكير ومشاركة بعض الأفكار حول السوق.

أعتقد أن الاتجاه الحقيقي لسوق العملات الرقمية لن يتضح حتى بعد سبتمبر. نظراً لضغوط الاقتصاد الكلي، ونقص السيولة خلال الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر تحركات السوق الجوهرية إلا بعد انتهاء عطلة أغسطس وعودة المشاركين في السوق. تشير الأنشطة السوقية الأخيرة إلى أن الارتفاع في معظم البدائل كان ناتجاً أساسياً عن ضغط البيع. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق، وسعوا لمتابعة الاتجاه الصعودي، ولكن هذه المرة يفتقر إلى دعم حاملي المراكز طويلة الأجل. لقد تكبد الكثيرون خسائر خلال تقلبات السوق السابقة. كما هو متوقع، فإن معظم الرموز التي شهدت ارتفاعاً حاداً تعرضت بعد ذلك لانخفاض حاد مماثل.

شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، حيث قادت القطاعات التي كانت تعاني سابقًا بشدة، مثل الذكاء الاصطناعي وعملات الميم، هذه الموجة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي لها استخدام فعلي، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة الشراء مرونة قوية - حيث أدت بشكل أكثر استقرارًا خلال فترات الانخفاض، واستعادت سرعتها بشكل أسرع. من هذا يمكننا استخلاص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

يبدأ رأس المال التقليدي بالدخول إلى السوق تدريجياً من خلال قنوات خاضعة للتنظيم مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).

الطبيعة الرأسمالية الحالية لدعم BTC تختلف بشكل كبير عن الدورات السابقة. وهذا هو السبب في أن تصفية BTC على نطاق واسع من غير المرجح أن تحدث، إلا إذا تأثرت بأحداث ماكرو كبيرة.

2. ستتباين سوق العملات الرقمية بشكل أكبر

في النهاية، ستعود الأموال إلى سوق العملات الرقمية البديلة - لكن ليس بشكل شامل. فقط تلك الرموز التي لديها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب هذه الأموال. وهذا هو السبب الذي يجعلني أعتقد أن الإيثيريوم سيتفوق على سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، والبنية الانكماشية، وطلب الرهان حلقة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يتمكن من تحقيق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين محتملين يراقبون من الخارج.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال المغامر مخاطر هيكلية

سيستمر فتح الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، يحد الضغط البيعي المستمر من المصدقين والمستثمرين الأوائل من المساحة الصعودية. هذا هو السبب في اعتقادي أن الرموز المبالغ في تقييمها المدرجة في البورصات المركزية لديها آفاق مستقبلية سيئة. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية بشكل خاص ضغطًا بيعيًا مستمرًا، ناتجًا عن هيكل مكافآت المصدقين.

4. المزايا الهيكلية والقيود لعملات الميم

تتميز عملة Meme بميزة هيكلية، حيث لا توجد ضغوط لفك قفل الاستثمارات المغامرة، وإصدارها بشكل عادل، وتعتمد بالكامل على مستوى الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة - كما كانت تعمل في الدورات المبكرة.

ومع ذلك، أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها.

قد تشير أحداث إنشاء بعض الرموز وإطلاق عملات موضوعية معينة إلى ذروة اهتمام سوق العملات الرقمية بالعملات الميمية. بعد ذلك، بدأ اهتمام الناس بالعملات الميمية في التراجع. حتى في انتعاش أبريل، كانت بعض سلاسل الكتل العامة أداؤها أقل من ETH - إذا كان الجميع قد احتفظ بهذه العملات، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى زخم العملات الميمية؟

بعض عملات الميم قد لا تزال تؤدي بشكل جيد، خاصة تلك التي أصبحت شائعة بفضل الشخصيات المؤثرة على منصات مثل تيك توك أو إنستغرام، خارج تويتر العملات الرقمية. لا تزال هذه العملات قد تجلب تأثير الثروة غير المتناظر. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية وإدراك سوق قوي لديها قيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذن، إذا لم تعد عملة Meme هي الفرصة الرئيسية، فما الذي سيكون بعد ذلك؟

وجهة نظري هي: دمج الذكاء الاصطناعي مع سوق العملات الرقمية.

إذا كنت قد تابعت تحديثاتي، فستعرف أن معظم عملياتي خلال هذه الدورة كانت مركزة على العملات الميم و الذكاء الاصطناعي.

تمامًا كما هو الحال مع صيف DeFi، فإن معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة فشلت بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد حقًا على الفائدة تبدأ في البناء بهدوء خلال هذا السوق الهابطة. لقد شهدنا بالفعل ظهور بعض من هذه المشاريع على السلسلة.

مع جفاف أرباح عملات الميم، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى سرد جديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسب جداً ليكون محور التركيز التالي.

تبنت العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية نموذج الإصدار العادل ، مما يعكس سرد بعض المشاريع الناجحة الأخيرة.

هذا هو السبب في أنني قضيت بعض الوقت في البحث ووضع استثمارات مبكرة في هذا المجال خلال الأسابيع القليلة التي كان فيها السوق هادئًا نسبيًا. على الرغم من أنه لا داعي للتسرع في بناء كل المراكز الآن، إلا أنني أعتقد أنه إذا شهد السوق مرة أخرى ارتفاعًا قويًا، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتكافئة.