مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق عام 2025

عام 2024 هو عام ذو أهمية تاريخية في عالم التشفير. حول السردين الرئيسيين: صناديق المؤشرات المتداولة والانتخابات الأمريكية، نجحت صناعة التشفير في تحقيق اختراقات، وارتفعت درجة التعميم بشكل كبير، كما بدأت بيئة التنظيم في التوضيح تدريجياً. أصبح الاندماج السائد، وتباين المسارات، وتطور التنظيم هي السمة الرئيسية لصناعة هذا العام.

مراجعة عام 2024

بتكوين بلا شك هو النجم الرئيسي لهذا العام. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على صندوق الاستثمار المتداول، ودفع الاحتياطي الوطني بتكوين لتجاوز 100,000 دولار، مما يرمز إلى أن بتكوين قد تجاوز رسمياً نطاق سوق العملات الرقمية، ليصبح أحد الأصول المعترف بها عالمياً كأصل مقاوم للتضخم. كما تم توسيع النظام البيئي لبتكوين، حيث تستمر تطبيقات BTCFi وNFT والألعاب في التطور، ونمت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi لبتكوين بأكثر من 20 مرة على مدار العام لتصل إلى 6.755 مليارات دولار.

يواجه الإيثريوم تحديات كبيرة هذا العام. بالمقارنة مع الأصول الأخرى، انخفضت قيمة الالتقاط ونشاط المستخدمين. على الرغم من ارتفاع الأصوات لإحياء التمويل اللامركزي، إلا أن الاستثمار الفعلي ليس كافيًا باستثناء الزيادة الناتجة عن إعادة التخزين. ومع ذلك، فإن ظهور مشروع المشتقات Hyperliquid في نهاية العام يجلب أملًا جديدًا للتمويل اللامركزي. في الوقت نفسه، يتطور نظام Layer 2 بسرعة، مما يؤدي إلى تقليص حصة الشبكة الرئيسية.

سولانا حققت انتعاشًا قويًا هذا العام، حيث ارتفعت نسبة سوق القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من مستوى قريب من الصفر في بداية العام إلى 6.9%، لتصبح ثاني أكبر سلسلة عامة بعد الإيثيريوم. بفضل مزايا التكلفة المنخفضة والكفاءة العالية، أصبحت سولانا ملكة الميم ومركزًا للمستثمرين الأفراد. ارتفعت سعر SOL بأكثر من 100% طوال العام، كما أن عدد المطورين على السلسلة تجاوز الإيثيريوم.

أصبح MEME المحرك الرئيسي للسوق هذا العام. تحول من مجرد موضوع للتداول إلى تمثيل للثقافة المالية، حيث يحتل أكثر من 30% من اهتمام المستثمرين. تتطور البنية التحتية حول MEME باستمرار، وبرزت منصة الإطلاق العادل Pump.fun كواحدة من أكثر التطبيقات ربحية هذا العام.

تأثراً بالانتخابات الأمريكية، أصبح سوق التنبؤ Polymarket تطبيقاً أسطورياً آخر. في أكتوبر، بلغ عدد الزيارات للموقع 35 مليون، وارتفع حجم التداول الشهري إلى 2.5 مليار دولار، مما يُظهر إمكانيات الدمج الجديدة بين الإعلام والمراهنة.

في نهاية العام، حقق الذكاء الاصطناعي انتعاشًا جديدًا في مجال Web3 ليصبح الحصان الأسود. من انفجار MEME إلى موجة تطبيقات AI Agent، يعتقد جميع المؤسسات الرئيسية تقريبًا أن AI Agent لديه القدرة على أن يصبح المسار الظاهري الثاني بعد DeFi.

تعتبر PayFi الجسر الذي يربط بين التمويل التقليدي وWeb3 وتحظى باهتمام كبير. تحتل العملات المستقرة مكانة مهمة في سوق المدفوعات والتحويلات العالمية، حيث تتجاوز قيمتها المتداولة 2100 مليار دولار. تم إشعال RWA بالكامل بعد دخول بلاك روك، حيث توسعت إلى 14 مليار دولار.

آفاق 2025

مع اقتراب عام 2025، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية فرص تطوير جديدة مع تولي حكومة جديدة ودخول المؤسسات.

فيما يتعلق بالأسعار، تتوقع معظم المؤسسات أن يصل سعر البيتكوين إلى 150,000 - 200,000 دولار، بينما قدمت بعض المؤسسات توقعات متفائلة تصل إلى 500,000 دولار. ومن المتوقع أن يتراوح سعر الإيثريوم بين 6,000 - 7,000 دولار، بينما سيصل سعر سولانا إلى 500 - 750 دولار. ومن المتوقع أن يتجاوز إجمالي قيمة التشفير في السوق 7.5 - 8 تريليون دولار.

فيما يتعلق بالبيئة الكلية، من المتوقع أن تشهد الاقتصاد الأمريكي هبوطًا ناعمًا، وسيكون هناك تيسير في تنظيم التشفير. من المحتمل أن يتم إدراج البيتكوين في احتياطيات استراتيجية من قبل المزيد من الدول والشركات. من المتوقع أن تستمر تدفقات الأموال إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) في الزيادة.

فيما يتعلق بالمجالات الرئيسية، فإن العملات المستقرة، والأصول المرمزة، والذكاء الاصطناعي هي الأكثر اهتمامًا من قبل المؤسسات:

• من المتوقع أن تصل قيمة تسوية العملات المستقرة إلى 3000-4500 مليار دولار، مع تسريع تطبيقها في مجال المدفوعات التجارية.

• من المتوقع أن تتجاوز قيمة الأصول المرمزة 500 مليار دولار، لتصبح نقطة نمو جديدة للإيرادات.

• ستسرع دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير، ومن المتوقع أن ينمو رأس مال الرموز المرتبطة بالوكيل الذكي بأكثر من 5 مرات.

• إعادة إحياء التمويل اللامركزي، دمج سلاسل التطبيقات، انتشار تقنية ZK، وتطور DEPIN هي أيضًا من الأمور الساخنة التي تركز عليها المؤسسات.

بالنسبة للمستثمرين، فإن استغلال فرص الدورة الجديدة، والتكيف مع اتجاهات التنمية، ودراسة المشاركة بعمق لا يزال المفتاح للنجاح. من المتوقع أن تواصل العملات الرئيسية ارتفاعها، ومن الأسهل جذب الأموال إلى الأصول المتوافقة. ستصبح التطبيقات من فئة المستهلك محور التركيز، ويستحق مجالات DeFi والدفع وMEME الاهتمام. من المتوقع أن تتسارع الاتجاهات التي تفضلها المؤسسات مثل العملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، والأصول الحقيقية. في ظل الظروف المتوترة من حيث السيولة، قد تحظى أدوات السيولة على السلسلة أيضًا بشعبية.