مستخدمو التشفير يميلون أكثر إلى الإشباع الفوري

أظهرت الأبحاث أن مستخدمي مجال العملات المشفرة غالباً ما يظهرون ميولاً فورية أعلى ومعامل خصم أقل، مما يعني أنهم يفضلون العوائد الحالية بدلاً من الأرباح المستقبلية. تعتبر هذه النتيجة ذات أهمية كبيرة في تصميم استراتيجيات توزيع الرموز.

يساعد نموذج الخصم الثنائي من خلال الميل الفوري (ꞵ) ومعامل الخصم (𝛿) على فهم ميول الأفراد عند مواجهة العائدات الفورية والأرباح المستقبلية. هذه الأنماط السلوكية واضحة بشكل خاص في سوق التشفير الذي يتميز بالتقلبات العالية والمضاربة.

يمكن تطبيق نتائج البحث على تحسين استراتيجيات توزيع الرموز، مثل مكافآت المستخدمين الأوائل، والحكومة اللامركزية، وأنشطة الإطلاق للمنتجات الجديدة.

تتداول دوائر ريادة الأعمال في وادي السيليكون حالة كلاسيكية: حيث قامت إحدى شركات الدفع بدفع 10 دولارات لمستخدمي منتجها. المنطق وراء هذا القرار هو أنه من خلال الدفع لجذب المستخدمين، ستصل القيمة الشبكية في النهاية إلى ارتفاع كافٍ، وسيبدأ المستخدمون الجدد في الانضمام بشكل طوعي، مما يؤدي إلى توقف دفع تكلفة جذب المستخدمين. بعد تنفيذ هذه الاستراتيجية، حافظت الشركة على نمو المستخدمين حتى بعد توقفها عن الدفع، مما أدى إلى نجاحها في إثارة تأثير الشبكة.

استفادت مجال التشفير من هذه الطريقة ووسعتها، حيث يتم الدفع ليس فقط للمستخدمين الجدد على شكل إيردروب، بل يتم أيضاً مكافأة المستخدمين الذين يستخدمون المنتج لفترة طويلة. لقد أصبح الإيردروب أداة متعددة الاستخدامات لمكافأة المستخدمين الأوائل، وتعزيز الحوكمة اللامركزية، والترويج للمنتجات الجديدة. لقد أصبحت وضع معايير التوزيع فناً، خاصة عند تحديد المستفيدين من المكافآت وقيمتها. في هذه الحالة، فإن عدد التوكنات الموزعة وموعد فك القفل (عادةً من خلال آليات مثل الاستحقاق أو الفتح التدريجي) لهما أهمية قصوى. يجب أن تستند هذه القرارات إلى تحليل منهجي، بدلاً من الاعتماد على التخمين أو العواطف أو السوابق. يمكن أن يضمن اعتماد إطار عمل أكثر كفاءة عدالة الإيردروب، ويكون متماشياً مع الأهداف الاستراتيجية طويلة المدى.

يقدم نموذج الخصم الزائد إطارًا رياضيًا لاستكشاف كيفية اتخاذ الأفراد لقرارات تتعلق بتوازن العائد في أوقات مختلفة. هذا النموذج مناسب بشكل خاص للمجالات التي تؤثر فيها الاندفاع وعدم الاتساق بشكل كبير على القرارات مع مرور الوقت، مثل القرارات المالية والسلوكيات المتعلقة بالصحة.

يتم تشغيل هذا النموذج بواسطة معلمين خاصين لمجموعتين: الميل الفوري ꞵ ومعامل الخصم 𝛿.

الميول الفورية هي قياس ميل الشخص لتفضيل المكافآت الفورية على المكافآت طويلة الأجل. تتراوح بين 0 و 1، حيث تشير 1 إلى عدم وجود ميول فورية، مما يعكس تقييماً متوازناً للمكافآت الطويلة الأجل. عندما تقترب القيمة من 0، فهذا يعني أن الميل الفوري أقوى، مما يدل على تفضيل أكبر للمكافآت الفورية.

يعتبر معامل الخصم 𝛿 مقياسًا لمعدل انخفاض القيمة المستقبلية للعائدات مع مرور الوقت، ويعكس كيف تتناقص القيمة في إدراك الناس بشكل طبيعي مع تأخير الزمن. يكون معامل الخصم أكثر دقة عند قياس فترات زمنية أطول. بالنسبة للجمهور العام، تشير الدراسات إلى أن معامل الخصم عادة ما يكون حوالي 0.9. ومع ذلك، في المجموعات ذات النزعة القمار، يكون هذا الرقم غالبًا أقل بكثير.

وفقًا للمصطلحات المذكورة أعلاه، يمكننا استخدام المعادلة لتمثيل فائدة الحصول على مكافآت (x) في الوقت (t): U(t) = ꞵ𝛿tU(x)

أجرى مختبر بحثي دراسة تهدف إلى قياس سلوك مستخدمي العملات المشفرة. من خلال سؤالين بسيطين وواضحين، تعرف الباحثون على تفضيلات المشاركين بين الحصول على مكافآت فورية وانتظار القيمة المستقبلية.

أظهرت نتائج البحث أن عينة مستخدمي العملات المشفرة التمثيلية تظهر ميلاً فورياً يزيد قليلاً عن 0.4 ومعامل خصم منخفض بشكل ملحوظ. وهذا يشير إلى أن مستخدمي العملات المشفرة لديهم ميلاً فورياً أعلى من المتوسط، بينما معامل الخصم منخفض، مما يعكس أنهم قد يفتقرون إلى الصبر ويفضلون الإشباع الفوري بدلاً من العوائد المستقبلية.

يمكن عزو هذه الظاهرة إلى عدة عوامل مترابطة في سوق التشفير.

1. السلوك السوقي الدوري: تشتهر سوق العملات المشفرة بتقلباتها ودورانها، حيث تتقلب أسعار الرموز بشكل سريع. يؤثر هذا الدوران على سلوك المستخدمين، حيث يعتاد العديد من المتداولين على التداول بشكل متكرر خلال هذه الدورات، بدلاً من اعتماد استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل الأكثر شيوعاً في المالية التقليدية.

2. التحيز تجاه الرموز: استفسرت الدراسة بشكل خاص عن آراء مستخدمي العملات المشفرة حول إدراكهم لقيمة الرموز المستقبلية، وذلك لكشف التحيزات الكامنة لديهم المتعلقة بتداول الرموز. يرتبط هذا التحيز بالدورية والتسويق المرتبط بتقييم الرموز، مما يعمق من حذرهم تجاه الاستثمار طويل الأجل في مجال التشفير.

3. طبيعة المضاربات في تطبيقات التشفير: إن النظام البيئي الحالي للتشفير متجذر بعمق في المضاربة والتجارة، وهذه الخصائص موجودة بشكل شائع في أنجح التطبيقات. تشير هذه الاتجاهات إلى أن الغالبية العظمى من المستخدمين الحاليين تميل نحو المنصات المضاربية، كما تعكس النتائج من الاستطلاعات ذلك، حيث يميل المستخدمون بشدة للحصول على عوائد اقتصادية فورية.

على الرغم من أن نتائج البحث قد تختلف عن المعايير السلوكية البشرية التقليدية، إلا أنها تعكس بدقة خصائص وتوجهات مجتمع مستخدمي العملات الرقمية الحالي. هذا الاختلاف مهم بشكل خاص للمشاريع التي تحتاج إلى تصميم توزيع العملات والتوزيعات، حيث يساعد فهم هذه السلوكيات الفريدة في التخطيط لاستراتيجيات أكثر وتحسين هيكل نظام المكافآت.

على سبيل المثال، قام فريق إحدى بورصات المنتجات الدائمة مؤخراً بإدخال آلية مكافآت مؤجلة عند إطلاق رمزه الأصلي، حيث تم تقديم مكافآت مزدوجة للمستخدمين الذين ينتظرون 6 ساعات بعد إصدار الرمز للحصول على التوزيع المجاني. الهدف من هذه الآلية هو تخفيف الازدحام الناتج عن الروبوتات عند بدء التوزيع المجاني، ومساعدة استقرار أداء الرمز من خلال تقليل الزيادة الأولية للبائعين.

تظهر النتائج أن 15% فقط من المستفيدين من الإطلاق المجاني لم يختاروا الانتظار لمدة 6 ساعات للحصول على مكافأة مضاعفة. وفقًا للدراسة، إذا كانت قيمة المكافأة مضاعفة، فإن البورصة يمكنها تمامًا تمديد الوقت لعدة أشهر، ومن الناحية الإحصائية، يجب أن يكون ذلك قادرًا على تهدئة معظم المستخدمين النهائيين.

تعتبر هذه الاكتشافات ذات أهمية كبيرة في تصميم استراتيجيات توزيع الرموز، حيث يمكن للجهات المعنية بالمشروع الاستفادة من خصائص تفضيلات المستخدمين في التشفير لتلبية الاحتياجات على الفور، مما يساعد على تحسين آليات الإطلاق والمكافآت، وبالتالي تحقيق أهداف المشروع بشكل أفضل.