Los expertos evaluaron los riesgos y el potencial de Bitcoin para los inversores

• Los especialistas aconsejaron a las empresas revisar sus estrategias y estar preparadas para una fuerte corrección del mercado de criptomonedas.
• En Bitwise comentaron que una inclusión moderada de bitcoin ( de entre 5-10% del portafolio ) puede aumentar la rentabilidad de las inversiones.

El economista y autor del libro "El estándar de Bitcoin" Saifedin Ammous afirmó que la primera criptomoneda se está acercando al pico del ciclo alcista. Según él, después de esto, el activo podría caer un 80%.

Un especialista aconsejó a las empresas que invierten en bitcoin que se preparen para tal escenario.

«Suelo inestable»

El experto subrayó que el oro digital se encuentra en "terreno muy inestable". Ammus instó a los inversores corporativos a revisar sus estrategias si sus modelos de negocio no pueden soportar tal estrés.

«Creo que nos estamos acercando a una cima muy inestable y a una caída posterior», subrayó.

Según el experto, históricamente el pico del precio de Bitcoin ha llegado entre 12 y 18 meses después del halving. Ammus admitió que el precio aún podría alcanzar los $200,000 en el ciclo actual. Sin embargo, recordó que desde el momento en que se alcanzó el fondo, el activo ya ha mostrado un crecimiento de más del 600%.

El presentador de televisión y fundador de la empresa Heisenberg Capital, Max Keiser, también expresó dudas sobre la capacidad de los nuevos actores corporativos para soportar la volatilidad típica de Bitcoin en mercados bajistas.

Los clones de @Strategy no han sido probados en un mercado bajista. @saylor nunca vendió y siguió comprando, incluso cuando su posición en BTC estaba en pérdidas.

Es una tontería pensar que los nuevos clones de Bitcoin Treasury @Strategy tendrán la misma disciplina.

— Max Keiser (@maxkeiser) 31 de mayo de 2025

Cita como ejemplo al fundador de Strategy, Michael Saylor, quien continuó comprando la primera criptomoneda incluso en caídas del mercado. El experto dudó de que sus seguidores mostrarían la misma disciplina.

Repensar la estrategia

El CIO de Bitwise, Matt Hougan, instó a los inversores a repensar su enfoque hacia el bitcoin en las carteras tradicionales. Según él, tal revisión podría aumentar los rendimientos y al mismo tiempo reducir los riesgos.

Hogan destacó que el oro digital no debe añadirse de forma aislada. Debe considerarse en el contexto de todo el presupuesto de riesgo del inversor.

Bitcoin es conocido por su alta volatilidad, que supera entre tres y cuatro veces las fluctuaciones del índice S&P 500. Sin embargo, la baja correlación de la primera criptomoneda con las acciones y los bonos le permite mejorar los rendimientos generales de la cartera, afirmó Hougan.

5% en bitcoin

Como ejemplo, el CIO de Bitwise presentó datos del período de 2017 a 2024. La asignación del 5% de la cartera en bitcoin ( mediante la reducción de la participación en acciones al 57% y en bonos al 38%) aumentó el rendimiento total del 107% al 207%. La volatilidad, en este caso, aumentó ligeramente, del 11,3% al 12,5%.

Hougan reconoció que muchos participantes del mercado gestionan sus carteras personales de forma diferente. A menudo prefieren las llamadas estructuras de (barbelled) "barra": grandes inversiones en criptomonedas y fondos fiduciarios o del mercado monetario, mientras que otros activos representan una parte mínima.

Según el experto, si un inversor asigna un 5% a bitcoin y al mismo tiempo aumenta la participación de los bonos en un 5%, esto teóricamente reducirá el riesgo en las acciones. Los datos históricos muestran que un ajuste tan exhaustivo habría producido rendimientos más altos que una cartera estándar 60/40.

Hogan destacó que una mayor optimización — por ejemplo, una cartera compuesta por 40% de acciones, 50% de bonos y 10% de bitcoin — podría mostrar un rendimiento aún mayor y un menor riesgo en comparación con el ejemplo inicial ( simplemente agregando un 5% de BTC ).

! Rendimientos ajustados a Bitcoin en una cartera tradicional. Recordemos que en mayo, los expertos de Bernstein predijeron un aumento en las acciones de la primera criptomoneda de las compañías a $ 330 mil millones para 2029

Más tarde, Standard Chartered evaluó el impacto de la estrategia de bitcoin de las corporaciones en el oro digital.