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Uniswap V4: Cuatro innovaciones que lideran la nueva era de Finanzas descentralizadas
Uniswap V4: Cuatro mecanismos innovadores que lideran el desarrollo de Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, un DEX lanzó el borrador del código de su versión V4, lo que provocó una fuerte conmoción en la industria y se convirtió en una noticia de actualidad. Como la mayor plataforma de intercambio descentralizado actual, este DEX ha mantenido durante mucho tiempo más del 50% de la cuota de mercado en transacciones en la cadena, su volumen de transacciones es más de tres veces mayor que el de su segundo competidor. El lanzamiento de la versión V4 consolidará aún más su posición como el mayor DEX de Finanzas descentralizadas.
En la visión y el libro blanco publicados, este DEX detalla Hooks que permiten la personalización de AMM, Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, así como Contabilidad Flash y ETH Nativo que pueden reducir significativamente los costos de Gas. Estas características innovadoras brindarán al DEX mayor libertad, mejor liquidez, tarifas más bajas y más opciones. Al mismo tiempo, inyecta un catalizador en el DEX, que ha estado en desventaja en la competencia entre DEX y CEX, acelerando el paso del DEX para alcanzar al CEX, lo que tendrá un impacto profundo en el desarrollo futuro de Finanzas descentralizadas.
La innovación lidera el desarrollo de toda la industria de Finanzas descentralizadas
La actualización V4 ha atraído la atención de numerosas instituciones, en parte debido a la controversia de la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) contra un gran CEX global, lo que ha generado preocupaciones sobre el futuro desarrollo de los CEX en el sector. Por otro lado, los DEX, que poseen características de descentralización y resistencia a la censura, indudablemente han ganado más favor. Además, lo más importante es que este DEX, como líder de la industria, ha establecido la dirección de desarrollo de los DEX con cada versión que lanza, siendo imitado por sus sucesores, lo que también ha impulsado el próspero desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
La versión V1 se lanzó en noviembre de 2018. Ofreció el comercio entre tokens ERC-20 y ETH, e introdujo por primera vez el modelo de creador de mercado automático, ajustando automáticamente los precios de los tokens y la liquidez, lo que hizo que el comercio de tokens fuera más rápido, simple y de bajo costo. Esta práctica también inspiró a muchos intercambios descentralizados posteriores y sentó las bases para el desarrollo de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La versión V2 se lanzó en mayo de 2020, proporcionando soporte adicional para el comercio entre tokens ERC-20 e introduciendo un mecanismo de minería de liquidez, aumentando la liquidez de los pares comerciales al recompensar a los proveedores de liquidez. Con el empoderamiento de liquidez de V2, surgieron múltiples proyectos de Finanzas descentralizadas en el mismo período.
La versión V3 fue lanzada en mayo de 2021 e introdujo la función de liquidez centralizada y órdenes de límite de precio (PLC). La liquidez centralizada permite a los creadores de mercado gestionar sus fondos de manera más eficiente, aumentando así su rentabilidad y eficiencia. PLC permite a los usuarios establecer un límite superior e inferior para el precio de negociación según sus necesidades, lo que les brinda un control más preciso sobre las transacciones.
V4 es la nueva versión que se lanzará pronto. Aunque no se ha anunciado la fecha específica de lanzamiento, según la información publicada por el equipo del proyecto, esta versión V4 será diferente a las anteriores V1-V3, ya que no será una innovación técnica de 0 a 1, sino una transformación integral de la infraestructura de las Finanzas descentralizadas. Por ejemplo, V4 ofrecerá grupos de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, AMM que permiten agregar nuevas funciones a través de "enganche", así como un marco de contratos grandes que reemplaza el antiguo modo Factory/Pool, entre otros. Estas innovaciones fortalecerán aún más su característica como plataforma de intercambio descentralizada y traerán nuevas transformaciones y oportunidades a todo el ecosistema de DeFi.
Cuatro mecanismos innovadores para construir la verdadera infraestructura de Finanzas descentralizadas
Como un importante participante y líder en la industria de Finanzas descentralizadas, ha desempeñado un papel crucial en el impulso del progreso y la mejora de la industria. Esta vez, V4 creará una infraestructura verdaderamente eficiente, flexible y de bajo costo adecuada para Finanzas descentralizadas, introduciendo mecanismos innovadores como Hooks, Singleton y Flash accounting, para ofrecer a los usuarios una mejor experiencia de trading y más oportunidades.
Hooks
Una de las innovaciones clave de V4 es la introducción de "hooks", que también se traduce como "ganchos". Su esencia es un contrato externo creado y definido por los desarrolladores para la lógica de transacciones. A través de los Hooks, los desarrolladores pueden invocar contratos externos en puntos específicos del ciclo de vida de un fondo de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de una transacción, ajustar los niveles de tarifas de transacción después de que cambie la posición del fondo de liquidez, etc.
A través de la funcionalidad de agregar complementos mediante Hooks, V4 se ha convertido en una plataforma de pools de liquidez personalizable. Esta característica de personalización es inalcanzable para los intercambios centralizados. Los desarrolladores pueden pintar libremente y, sobre esta base, desarrollar diversas nuevas funciones para satisfacer varios escenarios de trading, permitiendo que la liquidez esté más profundamente vinculada al desarrollo del propio proyecto. Además, esta característica de personalización también puede estimular la imaginación y creatividad de los desarrolladores y la comunidad, aumentando aún más el efecto de red de V4, convirtiéndolo en la infraestructura básica de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Actualmente, V4 muestra los siguientes ejemplos de ganchos:
Singleton
Singleton es una nueva arquitectura de contrato en V4. En versiones anteriores, cada piscina de liquidez correspondía a un contrato, y al agregar una nueva piscina de liquidez, se necesitaba implementar un nuevo contrato, lo que no solo aumentaba los costos de despliegue para los desarrolladores, sino que también hacía que las transacciones tuvieran que cruzar múltiples contratos, lo que resultaba en un aumento de las tarifas de Gas y del tiempo de transacción. En la arquitectura Singleton, todas las piscinas de liquidez se almacenan en un solo contrato, este diseño reduce significativamente el costo de creación de piscinas de liquidez y las tarifas de Gas, y mejora la eficiencia de las transacciones.
Las principales ventajas de la arquitectura Singleton son las siguientes:
Contabilidad Rápida
Flash Accounting, conocido como "contabilidad relámpago", es una nueva forma de contabilidad introducida sobre la arquitectura de contratos singleton. En versiones anteriores, cada transacción requería calcular el saldo de todas las posiciones relacionadas, lo que consumía una gran cantidad de Gas, resultando en altos costos de transacción. El sistema de Flash Accounting puede calcular los costos de transacción solo según el saldo neto (es decir, el cambio en el saldo), reduciendo así el consumo de Gas.
Además de reducir el consumo de Gas, el sistema FlashAccounting también puede mejorar la eficiencia del enrutamiento entre pools y reducir aún más el costo de las transacciones a través de múltiples pools. Esta característica se vuelve muy útil al combinarse con contratos vinculados, lo que admite integraciones e innovaciones más complejas y puede aumentar significativamente el número de pools.
ETH nativo
El Native ETH en V4 se refiere a la transacción directa entre el token nativo de Ethereum (ETH) y otros tokens durante el proceso de intercambio. En versiones anteriores, si se quería realizar una transacción entre ETH y otros tokens, era necesario convertir primero ETH en el token WETH, lo que requería múltiples transacciones y costos de Gas, lo que llevaba a altos costos de transacción y baja eficiencia.
En V4, se introdujo el concepto de ETH nativo, lo que permite que las transacciones entre ETH y otros tokens se realicen directamente, sin necesidad de convertir primero a WETH. Esto puede reducir considerablemente los costos y el tiempo de las transacciones. Al mismo tiempo, el ETH nativo también puede aumentar la liquidez, atrayendo a más proveedores de liquidez al ecosistema V4, ofreciendo a los traders mejor liquidez y precios.
Oportunidad para resolver el dilema de DEX
En el mercado de comercio de activos digitales, CEX y DEX son dos de los principales modelos de intercambio. Debido a que DEX ha estado lidiando durante mucho tiempo con problemas de falta de liquidez, mala experiencia de usuario, altas tarifas de transacción y costos, CEX ha ocupado durante mucho tiempo la mayor parte del mercado de comercio de activos digitales. Con el rápido desarrollo de las Finanzas descentralizadas, las dificultades del desarrollo de DEX también han suscitado cada vez más atención; en este contexto, el lanzamiento de V4 podría convertirse en una oportunidad para resolver las dificultades de DEX. A través de soluciones innovadoras, V4 planea mejorar la situación de DEX desde cuatro aspectos, y si tiene éxito, llevará a más instituciones a unirse y a impulsar conjuntamente la solución completa de las dificultades de DEX.
Resumen
V4, como el máximo exponente, sin duda representa una gran innovación en la industria DeFi y en toda la industria de las criptomonedas. V4 otorga a los usuarios una mayor libertad, una mayor liquidez, menores costos y servicios más completos y convenientes. Estas ventajas hacen que V4 sea una plataforma de intercambio más competitiva y, al mismo tiempo, impulsan el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que actualmente existe una gran diferencia entre DEX y CEX en términos de experiencia del usuario, costos y seguridad, esta brecha se está reduciendo gradualmente con las constantes actualizaciones y mejoras. Creemos que en un futuro cercano, V4 ocupará un lugar más importante en la competencia entre DEX y CEX, convirtiéndose en un volante de crecimiento de liquidez en la industria de Finanzas descentralizadas y guiando la dirección del desarrollo de toda la industria.