Nueva opción de inversión: el auge de la inversión en moneda estable on-chain

En los últimos años, la rentabilidad de los productos de inversión tradicionales ha seguido disminuyendo, lo que ha causado preocupación a muchos inversores. Los intereses de los depósitos bancarios, los bonos del Estado y los fondos de dinero a menudo no superan la inflación, y los productos de inversión de seguros también están reduciendo silenciosamente sus rendimientos. Ante esta situación, algunos inversores han comenzado a volver su atención hacia el ámbito de las criptomonedas, especialmente hacia los métodos de inversión en cadena basados en moneda estable.

Ventajas de la inversión en moneda estable

Una moneda estable es un activo digital vinculado a una moneda fiduciaria, que tiene características de precio relativamente estables. La gestión de monedas estables se refiere a prestar, apostar o invertir en protocolos con monedas estables ociosas en redes de blockchain o plataformas centralizadas, para obtener rendimientos anuales. Esta forma de gestión es similar a los servicios de ahorro y préstamo de un banco, pero en el mundo on-chain, la distribución de rendimientos es más transparente y razonable.

Actualmente, los productos de inversión en moneda estable se dividen principalmente en las siguientes categorías:

1. Productos de préstamo y crédito
2. Minería de liquidez
3. Productos de ingresos fijos
4. Staking

Los datos muestran que la tasa de interés anualizada de USDT/USDC en los principales protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) suele estar entre el 2.5% y el 4%. Algunas plataformas DeFi pueden ofrecer hasta un 8% de rendimiento anual total a través de mecanismos de incentivos adicionales, pero estos productos suelen estar asociados con una alta volatilidad y requisitos de bloqueo. En comparación, los productos de ingresos fijos, aunque no tienen la tasa de rendimiento más alta, muestran un desempeño estable y en aumento, alcanzando un rendimiento anual de hasta aproximadamente el 5%.

Comparación entre la gestión de moneda estable y la gestión tradicional

En comparación con los productos de renta fija tradicionales, la inversión en moneda estable tiene las siguientes ventajas:

1. Tasa de rendimiento más alta: generalmente superior a los depósitos bancarios y los fondos de moneda.
2. Flexibilidad: la mayoría admite depósitos y retiros en cualquier momento, con intereses calculados diariamente.
3. Transparencia: Muchas plataformas divulgan abiertamente el origen de los ingresos y el flujo de fondos.
4. Distribución de beneficios más razonable: la plataforma distribuirá los ingresos reales a los usuarios en proporción.

Fuentes de ingresos de la inversión en moneda estable

Los rendimientos de la gestión de riqueza con moneda estable provienen principalmente de tres aspectos:

1. Intereses de préstamo on-chain
2. Recompensas por staking o ingresos de nodos
3. Distribución de beneficios de la participación en estrategias de opciones o capas de rendimiento

Para los usuarios, siempre que la estructura de productos de la plataforma sea transparente y la custodia de activos sea segura, estos productos pueden considerarse como "productos de renta fija" on-chain.

Tendencias en el desarrollo de la moneda estable en la gestión de activos

La gestión de patrimonio en moneda estable está evolucionando rápidamente a nivel global, especialmente en regiones como el sudeste asiático, América Latina y Oriente Medio, convirtiéndose en un medio importante para que los residentes locales eviten la devaluación de su moneda y obtengan rendimientos en activos en dólares. Al mismo tiempo, los fondos institucionales también están ingresando continuamente a este ámbito, impulsando mejoras continuas en la gestión de riesgos, la transparencia y la conformidad de las plataformas.

Advertencia de Riesgo

A pesar de que la gestión de moneda estable tiene muchas ventajas, como un campo emergente, aún existen ciertos riesgos:

1. Riesgo de desanclaje de la moneda estable
2. Vulnerabilidades de seguridad en contratos inteligentes
3. Riesgo operativo de la plataforma

Se sugiere a los usuarios elegir productos de plataformas líderes o de entidades reguladoras, priorizando las formas de inversión en moneda estable con estructuras de rendimiento claras y que soporten reembolsos flexibles. Se debe mantener una actitud cautelosa hacia los productos con tasas de rendimiento anual superior al 10%, evitando la búsqueda ciega de altos rendimientos.

Conclusión

En el actual entorno de bajos tipos de interés, la gestión de monedas estables ofrece a los inversores una nueva opción. Aunque puede que no genere grandes beneficios, como "activos de efectivo digital" en la asignación de activos, puede proporcionar rendimientos estables más altos que los depósitos a la vista y menos volátiles que la inversión en acciones. A medida que el marco regulatorio se perfecciona gradualmente, los usuarios tendrán más productos seguros, conformes y con rentabilidad transparente para elegir. Para aquellos que buscan inversiones sólidas, la gestión de monedas estables puede ser una opción a considerar.