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Las tres rutas de tasa de interés de la Reserva Federal afectan el movimiento del precio de Bitcoin.
El impacto de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) en el precio de Bitcoin: revisión y perspectivas
En los últimos diez años, la tendencia del precio de Bitcoin ha estado estrechamente relacionada con la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED). Los picos del mercado alcista suelen ocurrir cuando las expectativas de aumento de tasas son más fuertes, mientras que los mínimos del mercado bajista a menudo se asocian con expectativas de reducción de tasas. Actualmente, el mercado enfrenta tres posibles trayectorias de desarrollo: reiniciar el aumento de tasas podría llevar a una segunda caída, una reducción de tasas en la segunda mitad del año podría provocar una sacudida antes de alcanzar un nuevo máximo, y comenzar a reducir las tasas a mediados de año podría acelerar el progreso del mercado alcista. Estas diferentes trayectorias determinarán la tendencia futura de Bitcoin.
I. Revisión de la política de tasa de interés de La Reserva Federal (FED) en diez años y su impacto en Bitcoin
En la última década, La Reserva Federal (FED) ha pasado por un ciclo completo de aumento de tasas de interés, disminución, nuevamente aumento y luego pausa. Al analizar esta historia, encontramos una clara correlación entre los puntos de inflexión del precio de Bitcoin y los nodos de política de La Reserva Federal (FED), especialmente el fenómeno de "reacción anticipada" del mercado.
Principales hallazgos:
El pico del mercado alcista de Bitcoin generalmente precede a las acciones reales de aumento de tasas, reflejando la reacción anticipada del mercado a las expectativas de endurecimiento.
El fondo del mercado bajista de Bitcoin suele aparecer en la fase posterior a un aumento de la Tasa de interés, durante la pausa de aumentos de la Tasa de interés, o antes de que comience un ciclo de disminución, lo que muestra que el mercado busca un fondo cuando las expectativas más pesimistas o de flexibilización aparecen.
Políticas de expansión monetaria a gran escala, como la flexibilización cuantitativa o recortes rápidos en la tasa de interés, son factores importantes que impulsan un mercado alcista.
Actualmente, el mercado se encuentra en una fase de "pausa en el aumento de tasas de interés" y "reducción de tasas a corto plazo", esperando una señal clara de dirección: si entrará en una nueva fase de flexibilización cuantitativa.
Dos, tres escenarios de tasa de interés basados en predicciones institucionales
Según la opinión de varias agencias de investigación prominentes, podemos resumir tres posibles escenarios:
Algunas instituciones señalan que, si los datos de empleo e inflación son sorprendentemente fuertes, no se puede descartar la posibilidad de discutir un aumento de tasas durante el año. Las políticas arancelarias y los factores geopolíticos pueden ejercer presión ascendente sobre la inflación, obligando a La Reserva Federal (FED) a mantener una política restrictiva.
La mayoría de las instituciones esperan que La Reserva Federal (FED) comience a reducir las tasas de interés después de junio, con dos recortes a lo largo del año, llevando la tasa a un rango de 3.75%-4.00% para fin de año. Este punto de vista sostiene que, aunque la inflación tiene cierta rigidez, la tendencia general es a la baja, y la economía y el mercado laboral se enfriarán gradualmente.
Si la inflación disminuye más rápido de lo esperado, o la economía muestra una clara debilidad, La Reserva Federal (FED) podría implementar tres o más recortes de tasas en 2025. Algunos participantes del mercado tienen expectativas de un camino de flexibilización más agresivo.
Tres, predicción del precio de Bitcoin en diferentes escenarios de tasa de interés
Basado en los tres escenarios de tasa de interés mencionados anteriormente, realizamos una proyección sobre la tendencia futura del precio de Bitcoin:
Si el mercado confirma el riesgo de aumento de tasas de interés, Bitcoin podría enfrentar presión de venta en el segundo trimestre de 2025 y después. Los picos anteriores podrían convertirse en el punto máximo de este ciclo, la emoción del mercado se vuelve pesimista, e incluso podría haber una segunda caída.
En la espera de señales claras de reducción de tasas en el segundo y tercer trimestre, Bitcoin podría mantener una amplia fluctuación en niveles altos. Una vez que se confirme y se implemente la expectativa de reducción de tasas, podría desencadenar el último sprint del mercado alcista, y el pico del ciclo podría ocurrir en el cuarto trimestre de 2025 o a principios de 2026.
Si La Reserva Federal (FED) recorta las tasas de interés anticipadamente, esto impulsará en gran medida la aversión al riesgo en el mercado. Bitcoin podría rápidamente salir de la fase de consolidación, llevando a todo el mercado de criptomonedas a una fase de euforia. El pico del ciclo podría adelantarse al tercer trimestre o principios del cuarto trimestre de 2025, con precios que podrían alcanzar niveles más altos.
Resumen
La decisión de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) sigue siendo un factor clave en la valoración de activos globales, afectando de manera especialmente significativa a activos de alta volatilidad como Bitcoin. A pesar de que el sentimiento del mercado fluctúa repetidamente, según las predicciones de las principales instituciones, actualmente nos encontramos en un punto clave de oscilación de expectativas. Al ajustar las estrategias de inversión, los inversores deben sopesar los riesgos, manteniendo al mismo tiempo una sensibilidad a los cambios del mercado.