Nueva Era de la Moneda Estable: Regulación, Cumplimiento e Innovación

El campo de las monedas estables está entrando en una nueva etapa de desarrollo, caracterizada por un marco regulatorio cada vez más claro, las empresas líderes buscando cumplimiento y un cambio en la dirección de la innovación del mercado.

A nivel global, desde el MiCA de Europa hasta la ley GENIUS de Estados Unidos, el entorno regulatorio se está aclarando gradualmente, proporcionando una guía más clara para el desarrollo de la industria. En este contexto, una conocida compañía de moneda estable logró salir a bolsa recientemente, con un aumento del precio de las acciones de casi el 170% en su primer día, lo que no solo marca un avance hacia la mainstreamización de la industria de monedas estables, sino que también proporciona una referencia importante para que el capital tradicional evalúe el valor del mercado de monedas estables.

El desarrollo futuro de las monedas estables puede girar en torno a tres tendencias clave: la innovación en protocolos DeFi de monedas estables, la popularización de herramientas de pago con monedas estables y la profunda integración con activos del mundo real (RWA).

Tres principales escenarios de aplicación de las monedas estables

área de pagos

Los sistemas de pago transfronterizos tradicionales son ineficientes, costosos y poco transparentes, lo que dificulta satisfacer las demandas de la era digital. Las monedas estables, gracias a sus características de bajo costo, disponibilidad las 24 horas y programabilidad, están revolucionando el sistema de pagos tradicional. Varias empresas de pago y redes financieras de renombre han comenzado a integrar monedas estables, lo que valida su enorme potencial comercial. Las monedas estables están evolucionando de ser herramientas de valoración en intercambios de criptomonedas a convertirse gradualmente en un medio de pago y liquidación global.

DeFi en el campo

Las monedas estables principales presentan un problema evidente de eficiencia de capital, ya que los usuarios que poseen monedas estables no obtienen ganancias, mientras que el emisor obtiene todos los ingresos por intereses a través de la inversión de activos en reserva. Las nuevas monedas estables generadoras de ingresos incorporan varios mecanismos de rendimiento directamente en el diseño del token, permitiendo a los poseedores obtener automáticamente ganancias y mejorar la eficiencia del uso de fondos.

RWA campo

La tokenización de activos del mundo real se considera un factor clave para impulsar el DeFi hacia la próxima escala de billones. Su núcleo es introducir activos del mundo real con flujos de efectivo estables (especialmente bonos del Tesoro de EE. UU.) en la blockchain, proporcionando rendimientos reales sostenibles y de bajo riesgo para el DeFi, y atrayendo la participación de capital a nivel institucional. RWA inyecta un valor y una escala sustanciales en las monedas estables, y se espera que abra un nuevo capítulo para las monedas estables en el mercado de billones.

Visión general de diez proyectos de moneda estable con potencial

1. Un proyecto de blockchain de alto rendimiento diseñado específicamente para moneda estable, que se dedica a resolver problemas como altas comisiones, tasa de fallos en las transacciones y falta de funciones en las cadenas tradicionales al manejar moneda estable.

2. Un proyecto de moneda estable respaldado por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, con un rendimiento anual esperado de aproximadamente 4.31%, que soporta la transferencia entre cadenas y el desarrollo en múltiples cadenas.

3. Proporcionar productos de rendimiento de bonos del gobierno de EE. UU. en la cadena, emitir tokens respaldados por bonos del gobierno a corto plazo y dólares estadounidenses, así como dos tipos de monedas estables de rendimiento.

4. Proyectos que emiten dos tipos de productos: un dólar digital respaldado por múltiples monedas estables de calidad y una moneda estable generadora de ingresos a través de una red de operadores descentralizados.

5. Plataforma de gestión financiera en cadena orientada a instituciones y equipos, que integra funciones de pago, contabilidad y gestión de activos, emitiendo dos activos de moneda estable centrales.

6. Una moneda estable completamente colateralizada por efectivo, bonos del tesoro de EE.UU. y acuerdos de recompra, que admite transacciones libres y funciones de Cumplimiento.

7. Establecer un protocolo de infraestructura de moneda estable basado en una determinada cadena pública, emitiendo una moneda estable de rendimiento respaldada por varias monedas estables de primera línea.

8. Un protocolo que emite una moneda estable completamente colateralizada, ganando ingresos de bajo riesgo al desplegarse en un protocolo de préstamo de primera categoría.

9. Proyectos de moneda estable que ofrecen dos mecanismos de acuñación, donde los usuarios pueden acuñar moneda estable utilizando moneda estable o activos no estables sobrecolateralizados.

10. Un protocolo de liquidez nativo de Bitcoin que permite a los usuarios acuñar moneda estable sobrecolateralizada mediante el staking de BTC.

Estos proyectos muestran las tendencias de innovación en el campo de las monedas estables, desde el diseño de blockchain especializado hasta las monedas estables de rendimiento, que podrían definir la dirección del desarrollo de las monedas estables en el futuro. Con la claridad del entorno regulatorio y la madurez del mercado, la industria de las monedas estables está experimentando nuevas oportunidades de desarrollo.