DePIN: Construcción de una red de valor descentralizada mediante la superposición de curvas dobles

DePIN está logrando una interacción a gran escala entre el mundo físico y Web3, revolucionando gradualmente el modelo de operación de la infraestructura tradicional. A través de la combinación de sensores, redes inalámbricas, recursos computacionales e inteligencia artificial con tecnología blockchain, y aprovechando incentivos económicos criptográficos para impulsar el desarrollo colaborativo. Al analizar la mayoría de los proyectos DePIN, se puede observar que su modelo de negocio incluye una característica importante: los ingresos por hardware como la primera curva de crecimiento, sobre la cual se superpone la monetización de servicios de datos, formando así la segunda curva de crecimiento. Este es uno de los factores clave que permite a DePIN liderar el crecimiento del ciclo actual, al mismo tiempo que muestra cómo los proyectos de tipo DePIN pueden crear un enorme efecto de riqueza en el proceso de construcción de redes de infraestructura descentralizada, formando finalmente una red de valor descentralizado a gran escala.

1. Construir un mundo de Internet de las cosas descentralizado

La red de infraestructura física descentralizada (DePIN) se define en el informe de Messari de 2023 como "el despliegue de infraestructura física y redes de hardware del mundo real utilizando protocolos de economía criptográfica". Este concepto presagia escenarios de aplicación llenos de posibilidades: las infraestructuras comunes que nos rodean, incluidos las estaciones de comunicación, los puntos de carga de automóviles, los paneles de energía fotovoltaica, las vallas publicitarias, así como el almacenamiento de datos y los dispositivos de computación que sustentan la operación de Internet, ya no estarán controlados por entidades e instituciones centralizadas, sino que se dividirán en unidades del mismo tamaño, en manos de individuos o mineros a gran escala. La infraestructura física similar está altamente estandarizada y escalada, formando una cobertura en alfombra.

A través de la Descentralización, la disposición y utilización de la infraestructura pueden lograr una mayor eficiencia y costos más bajos, al tiempo que se mejora la seguridad y resiliencia del sistema en su conjunto. Desde la producción de energía hasta el procesamiento de datos, todo tipo de instalaciones tienen el potencial de transformarse hacia un modelo descentralizado. Las industrias relacionadas con DePIN ya han superado un tamaño de mercado total de más de 5 billones de dólares. Por lo tanto, Messari predice que el tamaño potencial del mercado en el campo de DePIN es de aproximadamente 2.2 billones de dólares, y se espera que alcance los 3.5 billones de dólares para 2028.

1.1 División de la pista DePIN

La pista DePIN abarca seis subcampos: computación, IA, comunicación inalámbrica, sensores, energía y servicios. Desde la perspectiva de la cadena de suministro, al desglosar DePIN, se puede clasificar en:

• Proveedores: fabricantes de hardware y usuarios del lado de la oferta que actúan como "mineros".

• Capa media: plataforma del proyecto, blockchain responsable de la verificación de datos y liquidación de tokens, y protocolo de segunda capa en cadena que sirve a DePIN; así como componentes de servicio modular utilizados para desarrollar y gestionar la red DePIN (como interfaz de plataforma, análisis de datos y servicios estandarizados), el paquete de herramientas SDK desarrollado por DePIN, interfaces API, etc.

• Descarga: Conectar aplicaciones dApp y interfaces del lado de la demanda.

Aparte de IoTeX y de la antigua Helium (que ahora ha migrado su red principal a Solana), la mayoría de los proyectos DePIN raramente pueden abarcar cada etapa del negocio DePIN. Normalmente eligen Solana o IoTeX como capa de liquidación para la economía de tokens. Los proyectos de IA y computación en la nube en este subcampo se centran más en la liquidación en cadena y en la gestión del desarrollo de plataformas de proyectos, mientras que los dispositivos de hardware subyacentes utilizan middleware para gestionar dispositivos electrónicos inactivos, como teléfonos móviles o computadoras equipadas con GPU de consumo de alto rendimiento.

1.2 Panorama del desarrollo de la industria DePIN

Según los datos de DePIN Ninja, el número de proyectos DePIN en línea ha alcanzado 1215, con un valor total de mercado de aproximadamente 43 mil millones de dólares. De estos, los proyectos que han emitido monedas y están en la subcategoría DePIN de Coingecko tienen un valor de mercado total que supera los 25 mil millones de dólares.

En octubre del año pasado, esta cifra era de solo 5 mil millones de dólares, y en menos de un año se ha quintuplicado, lo que demuestra el rápido crecimiento de la industria DePIN. Esto indica que la demanda y el reconocimiento del mercado por las redes de infraestructura física descentralizada están en constante aumento. Con más proyectos lanzándose y la expansión de los escenarios de aplicación, se espera que la industria DePIN se convierta en un área importante para la combinación de la tecnología blockchain con aplicaciones del mundo real.

2. Lecciones de la lógica de negocio DePIN

El prototipo de DePIN se puede rastrear hasta el concepto de Internet de las Cosas + Blockchain (IoT + Blockchain) de la última ronda. Proyectos como Filecoin y Storj transforman el almacenamiento centralizado en un modo de operación de Descentralización a través de un modelo de economía criptográfica, y se aplican en la ecosfera Web3, como el almacenamiento de NFT en cadena y el almacenamiento de recursos de frontend y backend de DApps.

Internet de las Cosas + Blockchain solo refleja la característica de Descentralización ("De"), mientras que DePIN enfatiza más la construcción de infraestructuras físicas y redes interconectadas a gran escala. En DePIN, "PI" representa Infraestructura Física (Physical Infrastructure), "N" representa Red (Network), es decir, la red de valor formada después de que el hardware de DePIN alcance una cierta escala de cobertura.

El ejemplo más típico es Helium, que se fundó en 2013 y hasta 2018 no determinó utilizar la blockchain como un medio de incentivo para el despliegue descentralizado de Internet de las Cosas. Hasta la fecha, Helium cumple casi todos los elementos de DePIN: economía de nodos, modelo de mineros, red de valor, incentivos por crowdsourcing, siendo además un proyecto líder en el campo de DeWi (comunicaciones inalámbricas descentralizadas); además, a finales del año pasado, Helium Mobile lanzó un servicio de paquete de comunicación de 20 dólares en colaboración con T-Mobile, dirigido a usuarios tradicionales. Cuando los usuarios utilizan la red Helium para la transmisión de datos, no solo obtienen recompensas en tokens, sino que también disfrutan de un servicio de comunicación confiable. Al mismo tiempo, Helium también ha ayudado a T-Mobile a resolver el problema de cobertura de señal en áreas remotas de Estados Unidos, formando una situación de ganar-ganar para las tres partes. La gran cantidad de usuarios tradicionales que se conectan a sus terminales tiene el potencial de impulsar el impulso de DePIN, lo que podría acelerar la adopción masiva de la tecnología blockchain y la red Web3.

Helium y Filecoin pertenecen a la categoría DePIN, pero la diferencia entre ambos es que Helium enfatiza más el hardware, lo que le permite soportar el crecimiento de los servicios de datos de la segunda curva a través de ingresos por hardware, construir un ecosistema independiente y cosechar beneficios Alpha y Beta. A pesar de que Helium se vio envuelto en publicidad engañosa el año pasado y enfrentó problemas como la dificultad de desarrollo debido a lenguajes de programación poco comunes, una serie de acciones a finales de año volvieron a impulsar el crecimiento de la segunda curva de Helium; además, como el proyecto DePIN más grande que ha salido al mercado, sin duda nos ha brindado algunas inspiraciones sobre el ecosistema DePIN.

3.El crecimiento explosivo de DePIN se basa en la teoría de la doble curva

"Segunda curva" es un concepto en teoría de gestión e innovación, propuesto originalmente por el académico de gestión Charles Handy. Se refiere a la necesidad de introducir nuevas innovaciones o cambios cuando una organización, producto o negocio alcanza la cúspide de la curva de crecimiento tradicional, para iniciar una nueva curva de crecimiento y evitar el estancamiento o la declinación.

A partir de la experiencia previa exitosa de proyectos DePIN, se puede observar que la lógica de negocio de DePIN apunta de manera natural a la venta de hardware como la primera curva de desarrollo del proyecto, y la monetización de la red de valor de datos se superpone a la primera curva, sirviendo como la filosofía guía para la segunda curva de desarrollo.

El desarrollo de productos y la capacidad operativa son clave para garantizar el crecimiento de la primera curva; para iniciar el crecimiento de la segunda curva se requieren dos capacidades: primero, la capacidad organizativa de un sistema de Descentralización, y segundo, la capacidad de servicio hacia el lado de la demanda.

Correspondiente al ecosistema DePIN, los proyectos deben garantizar primero el buen funcionamiento de la red de valor de datos, bajo la premisa de tener la capacidad de hardware organizada para soportar la transmisión de datos a gran escala, de modo que el lado de la demanda pueda conectarse sin problemas, y finalmente proporcionar servicios de datos de alta calidad y estandarizados. Al final, completar el doble crecimiento de negocio de la hipérbola, formando un ciclo positivo dentro del ecosistema del proyecto.

El valor del hardware 3.1 es la primera curva de creación de valor

En la primera curva de crecimiento, el negocio experimentará un rápido crecimiento inicial y luego alcanzará gradualmente su punto máximo. La motivación de crecimiento de la primera curva del proyecto DePIN proviene de los ingresos y beneficios generados por la venta de hardware.

La infraestructura tradicional, especialmente en campos como el almacenamiento de datos y los servicios de comunicación, tiene una lógica de negocio lineal para los proveedores o entidades centralizados: en las primeras etapas del negocio se necesita invertir en la construcción de infraestructura, y una vez que la infraestructura está completa, se ofrecen servicios a los usuarios finales (C-end). Por lo tanto, el desarrollo de este tipo de negocios a menudo requiere la participación de grandes empresas para asumir los altos costos iniciales del funcionamiento del negocio, que incluyen la compra de hardware, el alquiler de terrenos, el despliegue y la contratación de personal de mantenimiento en cada uno de los eslabones. Citando la deconstrucción de BCG sobre la red de valor de datos, su modelo operativo tradicional de Internet de las Cosas ha creado la cadena de valor de datos mostrada en la imagen de la izquierda; en este modelo, los datos se transmiten como un factor de producción de manera independiente y lineal, y cada ecosistema es completamente independiente.

El proyecto DePIN divide la oferta centralizada y la convierte en un formato de crowdsourcing para completar la construcción de la red de hardware.

Por lo tanto, el primer paso para descomponer la infraestructura centralizada es clave para lograr el primer crecimiento en curva del proyecto DePIN.

El equipo del proyecto DePIN debe esforzarse primero por promocionarse, difundir su narrativa y atraer a los usuarios del lado de la oferta a participar mediante una serie de estrategias operativas, incluyendo la preventa de "mineros", regalos de airdrop por compras, etc.; trasladar el enorme costo de infraestructura a los usuarios del lado de la oferta para lograr un inicio de bajo costo y ligero. Los usuarios del lado de la oferta, al poseer hardware, se convierten en "accionistas" del equipo del proyecto y, con la expectativa de ganar dinero en minería en el futuro, ayudan al equipo a desplegar la red de hardware.

No solo eso, a diferencia de los proveedores de dispositivos centralizados tradicionales, la actualización y el mantenimiento de los dispositivos DePIN son realizados conjuntamente por el proyecto y los mineros, es decir, el proveedor de dispositivos solo se encarga del desarrollo y venta de actualizaciones, mientras que la actualización y el mantenimiento son realizados por los usuarios del lado de la oferta. En el proceso de mantenimiento y construcción conjunta de la red de hardware, la interacción con el proyecto y el middleware refuerza el sentido de comunidad de los mineros (usuarios del lado de la oferta) y su identificación con el proyecto DePIN.

Si un proyecto DePIN puede llevar a cabo de manera muy fluida el marketing narrativo, la venta de máquinas de minería y la operación de la comunidad; entonces, todos los elementos de la primera curva de crecimiento que pertenecen al proyecto ya se habrán reunido, formando finalmente un aumento en la cobertura de la red------un aumento en los incentivos de tokens------y atrayendo a más mineros a unirse en la primera curva.

A continuación se presentan los datos sobre el número de nodos activos hasta el momento, Hivemapper, Helium y Natix ocupan los tres primeros lugares, todos han desplegado más de 100,000 nodos en todo el mundo.

Entre ellos, el despliegue de nodos de Hivemapper, Helium, Natix y Nodle ha superado los 100,000, de los cuales Helium y Hivemapper han tenido un desempeño comercial muy destacado:

Helium:

• Helium es una red inalámbrica de Descentralización, cuyo negocio principal incluye Helium Hotspot, que ofrece cobertura de red de área amplia de bajo consumo (LoRaWAN); Helium Mobile, un servicio de comunicación móvil lanzado en colaboración con T-Mobile y TEF.

• El 25 de enero, se lanzó un servicio de paquete de comunicación de 20 dólares en colaboración con T-Mobile, aumentando de 0 a 93,000 suscriptores en 5 meses.

• Colaborar con uno de los gigantes de servicios de telecomunicaciones de México, Telefónica (TEF), para ingresar al mercado mexicano con una población de 126.7 millones, ha reforzado aún más las fuentes de ingresos y la influencia de mercado de Helium.

Hivemapper:

• Hivemapper es una plataforma de mapeo descentralizada, diseñada para crear un ecosistema de mapas global y en tiempo real mediante tecnología blockchain y mecanismos de incentivos económicos criptográficos. El negocio principal de Hivemapper incluye HiveMapper Dashcam------una cámara de tablero, que permite a los usuarios recolectar datos geográficos durante la conducción al instalar este dispositivo.

• Este dispositivo está valorado en 549 dólares. A partir de la cantidad actual de nodos desplegados, se puede estimar que Hivemapper ha alcanzado ingresos de más de sesenta millones de dólares solo por ventas de hardware.

• Hasta el momento, la red de recolección de datos de mapas establecida por Hivemapper ha cubierto la mayor parte de Europa y América del Norte. Los ingresos por servicios de datos de Hivemapper también han experimentado un crecimiento significativo.

En cuanto a los ingresos por hardware, hay otros proyectos que han encontrado un buen crecimiento. Por ejemplo, Jambo ha tenido un excelente desempeño de ventas en el mercado africano al centrarse en los teléfonos móviles. OORT