La conspiración y las trampas del protocolo USUAL: un esquema Ponzi disfrazado de ingresos de bonos del gobierno

El protocolo USUAL parece ser un proyecto DeFi que ofrece rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU., pero en realidad es un elaborado esquema Ponzi. Este protocolo ha emitido un total de 5 tipos de tokens, incluidos el token de gobernanza USUAL, el stablecoin USD0, el token de bonos del Tesoro a 4 años USD0++, la versión de staking USUALX y el USUAL* exclusivo para el equipo e inversionistas.

El protocolo atrae a los usuarios a participar prometiendo un alto rendimiento del 70%, muy por encima de la tasa de interés del 4% de los bonos del gobierno tradicionales. Los usuarios pueden acuñar USD0++ a un precio de 1:1 y recibir tokens USUAL como recompensa. Para eliminar las dudas de los usuarios, el protocolo también permite el canje 1:1 de USD0++ y bloquea el precio de USD0++ en 1 dólar en la plataforma de préstamos.

Sin embargo, este mecanismo que parece tan prometedor esconde en realidad enormes riesgos. Algunos usuarios utilizan el apalancamiento para aumentar las ganancias, pero también amplifican las pérdidas potenciales. Cuando el protocolo cerró repentinamente el canal de canje 1:1, reduciendo el precio de canje de USD0++ a 0.87 dólares, muchos inversores sufrieron un gran golpe.

Esta acción permitió que el protocolo obtuviera aproximadamente 260 millones de dólares en efectivo de un valor total de bloqueo de cerca de 2 mil millones de dólares. El equipo del proyecto afirma que estos fondos se asignarán a los stakers de USUAL, pero en realidad la mayor parte de los beneficios fluyó hacia los tokens USUAL* que posee el equipo. USUAL* no solo disfruta de todos los derechos de USUALX, sino que también obtiene derechos de acuñación y el 50% de la distribución de tarifas.

La razón por la cual el equipo del proyecto toma esta medida extrema es para mantener el Esquema Ponzi en funcionamiento. A medida que el precio de USUAL sigue cayendo, el protocolo enfrenta un riesgo de colapso. Al extraer una parte de los fondos de los usuarios como "impuesto", el equipo del proyecto intenta estabilizar el precio de USUAL y mantener un alto APY para atraer nuevos fondos.

Esta práctica sacrifica esencialmente los intereses de todos los participantes. Tanto los titulares de USD0++, los traders apalancados como los proveedores de liquidez se convierten en las víctimas de este Lavado de ojos. Y los únicos beneficiarios reales son los propios promotores del proyecto.

Para los inversores que aún no han tenido contacto con USUAL, se recomienda encarecidamente mantenerse alejados de este proyecto. Los usuarios que ya han participado enfrentan la difícil elección de salir con pérdidas o continuar arriesgándose. Sin embargo, en un mercado de criptomonedas sin una regulación efectiva, proyectos similares y deshonestos surgen constantemente, por lo que los inversores deben mantenerse alerta y actuar con cautela.