Oportunidades y desafíos de inversión en la pista BTCFi

El ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación similar al verano DeFi de Ethereum. Como inversor, creo que la pista BTCFi está resolviendo el problema de la fragmentación de la liquidez de Bitcoin, al tiempo que crea nuevas oportunidades de ingresos para los poseedores de Bitcoin.

Actualmente, han surgido en el mercado algunos proyectos que integran la liquidez de BTC, que actúan como "agregadores de rendimiento" para los activos de BTC. Estos proyectos permiten a los usuarios consolidar varios activos de BTC de diferentes cadenas, simplificando el proceso de gestión de activos y ofreciendo más oportunidades de rendimiento diversificadas.

Desde una perspectiva más macro, BTCFi está transformando el BTC de un "activo no generador de intereses" a un "activo generador de intereses". Esta transformación no solo ha despertado al BTC dormido, sino que también ha abierto la puerta a BTC para ingresar al mercado de ingresos en cadena. Para los nuevos usuarios que se unen a Web3, el BTC, como el activo nativo de criptomonedas más grande y resistente al riesgo, tiene el potencial de convertirse en su opción de inversión preferida.

Sin embargo, a medida que los casos de uso de BTC en la cadena se expanden constantemente, los riesgos también están aumentando simultáneamente. Por ello, la industria está trabajando para establecer estándares y marcos de seguridad universales, con el fin de garantizar la cooperación fluida entre los apostadores, los emisores de LST, los protocolos de staking y otros proveedores de servicios de staking, al mismo tiempo que se simplifica la interacción de los usuarios con los protocolos de staking de BTC.

Desde una perspectiva de inversión, el potencial de la pista BTCFi es enorme. Algunos análisis sugieren que si las aplicaciones DeFi en Bitcoin pueden alcanzar una proporción similar a la de Ethereum, su valor total podría oscilar entre 108 mil millones y 680 mil millones de dólares. Esta cifra es bastante considerable y muestra el gran espacio de desarrollo de esta pista.

Sin embargo, la pista de BTCFi también enfrenta algunos desafíos. A medida que más proyectos entran en la fase de listado, el mercado enfrenta una presión de venta considerable, lo que lleva a que algunos proyectos, a pesar de tener una buena TVL y estructura de ingresos, vean un desempeño de precios de las monedas que sigue siendo débil. Esta situación también ha generado dudas sobre los modelos operativos de algunos proyectos tempranos.

Por lo tanto, BTCFi necesita equilibrar el rendimiento del precio de las monedas en el mercado secundario para superar la situación actual. Solo así los inversores podrán ver el enorme potencial del ecosistema de staking de Bitcoin. Como inversores, debemos mantener una actitud cautelosamente optimista; al apostar en esta industria emergente, también debemos mantener una estrecha vigilancia sobre las tendencias del mercado y ajustar nuestra estrategia en el momento adecuado.