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2024 Bitcoin bull run impulso: aumento de la demanda de ETF frente a la contracción de la oferta
Análisis del mercado de Bitcoin 2024: el desequilibrio entre oferta y demanda impulsa el aumento de precios
El mercado de criptomonedas en 2024 ha mostrado un comportamiento excepcionalmente activo, siendo el rendimiento de Bitcoin especialmente destacado. Solo en el último mes, el precio de Bitcoin ha aumentado más del 50%. Profundicemos en las razones detrás de esta locura de aumento y las tendencias futuras.
El aumento del precio de cualquier activo se debe a la reducción de la oferta y al aumento de la demanda. Realizaremos un análisis detallado desde las dos perspectivas de la oferta y la demanda.
análisis del lado de la oferta
A pesar de que el efecto de la reducción a la mitad de Bitcoin sobre el precio se está debilitando gradualmente, aún debemos prestar atención a la posible presión de venta:
Estos factores han llevado a que la cantidad de Bitcoin de alta liquidez en el mercado sea muy limitada, con una capitalización de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué las compras continuas de 500 millones de dólares al día pueden provocar un aumento significativo en el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El crecimiento de la demanda proviene principalmente de los siguientes aspectos:
ETF: La singular escasez de Bitcoin impulsa su valor
El ETF de Bitcoin ha obtenido la aprobación regulatoria, abriendo la puerta a su entrada en el mercado financiero tradicional. Los fondos conformes finalmente pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, mientras que en el mundo cripto, estos fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de un ciclo virtuoso de aumento de precios. Siempre que los fondos continúen comprando, el precio de Bitcoin aumentará, el rendimiento de los fondos que poseen Bitcoin será excepcional, lo que atraerá más capital, creando un feedback positivo.
En el último mes, un promedio de 500 millones de dólares en compras netas cada día de negociación ha llevado a un aumento del mercado de más del 50%. Esto es extremadamente raro en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de liquidez del Bitcoin. La enorme escala de las finanzas tradicionales proporciona un soporte de liquidez de mayor valoración para el Bitcoin. Cabe destacar que esta liquidez regulada solo puede dirigirse al Bitcoin, y no a otros activos criptográficos.
Los ricos prefieren y el efecto Mateo
Las encuestas de mercado muestran que los multimillonarios en el ámbito de las criptomonedas poseen una gran proporción de Bitcoin durante los mercados alcistas, mientras que la proporción de tenencia de Bitcoin entre la clase media y grupos por debajo de ella generalmente no supera el 25%. Esto significa que Bitcoin está principalmente concentrado en manos de ricos e instituciones.
Este fenómeno se ajusta a la Ley de Matthew: los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse continuamente, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden depreciarse. Los ricos y las instituciones tienden a utilizar las monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias de los inversores comunes, mientras que utilizan los tokens principales con alta liquidez (como Bitcoin) como herramientas de almacenamiento de valor.
Consideraciones estratégicas de las instituciones financieras
Las instituciones financieras tradicionales de todo el mundo están compitiendo por la participación en el mercado de ETF de Bitcoin. Para estas instituciones, poseer Bitcoin no solo se refiere a ganancias a corto plazo, sino también al poder de fijación de precios del mercado y al poder financiero a largo plazo. Por lo tanto, es poco probable que el capital financiero global forme una situación de venta conjunta, sino que podría elevar los precios en el proceso de adquisición continua.
Bitcoin: la "inscripción" de Wall Street
Para el mercado financiero tradicional, la valoración actual de Bitcoin es relativamente pequeña, pero tiene un potencial significativo para mejorar el rendimiento de la cartera de activos. Al mismo tiempo, la correlación de Bitcoin con los activos principales es baja, lo que proporciona opciones de diversificación para la cartera.
Para los gerentes de fondos, una asignación moderada de Bitcoin puede generar rendimientos excesivos y evitar el riesgo de no participar en absoluto. Incluso si el rendimiento de Bitcoin no es bueno, dado que la proporción de asignación es limitada, no tendrá un impacto significativo en el rendimiento general.
Autorefuerzo del ecosistema Bitcoin
El ecosistema de Bitcoin está experimentando una expansión sin precedentes. Numerosas soluciones Layer2 y proyectos de inscripciones intentan captar la atención aprovechando la influencia de Bitcoin, lo que a su vez aumenta aún más su valor e influencia. Este ciclo virtuoso promete impulsar a Bitcoin hacia una adopción y aplicación más amplia.
conclusión
Analizando integralmente los factores de oferta y demanda, el mercado de Bitcoin en 2024 muestra una situación de restricción de oferta y un aumento de la demanda. El lanzamiento de ETFs, la participación de inversores institucionales, las preferencias de los ricos y la expansión del ecosistema son múltiples factores que impulsan el aumento del precio de Bitcoin. En este entorno de mercado, es muy probable que Bitcoin se convierta en uno de los activos con mayor potencial de inversión en 2024.