La caída de las ballenas en el comercio de futuros on-chain durante el período de calma del mercado de Bitcoin

Recientemente, la volatilidad del Bitcoin ha estado en niveles extremadamente bajos, y el mercado parece tranquilo y sin movimientos. Sin embargo, algunos maestros del comercio de futuros aún intentan encontrar oportunidades en este entorno, apostando por la posible tendencia futura del Bitcoin. Estos traders han ganado grandes sumas en mercados en movimiento, operando con posiciones de cientos de millones de dólares. Pero últimamente, varias ballenas en cadena, que alguna vez influyeron en la tendencia del mercado, han decidido arriesgarse en el momento menos adecuado.

De multimillonario a la caída de un tenedor de mil yuanes

Un conocido trader ha sufrido cuatro liquidaciones consecutivas en una posición larga de Bitcoin abierta en una plataforma de comercio on-chain, y su saldo de cuenta se ha reducido a aproximadamente 10,000 dólares. Este trader fue una figura destacada en la primera mitad de este año, operando en dicha plataforma desde marzo. Al principio, prefería posiciones relativamente a largo plazo (más de 3 días), involucrándose en monedas principales y tokens populares. Es experto en obtener ganancias unidireccionales en mercados de alta volatilidad, habiendo obtenido más de 23 millones de dólares en ganancias no realizadas en una posición larga de un token popular el 13 de mayo. Según él, el valor total más alto de su cuenta alguna vez superó los 100 millones de dólares.

Sin embargo, a finales de mayo, se encontró en dificultades tras sufrir una gran pérdida. La semana anterior, debido a factores geopolíticos y la presión de nuevos máximos, su cuenta sufrió una retirada de más de 96 millones de dólares, con una pérdida total de 14.03 millones de dólares.

Frente a esta situación, él se mostró excepcionalmente tranquilo y declaró en las redes sociales: "Solo son 100 millones de dólares, nada importante en el mundo financiero", y añadió: "Nunca he pensado en cerrar posiciones".

A principios de junio, cuando se enfrentaba nuevamente al riesgo de liquidación, él incluso "pidió ayuda" públicamente a los internautas, y se presentó bajo la bandera de combatir a los "grupos de creadores de mercado". Aunque esta vez logró obtener ganancias gracias a la ayuda de personas bienintencionadas y a la relajación del sentimiento del mercado, poco después, con las disputas entre ciertas figuras públicas, perdió todo de la noche a la mañana.

Desde entonces, no ha vuelto a inyectar grandes sumas de dinero en la plataforma para abrir nuevas posiciones, pero aún afirma en las redes sociales: "Si la plataforma restaura el apalancamiento a 50x, depositaré 75 millones de dólares para abrir una posición larga. Vamos a hacerlo de nuevo, esta vez estoy preparado. " "Si ocurre un evento cisne negro, invertiré todo mi capital para posicionarme."

La dolorosa lección de los "insiders" que se jactan

Otro comerciante que tuvo un gran desempeño en el comercio de futuros en la primera mitad del año es experto en "all-in extremo". Normalmente elige el mayor apalancamiento al abrir una posición, con el precio de liquidación muy cerca del precio de mercado actual, lo que demuestra una aguda comprensión del mercado.

Sus operaciones clásicas incluyen: antes y después de la decisión de tasas de interés del banco central de un país el 20 de marzo, primero hizo cortos cuando el precio de Bitcoin estaba en 84566 dólares, y luego cerró la posición con ganancias cuando el precio cayó a 82000 dólares, para luego abrir largos a 82200 dólares y cerrar la posición cuando el precio rebotó a 85000 dólares. Esta operación de doble dirección le valió el apodo de "insider trader". Después de eso, juzgó con precisión el momento de comprar Ethereum en el fondo y realizó cortos aprovechando los resultados de las negociaciones comerciales entre China y EE. UU., obteniendo así grandes recompensas. Incluso provocó que otros grandes jugadores formaran un "escuadrón de caza de ballenas" para "atacarlo".

Sin embargo, a finales de junio, sus operaciones en corto sufrieron un gran revés. En la noche del 25 de junio, parte de su posición corta de 122 millones de dólares en Bitcoin y 68.3 millones de dólares en Ethereum fue liquidada de forma forzada, con una pérdida flotante de 8.32 millones de dólares en ese momento. Después de múltiples liquidaciones y reducciones de su posición, el 1 de julio por la tarde, aprovechó una ligera corrección de Bitcoin y Ethereum para aumentar nuevamente su posición corta, y por la noche volvió a aumentar la posición corta en 50 millones de dólares, elevando su posición corta total a 250 millones de dólares.

Pero el mercado no fue como él deseaba. En la noche del 2 de julio, con la recuperación de Bitcoin, fue liquidado nuevamente por 50 millones de dólares. Los datos en la cadena muestran que cuando Bitcoin retrocedió a aproximadamente 105500 dólares, en realidad estaba cerca de recuperar su inversión, pero no pudo detener sus pérdidas y cerrar la posición a tiempo.

Comerciantes veteranos afectados por impactos geopolíticos

Un trader experimentado que se autodenomina como operador de oscilaciones desde 2013, realizó comercio de futuros en una plataforma de trading. Apuesta con éxito por la tendencia alcista en las elecciones estadounidenses de 2024, ganando 50 millones de dólares y alcanzando la fama de la noche a la mañana.

En enero de 2025, mostró una imagen de sus logros en los últimos seis meses, con ganancias cercanas a 100 millones de dólares, demostrando la agudeza de sus operaciones.

Sin embargo, incluso los veteranos como él tienen dificultades para resistir las fluctuaciones del mercado provocadas por la geopolítica. El 8 de junio, retiró 39,18 millones de USDC de una plataforma de intercambio y los transfirió a otra, utilizando un apalancamiento de 40 veces para comprar Bitcoin.

Al principio, su posición larga ganó 5,6 millones de dólares, pero no pudo realizar las ganancias a tiempo. Luego, debido a la tensión en la región del Medio Oriente, cerró apresuradamente su posición y sufrió una pérdida real de hasta 12,47 millones de dólares.

A mediados de junio, él volvió a hacer long en dos ocasiones. En la segunda vez, obtuvo una ganancia máxima de 10 millones de dólares, y en la tercera, una ganancia máxima de 3.2 millones de dólares, pero ninguna de las posiciones se cerró. Posteriormente, debido al deterioro adicional de la situación geopolítica, el precio de Bitcoin cayó por debajo de 100,000 dólares. Como resultado, ambas operaciones fueron liquidaciones forzadas, con una pérdida total de 20 millones de dólares.

Lo que es aún más lamentable es que, cuando Bitcoin cayó por debajo de 100,000 dólares, él abrió una posición corta, pero con el rebote de Bitcoin, perdió otros 2,33 millones de dólares, lo que suma un total de 35 millones de dólares en pérdidas. Esto demuestra que, incluso para un grande que alguna vez ganó 100 millones de dólares, es difícil mantener la calma al enfrentar pérdidas.