Gestión de riesgos – una necesidad para principiantes

Introducción

"Todos codician, todos pierden" difícilmente se aplica tan bien como lo hace en el mundo de las criptomonedas y otras inversiones volátiles similares. Dado que el riesgo solo puede ser minimizado, pero no eliminado por completo de la ecuación, es prudente gestionar el riesgo adecuadamente. Sin embargo, la gestión del riesgo en sí misma requiere una comprensión adecuada de la naturaleza del problema: cuántos tipos de riesgos hay y qué estrategias deben adoptarse en respuesta.

Antes de avanzar, es importante tener en cuenta que el riesgo es inherente a nuestras vidas, desde cruzar una calle, conducir un coche, tratar con un extraño o invertir dinero. Pero la única diferencia es que gestionamos los riesgos cotidianos de manera inconsciente. Los riesgos en asuntos financieros requieren esfuerzos deliberados y una planificación elaborada.

La gestión de riesgos en la inversión no es solo un requisito; es un marco sistemático adoptado por un individuo o una empresa. El marco incluye toda la base, que comprende un análisis detallado de la cantidad de riesgo y la posible recompensa, lo que conduce a estrategias integrales para evitar el riesgo tanto como sea posible. Además, el marco presenta el cuidado de diversas clases de activos como criptomonedas, acciones, índices, futuros y materias primas.

Los Tipos de Riesgo

Es imposible garantizar la gestión de riesgos a menos que sepas cuántos tipos de riesgos hay en el mercado en el que estás invirtiendo o planeando invertir.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado está relacionado con la acción del precio del activo que estás negociando. Por ejemplo, si estás negociando una criptomoneda durante un fin de semana, generalmente hay bajo riesgo involucrado debido al volumen de negociación relativamente bajo. Pero cualquier evento fundamental puede provocar oscilaciones salvajes, que deben tenerse en cuenta al iniciar una operación. Órdenes de stop-loss y take-profit ajustadas pueden evitar riesgos de mercado y salvarte de pérdidas graves.

Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez entra en juego cuando eliges una criptomoneda cuyo capital de mercado es bajo. Obviamente, incluso una ligera inyección en el activo o una capitulación fuera de este puede causar movimientos de precio imprevistos y arruinar tu operación. Debes elegir las monedas lo más alto posible en el ranking de capitalización de mercado, para que sea difícil manipularlas.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es válido en el mercado de criptomonedas solo cuando tomas posiciones largas o cortas desde tu billetera de futuros porque pides prestado de la plataforma en la que operas. Las plataformas con bajo volumen ofrecen un apalancamiento muy alto para atraer al máximo de comerciantes, lo que conlleva un riesgo muy alto de liquidación. Para evitar este riesgo, solo se deben seleccionar plataformas bien conocidas con mayor volumen.

Riesgo Operativo

El riesgo operativo surge cuando eliges una sola moneda y pones todo tu dinero en ella. Ahora tu destino está ligado al de la moneda. Si sube a la luna, también lo hace tu cartera, y si se desploma, el mismo destino le espera a tu inversión. La diversificación es la solución para tales riesgos.

Riesgo Sistémico

El riesgo sistémico significa que has diversificado tu inversión pero has seleccionado todas las monedas de la misma narrativa. Por ejemplo, sientes que la IA será la narrativa en este ciclo y seleccionas muchas monedas con una etiqueta de IA. La solución es que elijas diferentes narrativas como RWA, DeFi, Layer 1, Layer 2, etc.

El Proceso de Gestión de Riesgos

Después de identificar los tipos de riesgo, debes saber cómo funciona la gestión de riesgos.

Estableciendo Objetivos

Al principio, debes establecer objetivos: cuánto riesgo puedes permitirte asumir. Si no puedes permitirte perder demasiado dinero, selecciona monedas de bajo riesgo y bajo rendimiento con una capitalización de mercado más alta. La codicia puede llevarte a elegir monedas de baja capitalización con la esperanza de obtener ganancias de 50x a 100x, pero tales monedas pueden caer agresivamente, y tú puedes hundirte con el barco. Aquí hay un serio riesgo de liquidez involucrado.

Identificación de Riesgo

En el siguiente paso, necesitas identificar a cuántos riesgos estás expuesto. El riesgo de mercado siempre está presente, pero la diversificación y la elección de los intercambios adecuados pueden protegerte de otros tipos de riesgo mencionados anteriormente. Además, pueden ocurrir eventos fundamentales que pueden desencadenar caídas o aumentos. Todos los factores internos y externos deben tenerse en cuenta. Posteriormente, los riesgos también deben clasificarse en orden de severidad o frecuencia.

Seleccionando la Respuesta

La decisión y selección de una respuesta apropiada es el siguiente paso en el proceso de gestión de riesgos. El tipo de respuesta puede variar dependiendo del tipo de riesgo y su gravedad.

Monitoreo

La monitorización es el paso final. Si dejas tu cartera después de todos los pasos mencionados anteriormente, tu arduo trabajo será en vano. El análisis de datos técnicos y fundamentales es necesario para que el proceso de gestión de riesgos sea un éxito.

Estrategias para Minimizar el Riesgo

Para salvar la inversión del impacto de los riesgos, se emplea una o una combinación de muchas estrategias clave por parte de los inversores y comerciantes.

Regla de Trading del 1%

La regla del 1% es una estrategia conservadora utilizada por los traders diarios y scalpers, a veces incluso por traders de swing. Usando esta estrategia, realizan operaciones ya sea por el 1% del monto total de la billetera o limitan su TP o SL al 1%. Incluso menos del 1% es común entre los inversores con inversiones más grandes.

Órdenes SL y TP

Las órdenes de stop-loss y take-profit limitan las pérdidas en gran medida. El stop-loss asegura que si el mercado se desploma, la pérdida no sea mayor que un valor predefinido. De manera similar, las órdenes de take-profit te permiten obtener alguna ganancia si el mercado se dispara.

Cobertura

La cobertura es una estrategia neutral en el mercado que permite a los traders abrir posiciones largas y cortas simultáneamente. Los intercambios centrales de renombre ofrecen opciones de cobertura en el trading de futuros.

Diversificación

La diversificación, como se ha mencionado anteriormente, es una estrategia clave para minimizar pérdidas. Debes elegir diferentes narrativas y dispersar tu inversión en las 3-5 principales monedas de cada narrativa. Esta estrategia te protege de pérdidas operativas y sistémicas.

Relación Riesgo-Recompensa

El cálculo de la relación riesgo-recompensa también es una estrategia para protegerse de contratiempos financieros. En términos simples, la relación riesgo-recompensa es la pérdida potencial dividida por la ganancia potencial. Por ejemplo, quieres obtener una ganancia a un precio un 20% más alto que el precio de entrada, y un stop loss a un precio un 10% más bajo, la relación riesgo-recompensa es 1:2. Cualquier cosa igual o superior a esta relación se considera buena.

Conclusión

La gestión de riesgos en el mercado de criptomonedas en particular y en las finanzas en general es un marco esencial. Implica entender la naturaleza del riesgo, el proceso de gestión de riesgos y adoptar estrategias necesarias en respuesta.