¿Cómo maximizar la captura de ganancias de BGT/BERA en Berachain?

Con el lanzamiento inminente de la red principal, Berachain, gracias a su diseño de liquidez en cadena "volante" basado en el mecanismo de Proof of Liquidity (PoL), se ha convertido en una nueva cadena pública de gran interés. Sin embargo, para los usuarios comunes, la barrera de entrada es alta: desde el depósito previo hasta la elección de DApp, el cálculo de estrategias de rendimiento y la participación en votaciones de gobernanza, cada paso requiere una experiencia y capacidad operativa en cadena que dificulta que la mayoría de los usuarios maximicen su oportunidad de capturar BERA.

Es importante destacar que StakeStone ha lanzado el primer producto de provisión de liquidez "Berachain Vault" de una sola parada en el mercado, diseñado para simplificar desde las actividades de depósito anticipado hasta la minería de liquidez bajo el mecanismo de PoL, con el objetivo de ayudar a los usuarios comunes a participar fácilmente en el ecosistema de Berachain y aprovechar los beneficios tempranos a través de un servicio integral.

Este artículo partirá de la demanda de ecosistemas emergentes representada por Berachain, y combinará el diseño central de StakeStone Berachain Vault para explorar el potencial y el valor de este producto en la reducción de barreras y la optimización de la gestión de ingresos.

Berachain: El "volante" y la "muralla" del mecanismo PoL

El punto de innovación central de Berachain radica en el mecanismo de Proof-of-Liquidity (PoL). Los usuarios deben proporcionar liquidez a un fondo de liquidez específico para poder recibir recompensas en BGT correspondientes. La cantidad de BGT que los fondos de liquidez pueden recibir en emisiones adicionales es decidida por los nodos de validación elegidos por los poseedores de BGT mediante votación.

Este mecanismo es similar al modelo ve de Curve. Berachain se puede entender simplemente como una "versión de cadena pública de Curve", o como una cadena pública que opera basada en el modelo ve.

Bajo el mecanismo PoL, la votación de los nodos de validación afecta directamente la emisión y distribución de BGT, lo que sin duda estimulará enormemente a los proyectos ecológicos a crear activamente diversos planes de incentivos de liquidez, con el fin de competir por una mayor emisión de BGT, formando un ecosistema similar a la "compra de votos" en Curve.

Berachain ha incorporado esta lógica en la arquitectura subyacente de la cadena, formando una "comunidad de intereses" altamente colaborativa entre los usuarios, nodos de validación y DApps:

En un escenario ideal, el éxito o fracaso de los nodos de validación y las DApps está alineado en términos de intereses. Los primeros tienen el incentivo de emitir más BGT a las DApps con alto volumen de transacciones y alta actividad, mientras que las DApps atraerán a más usuarios para participar en el pool de liquidez al aumentar las recompensas de incentivo para los usuarios de LP, lo que hará que estos pools de alto volumen generen rendimientos más significativos.

A medida que más usuarios ingresan a los pools de liquidez debido a altos retornos, el apoyo de gobernanza de las DApps y el tamaño de la liquidez se incrementan aún más, lo que permite obtener más derechos de emisión de BGT. Esta liquidez y peso de gobernanza en expansión continua no solo fortalece el tamaño del protocolo, sino que también atrae a más usuarios y capital al ecosistema, formando gradualmente un potente ciclo positivo.

Pero también surgen nuevos problemas. Una vez que se active la red principal de Berachain, ¿cómo pueden los usuarios comunes determinar y elegir dónde proporcionar liquidez para maximizar sus ganancias?

Independientemente de la selección de nodos de validación, la selección de proyectos ecológicos y la selección de fondos de liquidez, cada nivel de elección enfrenta la necesidad de realizar una investigación profunda sobre docenas de opciones. Esto sin duda constituye una "pared alta" para los participantes.

En comparación con Curve, el ecosistema de Berachain sin duda también necesita un proyecto ecológico completo que sirva a los usuarios. Entre ellos, la plataforma de delegación de votos Convex y la plataforma integral de rendimiento Yearn.finance también serán componentes indispensables en Berachain para resolver los problemas clave de los usuarios comunes.

Los dilemas típicos de los usuarios son:

• Información asimétrica: la situación de los rendimientos y la distribución del peso de gobernanza de diferentes DApp/piscinas de liquidez está en constante cambio, los minoristas necesitan invertir esfuerzo y tiempo para seguir e investigar la dinámica de cada proyecto para poder hacer la mejor elección;

• Desventajas de los efectos de escala: La contribución de liquidez de un pequeño inversor es relativamente pequeña, lo que dificulta competir con proyectos de gran volumen de capital o jugadores profesionales en el proceso de asignación de derechos de emisión, y es difícil obtener efectos de escala a través de la participación individual.

• Complejidad de la operación: gestionar la liquidez, participar en la gobernanza por votación y optimizar los rendimientos, tiene un umbral relativamente alto para los usuarios comunes; cualquier descuido podría hacer que se pierda la mejor oportunidad, como no ajustar a tiempo la dirección de la votación o redistribuir la liquidez, lo que podría afectar directamente el rendimiento general.

Bajo esta demanda, el protocolo de activos de liquidez de cadena completa StakeStone ha lanzado el innovador producto Berachain Vault, diseñado específicamente para el ecosistema Berachain, convirtiéndose en la primera plataforma de servicio de minería de Berachain todo en uno y la primera recomendada oficialmente por Berachain en el mercado.

StakeStone Berachain Vault: un depósito, dos redes, múltiples beneficios

En el contexto de DeFi, "Vault" es una estrategia de inversión automatizada diseñada para simplificar la experiencia del usuario, donde los usuarios solo necesitan depositar activos y el protocolo puede ejecutar automáticamente una serie de transacciones financieras para maximizar los rendimientos a través de diversas combinaciones de estrategias. Sin embargo, aunque los productos Vault tradicionales ofrecen una gestión de activos conveniente, hay limitaciones evidentes en la apreciación de rendimientos y la liberación de liquidez.

Por un lado, los activos nativos subyacentes que los usuarios suelen depositar son ETH y otros que no generan intereses, aunque tienen un alto reconocimiento en el mercado, no pueden generar ingresos directamente; por otro lado, la liquidez a menudo se bloquea después de depositar en el Vault, lo que dificulta su uso adicional y limita la flexibilidad de inversión de los usuarios.

A medida que activos generadores de ingresos como stETH, pufETH y rzETH se convierten gradualmente en la corriente principal, los productos Vault también han evolucionado, comenzando a soportar estos activos con lógica de ingresos integrada, lo que permite no solo capturar ingresos básicos como el staking PoS, sino también aumentar los ingresos adicionales a través de estrategias combinadas como la minería de liquidez y el préstamo, maximizando así el retorno de inversión para los usuarios.

Eso extiende el pensamiento, si sobre esta base, se libera la liquidez bloqueada en el Vault también en forma de Token LP de Vault, y se permite que participe en varios escenarios de ganancias DeFi, ¿no se podría maximizar los beneficios de múltiples capas?

Tomando como ejemplo el Berachain StakeStone Vault lanzado esta vez, es un producto innovador que no solo continúa con la función de gestión de activos del Vault, sino que, a través de la innovación del Vault + Vault LP Token, abre completamente todas las dimensiones de múltiples ingresos para los usuarios:

• Encapsular los activos LP del Berachain Vault como activos generadores de intereses: permite a los usuarios que desean participar en la minería del ecosistema Berachain depositar activos LP como ETH, STONE, etc. ( para generar intereses o no generar intereses ). Después de que Vault recibe los activos, a través de la minería de liquidez y la estrategia de ingresos de gobernanza bajo el mecanismo POL, los activos LP se optimizan para maximizar los retornos en escenarios de liquidez específicos, y en base a esto, se encapsulan en un Vault LP Token generador de intereses ( como beraSTONE ).

• Basado nuevamente en los activos de generación de ingresos encapsulados para la combinación de rendimientos DeFi: posteriormente, se podrán utilizar los Vault LP Tokens en diversas infraestructuras DeFi maduras en Ethereum, para lograr una nueva y única estructura de universo paralelo, es decir: la fuente de ingresos proviene de otras cadenas como Berachain, mientras que la actividad de apalancamiento de ingresos ocurre en la red principal de Ethereum. Esta estructura tiene en cuenta las ventajas de altos rendimientos de la nueva cadena y la gran cantidad de fondos en la red principal de Ethereum, así como la madurez de las infraestructuras DeFi, lo que brinda la oportunidad de convertirse en un nuevo paradigma en el mercado DeFi.

En el mecanismo de diseño de Stakestone, el Vault LP Token encapsulado tiene una combinabilidad de primer nivel, igual que ETH: puede participar en la minería de liquidez de algún DEX, en el préstamo colateral de alguna plataforma de préstamos, e incluso puede dividirse en PT y YT en algún protocolo de separación de ingresos, ampliando así los retornos.

Por lo tanto, si se examina detenidamente, la verdadera innovación del Vault de StakeStone Berachain radica en enlazar un activo a través de la reutilización secundaria y la liberación profunda, conectando el nuevo ecosistema de Berachain con la red madura de Ethereum ( u otras cadenas EVM ), formando así el efecto de rueda de "ingresos en múltiples niveles":

• Primer nivel de ingresos, ingresos de PoS de activos subyacentes generadores de interés: los usuarios pueden depositar ETH para obtener activos de liquidez en toda la cadena como STONE, cubriendo los ingresos de PoS subyacentes de ETH.

• Segundo nivel de ingresos, ingresos POL del ecosistema Berachain: depósito de STONE en StakeStone Berachain Vault, obteniendo ingresos de minería de liquidez bajo el mecanismo POL del ecosistema Berachain, y además encapsulando esos ingresos en un Token LP de Vault ( como beraSTONE );

• Rendimiento de tercer nivel, ingresos de estrategias DeFi diversificadas en Ethereum: el Token LP de Vault en forma de beraSTONE se puede volver a aumentar en Ethereum a través de estrategias como apalancamiento y minería de liquidez;

Así, al combinar las características ecológicas de Berachain con los diversos escenarios de ingresos en cadena de Ethereum, StakeStone Berachain Vault logra una reutilización múltiple de un activo desde mercados emergentes hasta ecosistemas maduros, maximizando los ingresos mientras libera por completo el potencial de liquidez, aumentando significativamente la eficiencia de uso de cada activo, y también aportando una mayor liquidez de capital y reconocimiento del mercado al ecosistema de Berachain.

A través de estos dos activos, los usuarios no solo pueden obtener altos rendimientos de BERA bajo el mecanismo de prueba de liquidez de Berachain (PoL), sino que también pueden lograr la superposición de rendimientos en ecosistemas maduros como la mainnet de Ethereum. Más importante aún, los usuarios también pueden asegurar anticipadamente el futuro token de gobernanza STO al participar en StakeStone Vault:

Durante el evento, los usuarios que posean o utilicen beraSTONE y beraSBTC podrán participar en un fondo de recompensas de un total de 15 millones de STO, que incluye 8.25 millones de puntos Bera-Wave distribuidos en forma de ( puntos, liquidación de TGE ) y 4 millones de STO de recompensa adicional durante el evento Boyco; además, los primeros 10,000 usuarios tempraneros que depositen ≥0.042 ETH o ≥0.0015 BTC ( también recibirán una recompensa adicional de 150 STO por persona.

¿Cómo ganar puntos Bera-Wave? Se divide principalmente en dos partes: reglas básicas de puntos + recompensas aceleradas DeFi:

1.Reglas básicas de puntos:

• Poseer 1 beraSTONE, puede ganar 1 punto por hora;
• Al poseer 1 beraSBTC, se pueden ganar 25 puntos por hora. ) los puntos se acumulan por hora, sin necesidad de operaciones adicionales (;

2.Recompensas de aceleración DeFi: Al invertir beraSTONE o beraSBTC en los siguientes protocolos DeFi, se puede aumentar significativamente la velocidad de acumulación de puntos:

• Cierta DEX ofrece liquidez: recompensa de 5 veces los puntos base.
• Rango de liquidez preciso )±0.1%(: Cuando el rango de liquidez se mantenga en el precio actual ±0.1%, se puede obtener una recompensa de 6 veces los puntos básicos) se requiere estar activo de forma continua(.
• Más soporte para protocolos: en el futuro se lanzarán ciertos protocolos de división de ingresos y ciertos protocolos de préstamos, que ofrecerán más oportunidades de recompensas y aumentarán aún más los beneficios de puntos.

![TGE está cerca, hablemos de la guía de minería de BERA del Vault de StakeStone Berachain"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9d587c79bdab23abf4564b8e7c7ff65.webp(

En general, estas recompensas cubren el PoL de Berachain, el protocolo Boyco y los beneficios ecológicos futuros, así como el próximo lanzamiento aéreo de tokens de StakeStone, lo que se puede considerar como "una pesca con múltiples beneficios", ofreciendo a los usuarios oportunidades integrales de participación en Berachain y StakeStone. El proceso operativo específico también es muy sencillo:

1. Accede a la interfaz de StakeStone Vault y haz clic en "Deposit" para entrar en la interfaz de StakeStone Berachain Vault.

2. Conectar la billetera en la esquina superior derecha.

3. Introduce el código de invitación para obtener un 10% de bonificación en puntos, comparte tu código de invitación en Twitter para obtener más recompensas por comisión )20%(

4. Al depositar ETH/STONE/WETH, se puede obtener beraSTONE; al depositar SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB, se puede obtener beraSBTC) aún no está habilitado (, poseer beraSTONE o beraSBTC puede otorgar puntos.

• Solo se pueden utilizar activos de la red principal de Ethereum; si no es así, haga clic en "Cambiar red" para cambiar a la red principal de Ethereum.
• Selecciona el activo que deseas depositar en la izquierda, ingresa la cantidad y luego haz clic en el botón "Depositar", y confirma en tu billetera.

5. Participa en protocolos DeFi para obtener más recompensas.

![TGE está cerca, hablemos de la guía para "minar" BERA en el Vault de StakeStone Berachain"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3218a6c1ef7ef114270eb3f706936c9b.webp(

Es importante señalar que actualmente Berachain aún no ha lanzado su mainnet, por lo que el funcionamiento inicial del Vault de StakeStone Berachain estará dirigido principalmente al protocolo de depósitos anticipados de Berachain, Boyco. Los fondos depositados en Boyco no solo recibirán recompensas directas en tokens BERA durante el período de depósito anticipado, sino que también se mapearán 1:1 a la mainnet, sentando las bases para la futura integración completa en la mainnet de Berachain.

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