Análisis del desarrollo del ecosistema de la cadena TON y su potencial futuro

Uno. Antecedentes del proyecto

Información básica

Nombre: TON( The Open Network )

Fundadores: Pavel Durov, Nikolai Durov

Equipo de operación: TON Foundation

TON (The Open Network) es una cadena de bloques de primera capa descentralizada diseñada para miles de millones de usuarios, con escalabilidad y capacidad de fragmentación, destinada a resolver problemas como los altos costos de transacción, la lentitud en las transacciones, la comunicación entre cadenas y la escalabilidad que existen en la blockchain. Actualmente, el principal equipo operativo de TON es la TON Foundation, que es una organización sin fines de lucro cuyo objetivo es que 500 millones de usuarios tengan su identidad digital, datos y activos para 2028. Aunque el desarrollo de Ton es actualmente muy activo, su historia de desarrollo ha sido tortuosa.

Desarrollo

● En 2017, se lanzó el proyecto: Los fundadores de Telegram, Pavel Durov y Nikolai Durov, comenzaron a desarrollar un proyecto de blockchain llamado Telegram Open Network (TON), y planeaban lanzar su criptomoneda nativa, Gram.

● En 2018, la oferta inicial de monedas (ICO): Telegram recaudó aproximadamente 1.7 mil millones de dólares a través de la ICO, convirtiéndose en una de las ofertas de tokens más grandes de la época, con inversores que incluían varias grandes instituciones de capital de riesgo y inversores individuales. La ICO también atrajo la atención de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

● En 2019, avances en el desarrollo: la blockchain TON introdujo la tecnología de sharding para mejorar la escalabilidad y la velocidad de procesamiento, y al mismo tiempo lanzó una red de prueba para que los desarrolladores la probaran.

● En 2020, problemas regulatorios y un punto de inflexión en el proyecto: Telegram anunció su salida del proyecto TON, y el trabajo de desarrollo fue transferido a una comunidad de desarrolladores de código abierto independiente. El proyecto fue renombrado como "The Open Network" y el nombre del token fue cambiado a Toncoin. Los fondos recaudados en la ICO fueron devueltos.

● En 2021, toma de control y desarrollo de la comunidad: la TON Foundation, fundada por Anatoliy Makosov y Kirill Emelianenko, asumió el proyecto y continuó impulsando el desarrollo y la promoción de TON.

● En 2023, regreso a Telegram: Telegram anunció oficialmente que TON será la blockchain preferida para su infraestructura Web3 y planea integrarla en la interfaz del usuario de la aplicación Telegram; Telegram lanzó un plan de IPO.

● En 2024, la expansión del ecosistema: el ecosistema de aplicaciones de la blockchain TON sigue expandiéndose, abarcando múltiples áreas como finanzas, almacenamiento, pagos y dominios. Al mismo tiempo, proyectos dentro del ecosistema TON como PunkCity, PUNK y HyperGPT comienzan a recibir una amplia atención en el mercado. En febrero de ese mismo año, Telegram anunció que utilizaría exclusivamente la blockchain TON y Toncoin para todas las transacciones y actividades de pago con los propietarios de canales.

TON ha recorrido un gran círculo desde su creación hasta convertirse en un gran éxito, pero ha ido avanzando paso a paso, desde la narrativa inicial hasta la concreción de proyectos reales, demostrando la gran vitalidad del proyecto.

Narrativa central orientada al usuario

En la trayectoria de desarrollo de TON, la sombra de Telegram nunca ha estado lejos. Mientras la mayoría de las cadenas públicas promocionan sus tecnologías innovadoras, la cadena TON, respaldada por los 900 millones de usuarios activos mensuales de Telegram, juega la carta de la demanda de los usuarios y la conveniencia.

Al mismo tiempo, Telegram ya no se conforma con ser solo una plataforma de mensajería social. A través de la continua expansión de su línea de productos, conectando pagos y la vida cotidiana, y ofreciendo Bots de gran potencial, Telegram está tratando de transformarse en una plataforma integral. Este cambio estratégico no solo muestra las ambiciones de Telegram, sino que también presagia las infinitas posibilidades de la cadena de bloques TON en el futuro.

Telegram actualmente tiene más de 1.3 mil millones de usuarios registrados y 900 millones de usuarios activos mensuales. La libertad de expresión y la protección de la privacidad son la misión desde el inicio de Telegram, y todo esto ha convertido a Telegram en un punto de encuentro para las criptomonedas: casi todos los proyectos de Web 3.0 tienen comunidades en Telegram, utilizadas para la promoción de proyectos, la publicación de mensajes y la interacción con la comunidad. El terreno de Web3 de Telegram ha brindado un gran apoyo al ecosistema de la cadena TON, proporcionando una base comunitaria para los proyectos desde la incubación hasta la ICO.

Reconocimiento del mercado en constante crecimiento

Hasta la fecha de redacción, la capitalización de mercado de la cadena TON alcanza los 18,759 millones de dólares, convirtiéndose en la novena criptomoneda más grande. Al mismo tiempo, el TVL de la cadena TON ha crecido rápidamente desde abril, alcanzando actualmente los 605.72m USDT, ocupando el puesto 15 entre las cadenas públicas. Es evidente que, aunque el TVL de la cadena TON está creciendo rápidamente, aún no ha seguido el ritmo de su capitalización de mercado, lo que deja un gran margen de mejora.

dos, información de financiación

● En 2018, la primera ICO recaudó 1.7 mil millones de dólares, parte de los fondos fueron devueltos debido a una demanda legal de la SEC.

● En abril de 2022, Huobi Incubator, KuCoin Ventures y MEXC Pioneer Fund contribuyeron con 250 millones de dólares para establecer la TON Foundation, centrada en apoyar proyectos de DEX y NFT en la cadena TON.

● En octubre de 2023, MEXC Ventures proporcionó una inversión de decenas de millones de dólares con el objetivo de impulsar la adopción del ecosistema Web3 en Telegram.

● En noviembre de 2023, Animoca Brands invertirá en una plataforma de financiamiento, investigación y análisis para apoyar proyectos de mini programas y juegos de terceros dentro del ecosistema TON, al mismo tiempo que Animoca Brands se convertirá en el mayor validador.

Telegram se centró en la protección de la privacidad del usuario en sus primeros días, sin canales de ingresos evidentes, y recaudó cientos de millones de dólares a través de la emisión de bonos para mantener sus operaciones diarias. A partir de 2022, Telegram comenzó a explorar modelos de ingresos y recientemente anunció que está cerca de lograr la rentabilidad. En 2023, el fundador de Telegram, Pavel Durov, propuso un plan para realizar una oferta pública inicial (IPO) en los próximos dos años; actualmente, la valoración de la empresa ha superado los 30 mil millones de dólares y podría optar por salir a bolsa en los Estados Unidos.

Tanto TON como Telegram están en una fase de desarrollo próspero, y la inversión en el ecosistema TON es equivalente a reconocer el enorme potencial de la transformación de la plataforma social Web2, Telegram, en una plataforma integral Web3.

Tres, características técnicas

Lenguaje de programación

El desarrollo de contratos inteligentes en la cadena TON no utiliza lenguajes populares de contratos inteligentes como Solidity, Rust o Vyper, sino que existen tres lenguajes de programación: Fift, FunC y Tact. Fift se inclina hacia el desarrollo de bajo nivel, centrándose en la eficiencia de ejecución, con una gran dificultad de desarrollo; Tact es un nuevo lenguaje de alto nivel lanzado por TON, con una sintaxis similar a TypeScript, destinado a reducir la dificultad de desarrollo; FunC es similar al lenguaje C y es la opción preferida para el desarrollo en la actualidad. Dada la eficiencia del desarrollo con Tact, es posible que en el futuro los desarrolladores principales se inclinen por usar Tact.

Tecnologías de vanguardia

● Llamadas asíncronas de contratos inteligentes: A diferencia de blockchains públicas como Ethereum, las llamadas a contratos inteligentes en TON utilizan un modo asíncrono, un diseño que mejora la escalabilidad del sistema. Cuando un contrato inteligente llama a la función de otro contrato, la llamada no se ejecuta de inmediato, no es necesario completar todo el procesamiento de transacciones en un solo bloque. Sin embargo, este mecanismo de llamadas asíncronas también aumenta la complejidad en el desarrollo y mantenimiento de aplicaciones, lo que significa que los desarrolladores enfrentan una mayor barrera técnica al trabajar en la cadena de TON.

● Fragmentación infinita: La cadena de bloques TON se divide en tres tipos de cadenas: cadena principal (Masterchain), cadenas de trabajo (Workingchains y cadenas de fragmentos (Shardchains).

La cadena principal es el núcleo de toda la red, responsable de almacenar los metadatos y el mecanismo de consenso de toda la red. Registra el estado de todas las cadenas de trabajo y las cadenas de fragmentos, y garantiza la consistencia y seguridad de toda la red; la cadena de trabajo es una cadena de bloques independiente, responsable de procesar tipos específicos de transacciones y contratos inteligentes. Cada cadena de trabajo puede tener sus propias reglas y características para satisfacer diferentes necesidades de aplicación; la cadena de fragmentos es una subcadena de la cadena de trabajo, utilizada para dividir aún más la carga de la cadena de trabajo, mejorando la capacidad de procesamiento y la escalabilidad. Cada cadena de trabajo puede contener múltiples cadenas de fragmentos, y las cadenas de fragmentos procesan de manera independiente parte de las transacciones, logrando así un procesamiento paralelo eficiente.

● Protección de la privacidad: La cadena TON utiliza TON Proxy para ocultar la dirección IP de los nodos TON, construyendo un servicio VPN descentralizado, combinando TON DNS y la red P2P de TON, para proteger la privacidad del usuario.

Ventaja relativa

Aunque la llamada asíncrona de contratos inteligentes y la tecnología de fragmentación se han aplicado en proyectos como Ethereum 2.0, Polkadot y NEAR Protocol, TON fusiona múltiples tecnologías y supera a Ethereum y Solana en varios indicadores, como el tiempo de confirmación de transacciones (Time-to-finality).

Cuatro, Análisis del mercado

Economía de tokens

● Función del token: La posición de $Toncoin es similar a la del token nativo en Telegram, que se puede utilizar en Telegram para pagar la tarifa de membresía de Telegram Premium y comprar otros productos virtuales con un descuento más favorable. En la cadena TON, $Toncoin se puede utilizar para el pago de tarifas de transacción, staking, transacciones entre cadenas, almacenamiento de datos descentralizado, servicios de intermediación, entre otros.

● Suministro de tokens: La oferta máxima de $Toncoin es de 5 mil millones de monedas. Hasta el 28 de junio de 2022, todos los $Toncoin ya han sido minados, lo que marca la transición completa de TON del modelo de prueba de trabajo (PoW) al modelo de prueba de participación (PoS). La inflación de tokens de $Toncoin del 0.6% anual (aproximadamente 3 millones de monedas) se utilizará para recompensar a los validadores que mantienen la seguridad de la red.

● Asignación de tokens: Se distribuyeron inicialmente 5 mil millones de tokens $Toncoin al equipo 1.45% y los mineros obtuvieron 98.55% a través de la minería. En febrero de 2023, TON inició una propuesta comunitaria para congelar 171 billeteras tempranas inactivas durante 48 meses, totalizando 1.08B $Toncoin (aproximadamente el 21% del total), esta medida refleja el optimismo unánime de la comunidad TON sobre el desarrollo de la cadena TON.

Análisis del mercado secundario

● Capitalización de mercado: hasta el 3 de junio de 2024, la capitalización de $Toncoin es de 18,759 millones de dólares, ocupa el puesto No.9, la capitalización completamente diluida es de 39,382 millones de dólares, la oferta circulante es de 2,432 millones de monedas, y la oferta total es de 5,107 millones de monedas.

● Distribución de fichas: Hasta el 3 de junio de 2024, según el análisis de los datos de Coinmarketcup, el 85.45% de los poseedores tiene entre 0 y $1k $Toncoin, el 14.16% de los poseedores tiene entre 1k y 100k $Toncoin, y el 0.38% de los poseedores tiene más de 100k $Toncoin.

Según el análisis de la cantidad de tenencia de ballenas, las ballenas poseen el 68.68% de $TON, mientras que los minoristas poseen el 31.32% de $TON.

Según el análisis del tiempo de tenencia, el 29.20% de los holders han mantenido $Toncoin durante más de un año, el 16.7% de los traders han mantenido $Toncoin durante no más de 1 mes, la proporción de manos de diamante es bastante alta, y el público tiene una gran confianza en el futuro de TON.

Según los datos de Etherscan, las 10 principales direcciones poseen el 29.99% de los tokens $Toncoin, la distribución de las participaciones es relativamente dispersa y el estado del mercado es bueno.

● Tendencia: En el último año, el precio de $Toncoin ha aumentado de 12.4071￥ a 56.54￥, un incremento de más del 400%, lo que refleja la gran expectativa del mercado y el efecto de enriquecimiento de la cadena TON.

Cinco, construcción ecológica

Actualmente, el ecosistema de TON cuenta con más de 500 Dapps y una gran cantidad de bots de Telegram, abarcando principalmente áreas como infraestructura, herramientas de desarrollo, DeFi, GameFi, NFT, SocialFi, inscripciones y casi todas las direcciones populares. Las categorías verticales incluyen Launchpad, billeteras, puentes entre cadenas, préstamos y préstamos en garantía, DEX, varios juegos de cadena, coleccionables, entre otros.

Asistente ecológico Bot de Telegram

El Bot de Telegram es un robot automatizado que funciona en Telegram, y puede tener un efecto multiplicador en varias áreas como la construcción de comunidades, la gestión de activos, la agregación de información y la promoción de proyectos.

● Para los usuarios comunes, el Bot de Telegram proporcionado por Telegram y otras personas puede ofrecer a los usuarios la información más reciente sobre criptomonedas y noticias del mercado en el primer momento.

● Para las comunidades Web3 comunes, el Bot de Telegram puede ofrecer respuestas automáticas, responder preguntas frecuentes, gestionar actividades comunitarias, competiciones y eventos de airdrop, promoviendo la interacción entre los miembros de la comunidad.