Informe de investigación de Sanctum: un nuevo paradigma de staking liquido

En nuestra investigación anterior, exploramos cómo el staking liquido cambia la gestión de activos en redes de prueba de participación. La tecnología de staking liquido emite tokens de staking liquido que representan el monto de la participación y las recompensas acumuladas (LSTs). Es notable que la tasa de participación de Solana supera el 70%, mucho más alta que el 27% de Ethereum. Sin embargo, los LSTs solo representan el 6% del suministro de participación de Solana, mientras que Ethereum supera el 40%, lo que ofrece a Sanctum una gran oportunidad de mercado en el ecosistema de Solana.

Este artículo se centrará en la reciente emisión de tokens de Sanctum, el éxito de Alpha Vault, la economía de tokens, la integración de socios clave de DeFi y su listado, el crecimiento de LSTs y su adopción por parte de las finanzas tradicionales.

Economía de Tokens

Sanctum utiliza un sistema de doble token para apoyar su ecosistema. Infinity Pool, como un pool de liquidez multi-LST, permite el intercambio entre todos los LST en el pool. Los usuarios pueden convertirse en proveedores de liquidez al depositar LST en la lista blanca, obteniendo tokens $INF, que pueden acumular recompensas de stake, beneficiarse de las tarifas de transacción y utilizarse en protocolos DeFi.

Por otro lado, el token de gobernanza $CLOUD controla el capital y la atención dentro del ecosistema. Los socios necesitan stake $CLOUD para calificar para el programa Sanctum Verified Partner (SVP), mientras que los poseedores de $CLOUD votan para decidir la aceptación de los socios.

La cantidad total de suministro del token $CLOUD es de 1,000 millones, distribuido de la siguiente manera:

• Iniciar Liquidez (20%):10% para el primer airdrop, 10% para iniciar Liquidez
• Reserva comunitaria (30%): gestionada por la comunidad, utilizada para el plan de crecimiento
• Reserva Estratégica (11%): para el crecimiento del ecosistema y las relaciones de cooperación
• Equipo (25%): asignado a los fundadores y contribuyentes clave
• Inversor(13%)
• Jupiter LFG(1%)

Emisión de tokens y airdrop

El airdrop de Sanctum se realizó el 18 de julio, distribuyendo el 10% de los tokens CLOUD, de los cuales el 5% se asignó a la parte de capital y el 5% a la parte de honestidad. Un total de 108,185 cuentas son elegibles para recibir el airdrop.

Los participantes pueden elegir el modo "alineación a largo plazo" para obtener mayores recompensas con el tiempo, o el modo "curiosidad Sanctum" para recibir tokens de inmediato. Para recibir la recompensa total de la parte de capital, se debe esperar 14 días, mientras que la parte de honestidad requiere esperar 180 días.

La reacción de la comunidad al airdrop no fue la esperada, algunos grandes poseedores de $SOL se sintieron injustos. El equipo reconoció que se perdió a algunos usuarios que merecían recibirlo y se comprometió a ser más cuidadoso en el futuro.

Hasta el 24 de julio, se han reclamado 12.44 millones de tokens CLOUD, lo que representa el 24.24% del monto total asignado.

El mismo día, Sanctum acuñó 1,000 millones de tokens CLOUD, distribuyéndolos en un 60/40 entre el equipo y la billetera fría de la comunidad. 250 millones de tokens se destinaron a Liquidez, de los cuales 100 millones se utilizaron para iniciar el pool Meteora DLMM. Los tokens disponibles en el primer año alcanzan los 300 millones, de los cuales un máximo de 125 millones son inicialmente circulantes.

Alpha Vault exitoso

Alpha Vault permite a los patrocinadores a largo plazo comprar tokens $CLOUD a un precio con descuento, pero tiene un período de bloqueo de 6 meses. El límite de la bóveda es de 50 millones de CLOUD, y la cantidad máxima de compra es de 7.5 millones de USDC. El precio inicial de CLOUD se determina por la cantidad de USDC en la bóveda, que varía de $0.001 a $0.5.

Alpha Vault se sobre suscribió en un 416%, lo que demuestra un fuerte interés y confianza en Sanctum.

Perspectivas Futuras

listado en el intercambio y integración DeFi

$CLOUD ya se ha listado en importantes intercambios como Kraken, Bybit y Bitget, mejorando la Liquidez y accesibilidad. La colaboración con plataformas DeFi como Kamino, Drift, Texture y Orca ha expandido aún más el ecosistema de Sanctum.

Sanctum Launchpad

El plan Sanctum crea un Launchpad que apoya nuevos proyectos e innovaciones dentro de la comunidad. Esto utilizará LSTs para financiar proyectos pioneros y respaldar empresas que adoptan marcos nativos de criptomonedas.

Perfiles Sanctum V2

El próximo Profiles V2 tiene como objetivo redefinir el concepto de identidad dentro de Sanctum. Los usuarios podrán crear sus propios LSTs, monetizar sus actividades y recompensar a sus seguidores con contenido único.

Sanctum Pay

Sanctum está colaborando con BasedApp para desarrollar la primera tarjeta de débito respaldada por LST. Esto permitirá a los usuarios realizar compras sin liquidar SOL, gestionando las transacciones directamente a través de la tarjeta de débito.

Resumen

Sanctum ofrece una solución innovadora a los problemas de liquidez del staking tradicional, aumentando significativamente la utilidad de los activos en staking. Con un TVL que se acerca a los 1000 millones de dólares, Sanctum se ha integrado con varias plataformas, lo que promete atraer a más usuarios.

Teniendo en cuenta estos factores, el token $CLOUD de Sanctum (con una capitalización de mercado de 53 millones de dólares y un FDV de menos de 300 millones de dólares) merece atención. Sin embargo, el ámbito DeFi de Solana es muy competitivo, y Sanctum necesita innovar continuamente para mantener su posición de liderazgo.

Por favor, tenga en cuenta que este informe de investigación es solo para referencia y no constituye un consejo de inversión.