El valor y las limitaciones del análisis de datos on-chain

Una característica notable de la tecnología blockchain es la transparencia pública de los datos, lo que representa una diferencia esencial con respecto a Internet tradicional. Ethereum, como una vasta red de liquidación financiera, requiere que cada transacción implique un costo, lo que significa que contiene un valor de inversión o uso importante. Al analizar estos datos públicos, podemos obtener información valiosa.

Sin embargo, a diferencia de las instituciones financieras tradicionales, las cuentas de usuario en la red de blockchain son anónimas por defecto. Esto genera dos tipos de usuarios: usuarios verificados en la cadena y usuarios anónimos en la cadena. Para los usuarios verificados, como el fundador de Ethereum Vitalik Buterin, sus transacciones a menudo tienen un impacto directo en el mercado. En cuanto a los usuarios anónimos, especialmente aquellos con direcciones que han mostrado un rendimiento histórico destacado, sus acciones comerciales también merecen atención, ya que podrían revelar algunos nuevos proyectos o tendencias de mercado que han sido pasados por alto.

Sin embargo, el análisis de datos en cadena también tiene limitaciones. Primero, una sola dirección puede no reflejar la totalidad de una estrategia de inversión, ya que los inversores pueden dispersar la estrategia en múltiples direcciones. En segundo lugar, con el desarrollo del ecosistema DeFi y NFT, los métodos de cobertura de riesgo de los usuarios también están en constante aumento, lo que hace que simplemente rastrear la estrategia de transacciones de una dirección sea más arriesgado.

En el futuro, con la popularización de la tecnología de pruebas de conocimiento cero, esperamos ver un sistema de blockchain que sea tanto público y transparente como capaz de proteger la privacidad. Esto impulsará la transformación de Internet desde Internet de la información y el consumo hacia Internet industrial, Internet de la industria y Internet de la credibilidad. La blockchain, como infraestructura, romperá las limitaciones de grupos y regiones, formando un verdadero ecosistema.

En este proceso, necesitamos prestar atención al "ruido" en los datos on-chain, como las airdrops pasivas y otras acciones de trading no activas. Al mismo tiempo, también debemos reconocer que el análisis de una única dirección puede no reflejar la estrategia completa del inversor, especialmente en un ecosistema DeFi complejo. Por lo tanto, al realizar análisis de datos on-chain, necesitamos una perspectiva más completa y profunda para obtener verdaderas percepciones valiosas.