Análisis comparativo de la sostenibilidad de los ingresos de las tres principales cadenas públicas: Ethereum, Solana y TRON.

Profundidad de análisis: la sostenibilidad de los ingresos de las tres principales cadenas públicas: Ethereum, Solana y Tron

Introducción

En la actualidad, con el rápido desarrollo de la tecnología blockchain, la sostenibilidad de los ingresos de las cadenas públicas se ha convertido en un indicador importante para evaluar su potencial de desarrollo a largo plazo. Este artículo se centrará en las tres principales cadenas públicas del mercado actual: Ethereum, Solana y Tron, analizando la composición de sus ingresos por tarifas de Gas, las actividades económicas en la cadena y la situación de ingresos y gastos de los usuarios, para explorar en profundidad los modelos de ingresos de estas cadenas públicas y su sostenibilidad.

Según los últimos datos, en los últimos 30 días, Ethereum lidera con un total de 99.89 millones de dólares en tarifas de Gas, seguido de Solana y Tron con 46.21 millones de dólares y 38.97 millones de dólares en tarifas de Gas, respectivamente. Sin embargo, esta ventaja de ingresos no se refleja completamente en la popularidad del mercado y la actividad de los usuarios. Es notable que Solana ha superado a Ethereum en términos de discusión en los últimos seis meses, mientras que Tron ha ganado un amplio reconocimiento en el ámbito de pagos gracias a sus tarifas de transacción bajas.

Lo que es aún más notable es que los datos de direcciones activas diarias muestran un patrón completamente diferente al de los ingresos por tarifas de Gas: Tron ocupa el primer lugar con 2.1 millones de direcciones activas diarias, seguido de Solana con 1.1 millones, mientras que Ethereum solo cuenta con 316,000. Este fenómeno destaca la compleja relación entre la composición de los ingresos por tarifas de Gas, la actividad económica en la cadena y la sostenibilidad de los ingresos y gastos de los usuarios, y también nos proporciona una perspectiva única para analizar la sostenibilidad de los ingresos de estas tres principales cadenas de bloques.

Este artículo analizará en profundidad la composición de ingresos de Ethereum, Solana y Tron, explorando su potencial de desarrollo a largo plazo y la sostenibilidad de los ingresos.

Profundidad: La sostenibilidad de los ingresos de las tres principales cadenas públicas: Ethereum, Solana y Tron

Ethereum

Composición de ingresos por tarifas de Gas

Ethereum ha pasado por una serie de importantes actualizaciones, incluyendo la transición de prueba de trabajo a prueba de participación y la implementación de la propuesta EIP-1559, lo que ha tenido un profundo impacto en su estructura de tarifas de Gas. La nueva estructura de tarifas de Gas se divide en dos partes: una tarifa base que es automáticamente destruida por el sistema y una propina que se paga directamente a los validadores. El mecanismo de destrucción de la tarifa base tiene el potencial de llevar a ETH a un estado deflacionario, lo que podría aumentar su valor. Al mismo tiempo, la tarifa base de ajuste dinámico ayuda a optimizar la asignación de recursos de la red, mientras que la propina proporciona un incentivo adicional a los validadores para mantener la seguridad de la red. Esta estructura dual no solo diversifica las fuentes de ingresos de los validadores y reduce la dependencia de la emisión de nuevas monedas, sino que también crea un potencial de deflación a largo plazo para ETH a través del mecanismo de destrucción de la tarifa base. En general, esta serie de cambios tiene como objetivo mejorar la sostenibilidad económica de la red Ethereum y su propuesta de valor a largo plazo.

Ethereum ha destruido aproximadamente 47 millones de dólares en ETH a través del mecanismo de tarifa base en los últimos 30 días. Este dato no solo refleja el nivel de actividad de la red, sino que también proporciona una base importante para analizar la proporción de contribución de diversas actividades en cadena al consumo total de Gas, lo que ayuda a comprender mejor el impacto económico de diferentes aplicaciones y tipos de transacciones en el ecosistema de Ethereum.

La distribución del consumo de Gas en la red Ethereum refleja la vitalidad de su ecosistema y la dirección del flujo de valor económico. Según los datos, podemos identificar claramente las categorías de aplicaciones dominantes en la cadena principal de Ethereum y su importancia relativa. Las Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) lideran con un 60% de participación, destacando su posición central en el ecosistema de Ethereum. Le siguen las transferencias de ETH ( con un 12% ), MEV ( Valor Máximo Extraíble, 8% ) y NFT ( Tokens No Fungibles, 8% ), estas cuatro categorías contribuyen juntas al 88% del consumo total de Gas, constituyendo la principal actividad económica de la red Ethereum. Las soluciones de Layer 2 ( con un 6% ) y la creación de contratos inteligentes ( con un 2% ) tienen una participación menor, lo que refleja que el desarrollo del ecosistema de Ethereum se encuentra temporalmente en un "periodo de baja".

A pesar de que la red Ethereum se encuentra actualmente en un período relativamente bajo, la distribución del consumo de Gas aún muestra un ecosistema diversificado, dominado por DeFi, complementado por transferencias de ETH, MEV y NFT, lo que demuestra la continua vitalidad de la red y una amplia variedad de escenarios de aplicación, sentando una base sólida para el crecimiento del valor de la red Ethereum.

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actividad económica en la cadena

DeFi

Las finanzas descentralizadas ( DeFi ), como una parte central del ecosistema de Ethereum, abarcan una diversidad de nichos, incluyendo intercambios descentralizados ( DEX ), plataformas de préstamos, robots de trading DEX, stablecoins, derivados, billeteras de criptomonedas y derivados de staking líquido ( LSD ), entre otros.

A través de un análisis profundo de los detalles de quema de Gas de Ethereum, hemos observado que las áreas como DEX, stablecoins, bots de trading DEX y wallets de criptomonedas se destacan en el consumo de Gas, ocupando posiciones destacadas en el ranking. Esto refleja la posición dominante y la actividad de los usuarios en estos segmentos dentro del actual ecosistema DeFi.

Una plataforma de intercambio como (DEX), el intercambio descentralizado más grande en el ecosistema de Ethereum, no solo ofrece a los usuarios servicios eficientes de comercio al contado en cadena, sino que también actúa como infraestructura fundamental para el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), satisfaciendo la demanda rígida en la red blockchain.

Los ingresos de una plataforma de intercambio en los últimos 30 días son de 54.23 millones de dólares, de los cuales 8.15 millones de dólares provienen de las tarifas de Gas quemadas, representando aproximadamente el 17.3% en el ecosistema de Ethereum. Los datos estadísticos muestran que los pares de intercambio de mayor volumen en la plataforma están compuestos principalmente por ETH y stablecoins, y el comercio de tokens Meme, que son altamente especulativos, representa una proporción muy baja en la composición total del intercambio, lo que resalta un ecosistema saludable dominado por comportamientos de intercambio normales en la plataforma.

Un agregador DEX, como uno de los intercambios descentralizados líderes en el ecosistema de Ethereum ( DEX ), integra múltiples pools de liquidez de DEX para ofrecer a los usuarios la mejor ruta y precio de交易, mostrando ventajas únicas especialmente en el comercio de tokens de nicho.

Un agregador DEX contribuyó con aproximadamente 1.21 millones de dólares en tarifas de Gas en el ecosistema de Ethereum, representando el 3% del total.

Todo el sector DEX representa más del 40% en el ámbito DeFi, y más del 25% en el ecosistema de Ethereum, lo que resalta la posición de DEX como el sector más activo de Ethereum. Los proyectos DEX principales se centran en transacciones normales y rara vez involucran tokens Meme, lo que refleja una composición ecológica saludable. Aunque el sector DEX tiene la mayor participación, solo representa el 25% del ecosistema de Ethereum, lo que refleja una distribución razonable de las tarifas de Gas.

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Transferencia de stablecoins

Las transferencias de stablecoins, como indicador clave para medir el nivel de prosperidad de la cadena, ocupan el segundo lugar en el ecosistema de Ethereum, solo detrás de los DEX. Desempeñan un papel similar al de las monedas fiduciarias en las transacciones en la cadena, no solo proporcionando un punto de referencia de precios para otros tokens, sino que también se han convertido en el medio de intercambio preferido para el comercio de tokens en la cadena debido a su conveniencia en las transacciones y su ventaja de bajo deslizamiento. Principalmente están compuestas por USDT y USDC, que son las stablecoins más populares en la industria, reflejando de manera efectiva la demanda de fondos y la actividad en el ecosistema de Ethereum.

En el último mes, las tarifas de Gas quemadas relacionadas con las transferencias de stablecoins en la cadena de Ethereum alcanzaron los 4.01 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 8.5% del total de tarifas de Gas destruidas en el mismo período. Este dato no solo refleja la fuerte demanda de capital en la cadena, sino que también destaca la importancia de las transferencias de stablecoins para medir el potencial de desarrollo continuo de las cadenas públicas, ya que está directamente relacionado con si una cadena pública tiene suficiente capital y una base de usuarios. El sólido desempeño de Ethereum en este indicador confirma aún más su posición de liderazgo y su impulso de desarrollo sostenible en el ecosistema de criptomonedas.

Robot de comercio DEX

El auge de los bots de negociación DEX se debe a la popularidad de las monedas Meme, que funcionan como una herramienta de negociación automatizada diseñada específicamente para los traders de DEX, principalmente para facilitar la compra de monedas Meme. Con el aumento de proyectos de monedas Meme, el mercado presenta una volatilidad extremadamente alta y ciclos breves; algunos incluso tienen períodos activos de menos de 10 minutos, lo que dificulta enormemente la negociación. A menudo, una diferencia de segundos en el momento de compra puede determinar ganancias o pérdidas. Por lo tanto, muchos usuarios de negociación adoptan bots de negociación DEX para aprovechar la apertura de las monedas Meme. Este proceso no solo genera altas tarifas de Gas, sino que también incluye una proporción considerable de tarifas de soborno, con el objetivo de conseguir que los mineros de blockchain empaqueten sus transacciones primero, para obtener una ventaja en la negociación de monedas Meme.

Los datos muestran que el proyecto de robots de comercio DEX ( ocupa el tercer lugar en contribuciones de tarifas de Gas, solo por detrás de una plataforma de intercambio y las transferencias de Ethereum/Stablecoin, principalmente de Banana Gun y Maestro ).

Banana Gun, como un proyecto de robot de trading DEX compatible con múltiples cadenas, está principalmente activo en la cadena de Ethereum, habiendo contribuido con hasta 1.73 millones de dólares en tarifas de Gas en los últimos 30 días. No solo ocupa el primer lugar entre todos los proyectos de robots de trading DEX, sino que también representa el 3.68% en todo el ecosistema de Ethereum, destacando su posición dominante en el campo de las herramientas de trading automatizadas.

Maestro es también un proyecto de robot de trading DEX compatible con múltiples cadenas, con Ethereum como su principal escenario de aplicación. En los últimos 30 días, ha generado 1,51 millones de dólares en tarifas de Gas, ocupando el segundo lugar en proyectos de robots de trading DEX, representando el 3,21% del total de tarifas de Gas del ecosistema de Ethereum, destacando su importante influencia en el mercado de trading automatizado.

La destacada posición de la pista de robots de negociación DEX en el ecosistema de Ethereum (, con una contribución a las tarifas de Gas que ocupa el tercer lugar, representa aproximadamente el 6.9% ), lo que refleja su importancia, mientras que el efecto de cabeza es evidente (, Banana Gun y Maestro ocupan más del 90% de la cuota de mercado ). Esta situación no solo muestra la concentración de esta pista, sino que también refleja indirectamente la temperatura razonable del comercio de monedas Meme en la cadena de Ethereum. Este equilibrio satisface la demanda de comercio y evita los efectos negativos que la especulación excesiva podría tener en los proyectos ecológicos normales en la cadena, proporcionando así un fuerte apoyo para el desarrollo saludable del ecosistema de Ethereum.

(# Billetera de criptomonedas

Las billeteras, como infraestructura para la actividad de los usuarios en la cadena pública, no solo reflejan la actividad real de los usuarios en la cadena a través de su contribución a las tarifas de Gas, sino que también son un indicador clave para medir la salud del ecosistema de la cadena pública. Los datos muestran que, como el proyecto de billetera en línea más ampliamente utilizado en la actualidad, cierta billetera domina el ecosistema de Ethereum, contribuyendo con tarifas de Gas de 2.91 millones de dólares ) y quemando 940,000 dólares ### en los últimos 30 días, lo que representa aproximadamente el 2% de las tarifas de Gas en toda la cadena de Ethereum, destacando la importancia del sector de billeteras en el ecosistema de la cadena pública.

(# Transferencia en cadena

Las transferencias en la cadena de Ethereum, como la segunda actividad más importante en la cadena, han quemado 3.83 millones de dólares en tarifas de Gas en el último mes, contribuyendo aproximadamente con un total de 25.5 millones de dólares en tarifas de Gas, lo que representa alrededor del 12% del total de tarifas de Gas en el ecosistema de Ethereum, destacando su importante posición en el ecosistema de ETH y la fuerte demanda de los usuarios.

)# MEV

El MEV, como un fenómeno único en la fase de procesamiento de transacciones de blockchain, se manifiesta en la cadena de Ethereum como costos adicionales que los usuarios pagan para acelerar las transacciones, donde la tarifa base se quema y la propina del minero va directamente al minero. Este mecanismo se ha vuelto más claro tras la actualización EIP-1559. Una demanda excesiva de MEV a menudo refleja un desarrollo poco saludable del ecosistema en la cadena, especialmente en proyectos de monedas Meme, donde la sensibilidad al tiempo lleva a los usuarios a aumentar continuamente las tarifas de MEV para obtener una ventaja, lo que significa que la cantidad de tarifas de MEV también puede reflejar indirectamente el nivel de actividad de los proyectos de monedas Meme en la cadena. Las tarifas de quema de MEV en la cadena de Ethereum son aproximadamente de 3.76 millones de dólares, lo que representa el 8% del total de tarifas de quema en la cadena; estos datos indican que la participación en proyectos de monedas Meme no domina el ecosistema de Ethereum.

Resumen del ecosistema de Ethereum

El ecosistema de Ethereum muestra un desarrollo diversificado pero centrado en varios campos principales. La pista DeFi lidera con un 60% de participación en las tarifas de Gas, destacando su posición central, aunque la distribución dentro de las subpistas es razonable. Las transferencias de ETH ###12%###, MEV (8%) y NFT (8%) le siguen, y estas cuatro categorías representan en conjunto el 88% del consumo total de Gas. Las subpistas que queman más tarifas de Gas en cadena son DEX (26%), transferencias en cadena y stablecoins (17%), bots de trading DEX (7%) y la pista de billeteras (3%), totalizando un 53%. Las soluciones de Layer 2 (6%) y la creación de contratos inteligentes (2%) representan una pequeña proporción, lo que refleja que el desarrollo del ecosistema puede estar en un "período de valle". A pesar de esto, esta distribución descentralizada de tarifas de Gas aún refleja el desarrollo relativamente equilibrado de las distintas pistas de Ethereum, sin que se produzca una concentración excesiva en una sola pista, mostrando el estado general de salud del ecosistema.

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BrokeBeansvip
· Hace42m
sol es el mejor del mundo, eth es impresionante
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GateUser-ccc36bc5vip
· 07-12 21:15
¿El etéreo sigue siendo un padre?
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BasementAlchemistvip
· 07-12 21:15
sol sigue siendo atractivo.
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YieldHuntervip
· 07-12 21:13
meh... los ingresos de eth todavía son 2x los de sol, pero veamos cuánto tiempo dura, para ser honesto.
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GasFeeNightmarevip
· 07-12 21:12
No puedo soportar revisar los datos de gas a medianoche, solo pregunto si hay alguien más como yo.
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SorryRugPulledvip
· 07-12 20:52
introducir una posición ETH esa ola realmente no ha perdido
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