Análisis del movimiento del precio de Bitcoin: la compra de ETF podría convertirse en una fuerza de soporte clave

El precio de Bitcoin ha caído rápidamente por debajo del importante soporte de 56,000 dólares. El análisis técnico tradicional tiene dificultades para determinar la posición del fondo. En este momento de pánico en el mercado, podemos volver a los fundamentos y analizar el movimiento del precio desde la perspectiva de la oferta y la demanda, con la esperanza de encontrar el mejor punto de compra para los inversores en un mercado con fluctuaciones emocionales intensas.

Esta caída se debe principalmente a los siguientes factores:

1. Presión de venta: venta por parte de un gobierno de cierto país, compensación por parte de un intercambio, toma de ganancias a principios de año y venta de mineros, principalmente a través de intercambios de criptomonedas, se puede monitorear a través de comportamientos en la cadena.

2. Fuerza de compra: los inversores estadounidenses en el ETF de Bitcoin al contado participan principalmente a través de cuentas de acciones. Se puede rastrear a través del volumen de transacciones en el ETF y los indicadores de flujo de fondos después del horario de mercado.

Análisis de compra: el ETF podría traer la primera oleada de fuerza para comprar a precios bajos

Desde una perspectiva macroeconómica, la fuerza de compra a largo plazo seguirá siendo continua, principalmente basada en:

1. Estados Unidos podría bajar las tasas de interés, lo que beneficiaría el aumento de precios de los activos de riesgo.
2. Aumenta la probabilidad de éxito de ciertos políticos, o mejora el entorno regulatorio de las criptomonedas

Recientemente, el precio de Bitcoin ha mostrado una fuerte correlación con el mercado de valores de EE. UU. La caída abrupta de los últimos dos días se debe en parte a que el ETF de Bitcoin al contado está en un período de inactividad, lo que impide las compras.

Desde el volumen de transacciones de futuros de cierto intercambio de productos, el sentimiento de los inversores institucionales es relativamente estable, y pueden estar esperando oportunidades para comprar a precios bajos. En un contexto de beneficios macroeconómicos pero con malas noticias a corto plazo, este tipo de situación especial puede ofrecer oportunidades de compra para los inversores que tienen una perspectiva a largo plazo positiva sobre Bitcoin.

El rendimiento del ETF de Bitcoin en el mercado spot tras la reanudación de las operaciones el 5 de julio merece atención, especialmente el volumen de operaciones en tiempo real durante el día y los datos de flujo neto posterior al cierre. Un alto volumen de operaciones representa una fuerte voluntad de compra, y podría emitir una señal de detención de la caída; si se logra un flujo neto de capital, esto aumentará aún más la confianza de los inversores.

Análisis de ventas: La venta del gobierno y las compensaciones de los intercambios generan presión

La presión de venta proviene principalmente de dos fuentes:

1. Bitcoin confiscado por el gobierno de cierto país: un total de 50,300 monedas, se han transferido aproximadamente 8,080 monedas, quedan 42,270 monedas (83.94%) sin vender, existe incertidumbre sobre la presión de venta futura.

2. Compensación de un intercambio: se espera una compensación de 142,000 monedas Bitcoin, se informa que aproximadamente el 70% de las deudas ya han sido adquiridas por compradores institucionales, la presión de venta real podría ser menor de lo que el mercado espera. El 5 de julio se transfirieron aproximadamente 50,000 monedas Bitcoin, de las cuales 1,544 se transfirieron a la bolsa, 47,000 se enviaron a una nueva dirección sin movimientos hasta el momento.

Además, la venta de los mineros también es uno de los factores de caída, pero se espera que se detenga una vez que Bitcoin deje de caer. Actualmente, las principales máquinas de minería están cerca del "precio de apagado de la moneda", y algunos mineros se ven obligados a liquidar y salir.

En general, la compra se basa en un optimismo a largo plazo, mientras que la venta proviene del pánico a corto plazo causado por eventos especiales. Esta situación no repetible podría crear oportunidades de compra para los inversionistas que tienen una perspectiva positiva a largo plazo sobre Bitcoin. Según la experiencia pasada, el mercado generalmente no tarda más de dos meses en digerir la presión de venta provocada por eventos especiales. Esta caída comenzó el 7 de junio y se espera que se digiera gradualmente después del 7 de agosto, y la mayor caída diaria registrada en los últimos dos días podría ser el punto más bajo de esta ronda de caídas.