La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés, lo que provoca un rebote en los mercados globales, y se avecina una nueva ronda de subida de activos cripto.

La Reserva Federal (FED) anunció recientemente una reducción de 50 puntos básicos en la tasa de interés, ajustando el rango objetivo de la tasa de fondos federales entre 4.75% y 5.00%. Esto marca el reinicio del ciclo de reducción de tasas de la Reserva Federal (FED) después de cuatro años, y la liquidez global entrará en una nueva fase de expansión.

Afectados por la noticia de la reducción de tasas de interés, los principales índices bursátiles globales subieron en general. El S&P 500 y el índice Dow Jones alcanzaron nuevos máximos históricos, mientras que los mercados bursátiles de la región de Asia-Pacífico destacaron especialmente. Los índices bursátiles de países como Alemania, India, Indonesia y Singapur también alcanzaron nuevos máximos históricos.

El mercado de Activos Cripto también se beneficia del entorno de flexibilización que trae la reducción de tasas de interés. El precio de Bitcoin superó en un momento los 66000 dólares, y una nueva ronda de pump podría estar en proceso.

El recorte de tasas de esta vez superó las expectativas de Wall Street. Históricamente, la Reserva Federal (FED) solo ha recortado tasas en 50 puntos básicos por primera vez durante una recesión económica. Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal (FED), Powell, indicó que la economía estadounidense sigue funcionando dentro de un rango controlable y no hay signos evidentes de recesión. Esto sugiere que se trata de un "recorte de tasas preventivo", destinado a prevenir riesgos potenciales.

Desde la experiencia histórica, a menos que se trate de una reducción de tasas de emergencia para enfrentar una recesión, las reducciones de tasas preventivas suelen impulsar los activos globales hacia un mercado alcista, al mismo tiempo que provocan una devaluación del dólar. Por lo tanto, es muy probable que esta ronda de recortes de tasas reproduzca la tendencia histórica, elevando aún más los precios de los activos.

Después de la reducción de tasas, el mercado de acciones de EE. UU. reaccionó de manera intensa. A principios de mes, hubo una fuerte caída, pero después del anuncio de la reducción de tasas, el mercado abrió y subió rápidamente. El índice de pequeñas capitalizaciones Russell 2000 tuvo un excelente desempeño, reflejando un aumento en la preferencia por el riesgo del mercado. Al mismo tiempo, los fondos de cobertura compraron en gran medida acciones de tecnología, medios y telecomunicaciones, continuando con la inversión temática en IA.

El ámbito de los Activos Cripto también se ve afectado por la reducción de tasas. El ETF de Bitcoin en EE. UU. ha mostrado un flujo neto de fondos desde que se redujeron las tasas. El ETF de Ethereum también ha experimentado de manera inusual flujos netos consecutivos. En comparación con el ciclo de reducción de tasas de 2019, este ajuste de Bitcoin ha llegado más temprano y con un menor alcance, y las perspectivas a largo plazo siguen siendo positivas.

Cabe destacar que una conocida compañía de gestión de activos publicó recientemente un informe de investigación, señalando que el bitcoin podría convertirse en una herramienta única de diversificación de riesgos. El informe considera que, aunque el bitcoin es altamente volátil, sus factores de riesgo y retorno son esencialmente diferentes de los activos de alto riesgo tradicionales. En el contexto de tensiones geopolíticas y preocupaciones sobre la deuda de Estados Unidos, se espera que el bitcoin se convierta en una herramienta eficaz para cubrir riesgos fiscales, monetarios y geopolíticos.

En general, con la entrada de la liquidez global en un ciclo de flexibilización, tanto los activos de riesgo como los activos refugio muestran una tendencia a subir. En un entorno de flexibilización del dólar, los Activos Cripto tienen la oportunidad de beneficiarse tanto de la mejora de la liquidez como del aumento de la demanda de refugio, lo que les confiere un buen valor de inversión.