El código y análisis de estrategia de los principales traders de Hyperliquid

Con la recuperación del mercado, las operaciones de algunos de los principales traders en la plataforma Hyperliquid han vuelto a llamar la atención. Estos grandes inversores, conocidos como "ballenas", generan oleadas en la plataforma gracias a su sólida capitalización, estrategias únicas y aguda percepción del mercado. Cada uno de sus movimientos no solo refleja el sentimiento del mercado, sino que también nos ofrece una ventana para observar las estrategias de juego de los traders de élite.

Este artículo analizará las técnicas de trading, la aversión al riesgo y la lógica de éxito y fracaso de varios operadores con estilos muy diferentes, intentando revelar su código de riqueza y explorar las lecciones que los inversores comunes pueden aprender de ello.

"50倍哥"@qwatio: El arte del impulso de eventos y el alto apalancamiento para los tiradores de corto plazo

@qwatio es un veterano de la industria que comenzó a compartir contenido relacionado con Bitcoin en las redes sociales desde 2014. En marzo de 2025, generó gran controversia al obtener más de 9 millones de dólares en ganancias al hacer cortos con un alto apalancamiento en Bitcoin.

El estilo de trading de @qwatio es conocido por su alto riesgo y alta recompensa, utilizando frecuentemente un apalancamiento de 50x, mostrando una aguda capacidad de percepción del mercado. Por ejemplo, antes y después de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal el 20 de marzo de 2025, primero abrió una posición corta cuando el precio de BTC era de 84,566 dólares, cerrando en 82,000 dólares con una ganancia de 81,500 dólares; luego, compró en 82,200 dólares y cerró en 85,000 dólares, obteniendo una ganancia adicional de 921,000 dólares, logrando un total de un 164% de rendimiento.

@qwatio es hábil para capturar eventos impulsados por oportunidades efímeras, mostrando una visión de mercado única. Puede entrar en el mercado de manera decisiva durante momentos de gran pánico, como cuando Ethereum cayó a alrededor de 1500 dólares, invirtiendo 5.5 millones de dólares para comprar 3715 Ethereum y vendiéndolos a un precio de 2502 dólares, obteniendo una ganancia de 3.74 millones de dólares.

El 12 de mayo, se anunciaron los resultados de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, @qwatio abrió una posición corta en Bitcoin a 104,094 dólares, obteniendo posteriormente una ganancia de 1,18 millones de dólares.

Hasta el 13 de mayo, @qwatio ha ganado aproximadamente 2.82 millones de dólares en Hyperliquid. Su frecuencia de operación no es alta, pero cada vez logra prever con precisión las tendencias a corto plazo, mostrando una habilidad y audacia sobresalientes. Sin embargo, este estilo no es adecuado para que los usuarios comunes lo imiten, ya que también suele tener pérdidas en el manejo de altcoins.

James Wynn: La leyenda y la controversia de la caza de MEME coins y la operación de grandes capitales

James Wynn ha estado activo en Hyperliquid desde marzo de 2025, prefiriendo ciclos de negociación relativamente largos (de varios días). Además de las criptomonedas principales, también le gusta apostar en tokens de temática MEME como TRUMP, Fartcoin y PEPE, que se han convertido en su principal fuente de ganancias.

Hasta el 13 de mayo, sus ganancias no realizadas de posiciones largas en PEPE alcanzaron los 23 millones de dólares, superando con creces a otros tokens principales. James Wynn es relativamente conservador en el uso de apalancamiento, estableciendo diferentes multiplicadores de apalancamiento para diferentes volatilidades, como 40x en BTC y solo 10x en PEPE.

James Wynn también estableció el mayor fondo de usuarios en Hyperliquid (Moon Capital), pero su rendimiento es inferior al de las cuentas personales. Este fondo abrió una posición larga en BTC a un precio de 103,533 dólares, y hasta el 13 de mayo ha perdido aproximadamente 960,000 dólares, con un rendimiento de aproximadamente -10%. A pesar de esto, atrajo depósitos de 10 millones de dólares, de los cuales 9.2 millones provienen del propio James Wynn.

En general, James Wynn ha obtenido ganancias de 45 millones de dólares en Hyperliquid. Se enfoca principalmente en posiciones largas, capturando oportunidades de aumento del mercado. A pesar de que la tasa de éxito de sus operaciones no es alta (alrededor del 47%), aún puede obtener grandes beneficios a través de posiciones grandes y alta apalancamiento.

James Wynn es conocido como un "trader legendario", pero también enfrenta controversias. Algunos lo acusan de aprovechar la confianza de la comunidad para obtener beneficios, como en el evento de baby pepe de 2024, donde supuestamente manipuló el precio. Él lo niega, pero las acusaciones relacionadas no se pueden confirmar en este momento.

El éxito de James Wynn se debe en gran medida a su sólido poder financiero y a su aguda percepción de los cambios en el mercado. Cada vez que abre una posición, suele ser de decenas de millones e incluso cientos de millones de dólares, y junto con un margen suficiente, eleva el precio de liquidación a un umbral muy alto. Este estilo ayuda a aumentar la tasa de éxito, pero si se equivoca en su juicio, también puede sufrir pérdidas significativas.

Nuevo misterioso gran ballena: prueba y oscilación de monedas principales con bajo apalancamiento

Esta misteriosa ballena ha comenzado a estar activa en Hyperliquid recientemente, inicialmente atrajo la atención al invertir más de 8 millones de dólares en una posición larga de ETH. Luego, a través de posiciones largas en XRP y SOL, obtuvo más de 8.16 millones de dólares en ganancias en una semana.

Este gran ballena tiene un fuerte poder financiero, con un capital inicial de 36 millones de dólares. Utiliza una estrategia de bajo apalancamiento y posiciones a largo plazo para mantener las ganancias. Los activos negociados se centran principalmente en criptomonedas populares como ETH, XRP y SOL.

Desde la perspectiva de la estrategia de trading, este gran jugador parece carecer de decisión, inicialmente solo abrió posiciones en ETH, y luego, durante el gran aumento del mercado, abrió posiciones largas en XRP y SOL a altos niveles. Durante la corrección del mercado, podría haber fluctuaciones psicológicas que llevarían a cerrar todas las órdenes. Aunque al final obtuvo ganancias, su estilo de operación y su enfoque no son dignos de imitación.

Los inversores contrarios firmemente bajistas: ¿Los gigantes que gastan grandes sumas de dinero podrán reírse al final?

En comparación con el mencionado whale, este trader se puede considerar un ejemplo negativo. Hasta el 13 de mayo, esta dirección había acumulado una pérdida flotante de 3,12 millones de dólares al hacer cortos en BTC, ETH y SOL.

Desde el 10 de mayo, este gran inversor ha inyectado gradualmente 50.5 millones de dólares en Hyperliquid para vender en corto, con un total de posiciones que supera los 230 millones de dólares, de los cuales más de 110 millones de dólares están en BTC. Parece ser un firme bajista en el mercado, habiendo invertido todo su capital en posiciones, y no ha cerrado ninguna posición durante varios días.

Debido a que el margen es suficiente, es difícil alcanzar el precio de liquidación de esta dirección (precio de liquidación de BTC 142,000 dólares, precio de liquidación de ETH 4,254 dólares, precio de liquidación de SOL 294 dólares). Actualmente, la pérdida total de la posición es de aproximadamente el 6%.

No podemos determinar si la dirección final de esta ballena gigante es correcta o incorrecta, solo podemos seguir observando para ver si puede convertirse en un profeta que predice el mercado con anticipación, o si es simplemente un acto impulsivo de alguien con mucho dinero.

Resumen

Al observar a estos traders de élite en Hyperliquid, descubrimos que sus estrategias de trading son diversas y no existe un "santo grial" que funcione para todos. En general, tienden a elegir tokens con mayor liquidez como BTC, ETH, SOL, XRP, entre otros, como objeto de trading. Cada uno tiene su propio estilo de trading único; algunos prefieren altos apalancamientos, mientras que otros tienden a anticipar el mercado con anticipación.

Sin embargo, las posiciones y las inversiones de estos grandes ballenas reflejan una alta aversión al riesgo, lo que no es adecuado para que los inversores comunes imiten. En un mercado de criptomonedas lleno de riesgos, los inversores necesitan aprender constantemente y formar su propio sistema de trading para poder avanzar con estabilidad en medio de las fluctuaciones del mercado.