Aave V4 introduce una arquitectura modular para crear la próxima generación de Finanzas descentralizadas de infraestructura de préstamos.

Aave V4: Gran actualización del protocolo de Finanzas descentralizadas de Aave

Aave, como una de las partes fundamentales del ecosistema de Finanzas descentralizadas, atrae la atención de la industria con cada uno de sus movimientos. Recientemente, el fundador de Aave anunció oficialmente en la conferencia ETHCC que el equipo lanzará la próxima y importante versión iterativa Aave V4.

Esta actualización no es simplemente una actualización rutinaria, sino un hito clave en la estrategia a largo plazo de Aave. Está diseñada para abordar sistemáticamente las limitaciones expuestas durante la operación de la versión V3, especialmente logrando avances en áreas clave como la escalabilidad y la gestión de riesgos. A través de esta actualización de gran alcance, Aave espera reestructurar fundamentalmente la arquitectura subyacente y las funciones centrales del protocolo de préstamos DeFi, preparándose para el desarrollo futuro.

La evolución de Aave

Aave se originó en ETHLend, una plataforma de préstamos P2P. Debido a que el proceso de emparejamiento era lento y estaba lleno de incertidumbres, el equipo actualizó en septiembre de 2018 a un modelo de contrato punto a punto basado en un pool de liquidez (P2C), logrando préstamos instantáneos. La versión V2 posterior optimizó el contrato inteligente, reduciendo aún más los costos de transacción.

La versión V3 actual ha dado un paso importante en la eficiencia de capital y la gestión de riesgos, introduciendo características clave como el modo eficiente y el modo aislado. Sin embargo, V3 también ha expuesto las limitaciones de una arquitectura de entidad única para hacer frente a las demandas de escenarios diversificados de manera flexible. Especialmente al introducir activos del mundo real (RWA) como colateral, la arquitectura de V3 parece estar a la altura de las circunstancias.

Este es el problema central que Aave V4 busca resolver fundamentalmente: cómo evolucionar de un solo producto a una plataforma flexible que pueda soportar innumerables escenarios financieros.

Aave V4: nueva arquitectura modular

Aave V4 introduce el modelo "Centro de Liquidez + Radios" (Liquidity Hub + Spoke), esta nueva arquitectura se puede comparar con el banco central y su red de bancos comerciales:

  • Centro de liquidez: como el "banco central" de Aave, reúne los activos de los usuarios en cada red, centrándose en la gestión macro de liquidez y el control de riesgos. Los centros de liquidez en diferentes cadenas pueden comunicarse y transferir liquidez de manera eficiente a través de mecanismos de cadena cruzada.

  • Spoke: similar a un banco comercial especializado, es un mercado de préstamos modular orientado al usuario. Puede incluir:

    • Core Spoke: procesamiento de préstamos de activos criptográficos blue-chip de bajo riesgo y alta liquidez
    • E-Mode Spoke: Optimizado para pares de monedas con alta correlación, proporciona la máxima eficiencia de capital.
    • RWA Spoke: Personalizado para activos del mundo real, integrando reglas de acceso y cumplimiento más estrictas.
    • Comercio de alto apalancamiento Spoke: diseñado para traders profesionales, con parámetros de gestión de riesgos especiales

El aspecto más importante de este diseño es su apertura. Los desarrolladores pueden construir y proponer su propio Spoke, que puede conectarse a la red de liquidez de Aave tras la aprobación de la gobernanza, y lanzar mercados especializados. Esto transformará a Aave de un producto único en una plataforma básica para la innovación financiera.

Interpretación de Aave V4: enamorarse y pelear con MakerDAO, caminos diferentes pero el mismo destino

Comparación con Sky( y MakerDAO)

Sky( recientemente también realizó una reestructuración de marca en MakerDAO) y lanzó el plan "Fin del juego". Su arquitectura "Sky Core + SubDAO" tiene muchas similitudes con Aave V4, lo que refleja la evolución de la industria hacia un diseño más flexible y escalable.

Sin embargo, hay diferencias significativas entre ambos en términos de negocio central, modelo económico y soberanía ecológica:

  • Tipos de liquidez: Aave proporciona liquidez para una amplia gama de clases de activos, mientras que Sky se centra principalmente en la stablecoin USDS.

  • Modelo económico y soberanía: Sky SubDAO tiene una alta soberanía económica, puede emitir su propio token y construir un modelo económico independiente. El Spoke de Aave es más parecido a una división dentro del grupo, el valor creado regresa a Aave DAO.

Tendencias macroeconómicas

La transición de la arquitectura de Aave y Sky refleja las principales tendencias que están moldeando el futuro de las Finanzas descentralizadas:

  1. Integración de RWA: La arquitectura modular facilita la gestión de activos del mundo real que tienen requisitos legales y de cumplimiento únicos.

  2. Auge de las cadenas de aplicación: Aave y Sky planean lanzar cadenas de bloques exclusivas para obtener mayor soberanía y capacidad de captura de valor.

  3. Cambio de rol de Ethereum: de ser el lugar donde ocurren todas las actividades, a convertirse en la capa de confianza básica que proporciona seguridad a los ecosistemas de cadenas interconectadas. Esto también ha planteado desafíos al modelo económico de Ethereum.

Conclusión

Aave V4 no solo es una actualización, sino también un reposicionamiento estratégico. Es tanto una solución a los desafíos internos como una respuesta proactiva a las oportunidades externas. Al transformarse en una plataforma abierta y modular, Aave está sentando las bases para convertirse en la infraestructura financiera en cadena de próxima generación. Esta evolución marca que la industria de las Finanzas descentralizadas está madurando, preparándose para una adopción más amplia y una integración financiera más compleja. El lanzamiento de Aave V4 será un evento clave que merece atención, con el potencial de establecer nuevos estándares en el ámbito del préstamo en DeFi.

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SerLiquidatedvip
· hace9h
El hermano v4 ha llegado, la velocidad del coche está aumentando.
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GasFeeCryvip
· hace14h
Sube, sube, sube, ¿sabes si puedes soportar el gas?
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TokenomicsTherapistvip
· hace14h
aave ha trabajado ¿puede subir el Precio mínimo?
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TopEscapeArtistvip
· hace15h
Análisis técnico预判V4也躺平了
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TokenTherapistvip
· hace15h
¿Otra actualización? v3 aún no se ha calentado.
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CodeAuditQueenvip
· hace15h
Reestructuración modular Veamos cuánto más se puede reducir el gas
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