RWA Descentralización moneda estable：el intento innovador de usual.money

Las monedas estables, como base de la industria de las criptomonedas, juegan un papel clave en los pagos a gran escala y la adopción en la industria. A finales de julio de 2024, la capitalización total de las monedas estables alcanzó los 168 mil millones de dólares, de los cuales USDT y USDC, las dos principales monedas estables centralizadas, representan aproximadamente el 90% de la cuota de mercado.

El negocio de las monedas estables es altamente rentable, en 2023 Tether y Circle, los dos gigantes, generaron más de 10 mil millones de dólares en ingresos, con una valoración superior a los 200 mil millones de dólares. Tether logró un récord de ganancias de 4.52 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2024. Esta enorme ganancia está concentrada en un pequeño número de instituciones centralizadas, lo que contradice el espíritu de descentralización de las criptomonedas, y por lo tanto ha dado lugar a numerosos proyectos de monedas estables descentralizadas.

Las monedas estables descentralizadas se pueden clasificar según el método de colateralización en colateralización excesiva (como DAI de MakerDAO), colateralización equivalente (como USDe de Ethena) y colateralización insuficiente (actualmente sin aplicaciones a gran escala). Sin embargo, estos proyectos generalmente utilizan activos criptográficos como colateral, lo que requiere mecanismos complejos para hacer frente a la volatilidad de los precios de las monedas.

La introducción de activos del mundo real (RWA) como colateral puede resolver eficazmente este problema. La aplicación de RWA en la blockchain está creciendo rápidamente, con un aumento superior al 800% en 2023. usual.money ha elegido de manera innovadora los bonos del Tesoro de EE. UU. como colateral, al mismo tiempo que utiliza contratos inteligentes de Ethereum para garantizar la transparencia y la seguridad, devolviendo los ingresos a la comunidad y a los contribuyentes. Este diseño puede considerarse la versión en cadena de Tether, combinando las características de RWA 1:1 de una moneda estable centralizada con las ventajas de seguridad y transparencia de la blockchain.

El proyecto usual.money tiene un trasfondo notable. En abril de 2024, Usual Labs completó una financiación de 7 millones de dólares, con inversores que incluyen a IOSG, Kraken Ventures y otras instituciones reconocidas. El fundador Pierre Person fue diputado en la Asamblea Nacional de Francia y vicepresidente del partido presidencial, y ha hecho contribuciones significativas en la promoción de la legislación sobre activos criptográficos en Francia. El proyecto lanzó su mainnet el 10 de julio y, a principios de agosto, el valor total bloqueado (TVL) había alcanzado los 146 millones de dólares.

USD0 es la primera moneda estable RWA que agrega varios tokens de bonos del Tesoro de EE. UU., los usuarios pueden acuñar USD0 depositando RWA directamente o depositando indirectamente USDC/USDT. USD0++ es la versión de valorización bloqueada de USD0, los titulares pueden optar por obtener ingresos de tokens USUAL o una garantía de interés básico.

Para atraer la participación de los usuarios, usual.money ha lanzado la actividad "Pills". Los usuarios pueden obtener Pills a través de la acuñación de USD0++, mantener USD0++, proporcionar liquidez en el fondo de liquidez, entre otros métodos. La actividad cuenta con un multiplicador de tiempo, que fomenta la participación a largo plazo. Además, el proyecto también ha lanzado la segunda fase de la actividad de tareas en la plataforma Galxe, ampliando aún más la participación de la comunidad.

El diseño innovador de usual.money y su activa estrategia de incentivos comunitarios traen nuevas posibilidades al ámbito de las monedas estables descentralizadas. Con la mayor integración de RWA en el mercado de criptomonedas, este tipo de proyectos de monedas estables que combinan activos financieros tradicionales y tecnología blockchain podrían desempeñar un papel más importante en el futuro.