La ola de tokenización de acciones en EE.UU.: remodelando el panorama financiero global

En 2025, la tokenización de acciones en el mercado estadounidense se convierte en el foco del mercado global de blockchain a una velocidad asombrosa. Los datos muestran que actualmente el valor de mercado de las acciones tokenizadas alcanza los 422 millones de dólares, con casi 50,000 direcciones de tenencia, lo que representa un crecimiento de casi el 2000% en comparación con hace 30 días.

Recientemente, varias plataformas y exchanges han lanzado versiones tokenizadas de acciones de compañías destacadas en el mercado estadounidense como Apple, Tesla y Nvidia. Estas acciones tokenizadas rompen las limitaciones del horario de trading tradicional, permitiendo la circulación global las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Razones para la aceleración de la tokenización de acciones en EE. UU.

La tokenización de acciones estadounidenses explotará en 2025, impulsada por el avance tecnológico, la demanda del mercado, los cambios en el entorno regulatorio y la lógica de capital.

En términos técnicos, las principales cadenas de bloques públicas ya tienen la capacidad de soportar la tokenización de activos a gran escala. Ethereum proporciona el estándar ERC-20 para garantizar la compatibilidad en la cadena, mientras que Solana se ha convertido en una opción popular gracias a su alta capacidad de procesamiento y bajos costos. La madurez de los puentes entre cadenas y los mecanismos de verificación de identidad descentralizada han reducido aún más la barrera de entrada para la tokenización de activos tradicionales.

En términos de demanda del mercado, el entusiasmo de los inversores de economías emergentes por las acciones estadounidenses es sin precedentes. Sin embargo, los canales tradicionales presentan problemas como la complicación en la apertura de cuentas, altos costos y restricciones en el tiempo de negociación. Las acciones estadounidenses en cadena evitan estos obstáculos y ofrecen un canal de inversión conveniente para los usuarios globales.

La fuerza impulsora más profunda proviene de la estrategia global del dólar. El volumen de transacciones del mercado de stablecoins en 2024 ha alcanzado los 27.6 billones de dólares, superando a los gigantes de pagos tradicionales. La tokenización de acciones estadounidenses proporciona un nuevo camino de flujo de valor para los stablecoins respaldados por el dólar, convirtiéndose en un importante canal para el retorno global de capital estadounidense.

La estrategia de juego entre plataformas y exchanges

El auge de las acciones estadounidenses en la cadena se debe a la lucha estratégica entre las plataformas de tokenización de activos y los intercambios.

Las plataformas de tokenización de activos profesionales como Backed están abriendo nuevos modelos de negocio en áreas grises regulatorias al colaborar con corredores y custodios. Custodian activos reales de acciones estadounidenses en Europa y los venden globalmente en forma de Token, reduciendo los costos de cumplimiento y ofreciendo a los usuarios canales de inversión flexibles.

Otras plataformas adoptan un enfoque más descentralizado, desarrollando modelos de activos basados en estándares de blockchain, enfatizando la verificación de identidad y la transparencia, tratando de construir un puente entre las finanzas descentralizadas y el mercado de valores tradicional.

La plataforma de trading participa en la tokenización de acciones estadounidenses, con el objetivo de expandir la variedad de transacciones, aumentar la lealtad del usuario y reducir el riesgo de que los activos de los usuarios fluyan hacia instituciones financieras tradicionales. Esto no solo es una expansión comercial, sino que también refleja la expectativa de "acceso de activos reales a Web3".

Diferentes caminos para la cadena de acciones de EE. UU.

Diferentes plataformas han adoptado distintas estrategias en la tokenización del mercado de valores estadounidense, cada una con sus ventajas y desventajas:

1. Hay plataformas que convierten acciones en NFT y Tokens ERC-20, circulando a través de la red de Ethereum e integrándose con el sistema de identidad DID. Este método se acerca más a la lógica nativa de blockchain, pero enfrenta desafíos de liquidez y experiencia del usuario.

2. Otro modo es custodiar acciones reales de EE. UU. en un sistema de valores regulado, emitiendo tokens anclados 1:1. Esto reduce la barrera de entrada para que las instituciones tradicionales participen en Web3, pero los usuarios tienen un control limitado sobre los activos.

3. También hay plataformas que eligen integrar directamente productos de Token existentes, proporcionando a los usuarios tradicionales una interfaz familiar y una experiencia de trading conveniente. Este enfoque reduce la barrera de entrada para los usuarios, pero tiene propiedades en cadena más débiles.

Estos modelos enfatizan respectivamente la propiedad de los activos, la credibilidad y la conveniencia en las transacciones, reflejando diferentes exploraciones de la "expresión general" de los activos en la cadena.

El impacto de las acciones estadounidenses en la cadena

Las acciones en la cadena están remodelando el panorama financiero:

1. Rompió las limitaciones de tiempo de negociación tradicionales, logrando operaciones las 24 horas.

2. Se ha reducido el umbral de participación de los usuarios comunes a nivel mundial en la inversión en acciones estadounidenses.

3. Introdujo activos respaldados por empresas reales y flujo de efectivo para proporcionar una nueva base de crédito al ecosistema financiero en la cadena.

4. Promovió el dominio de los activos en dólares sobre la liquidez global, impulsando a las plataformas de criptomonedas a acercarse al sistema de crédito real.

La tokenización de acciones en el mercado estadounidense no solo es una nueva forma de negociación, sino que también es un importante hito en la profunda integración de la blockchain con las finanzas reales. Introduce anclajes de activos más estables, más reales y más fáciles de entender en el mercado de Web3, y se espera que se convierta en una fuerza impulsora importante para el desarrollo adicional del ecosistema DeFi.