Antes de emitir moneda, discusión sobre las características del ecosistema Berachain y lista de proyectos clave

Berachain es una red de Layer 1, caracterizada por el mecanismo de consenso PoL(Proof of Liquidity), que alinea los intereses de los validadores, proveedores de liquidez y del protocolo. Actualmente, Berachain está llevando a cabo la segunda red de pruebas "bArtio Testnet" para abordar los problemas encontrados en la primera red de pruebas.

Ya se han desplegado muchos protocolos ecológicos en la versión de prueba bArtio. Hasta el 2 de enero, según el sitio web de Berachain, un total de 234 protocolos participan en la prueba bArtio, y el número acumulado de billeteras que participan en la prueba del mecanismo PoL de Berachain ha superado los 2.38 millones. A pesar de que solo está en la fase de prueba, estos datos muestran que el mercado tiene un alto nivel de interés en Berachain y su ecosistema.

A partir de finales de 2024, el fundador de Berachain, Smokey The Bera, ha comenzado a promover "el lanzamiento de la red principal Q5". Recientemente, presentó a Boyco a través de un tuit en X, insinuando que "Q5 ocurrirá antes de abril", lo que indica que el lanzamiento de la red principal está cerca. Esto también ha atraído a nuevos y antiguos usuarios de Berachain a unirse a este ecosistema.

Sin embargo, para participar en el ecosistema de Berachain es necesario comprender su mecanismo PoL, y antes del lanzamiento de la red principal, los diversos productos financieros complejos lanzados entre los protocolos para obtener ventajas en el mecanismo PoL han creado una barrera de entrada considerable para los nuevos usuarios.

Este artículo tiene como objetivo explorar las diversas áreas del ecosistema Berachain para reducir eficazmente la barrera de entrada para los usuarios. Discutiremos los proyectos que se destacan en cada área y detallaremos cómo cada protocolo utiliza el mecanismo PoL.

DEX

Berachain tiene un DEX nativo llamado BEX, que se lanzará en la mainnet como BeraSwap. BeraSwap soportará el comercio de liquidez fluido dentro del ecosistema y asegurará el funcionamiento efectivo del mecanismo PoL. Dada la existencia de BEX, otros DEX que se preparan para lanzarse en Berachain también están preparando varios servicios y estrategias más convenientes y eficientes para atraer usuarios y capital líquido, con el fin de competir eficazmente con BEX.

2.1. Kodiak

Kodiak es un DEX que se destaca del proyecto de incubación "Build a Bera" de Berachain. Además de soportar la funcionalidad estilo Uniswap v2 de BEX, que distribuye la liquidez de manera uniforme en todo el rango de precios (, Kodiak también ofrece funciones de AMM de liquidez concentrada CLAMM similares a Uniswap v3 ), que permiten a los proveedores de liquidez establecer y concentrar liquidez en un rango específico.

Los usuarios pueden proporcionar liquidez en un rango estrecho a través del pool CLAMM para cultivar $BGT de manera más efectiva. Además, Kodiak también ofrece una función de Island que ayuda a los usuarios a restablecer y equilibrar automáticamente el rango de CLAMM, reduciendo las molestias de gestionar las posiciones de suministro de liquidez. Esta función utiliza BEX para reequilibrar la liquidez, estableciendo así una relación complementaria en lugar de competitiva.

No solo eso, debido a la personalización del rango de liquidez, los tokens de posiciones de liquidez CLAMM suelen ser difíciles de usar en otros protocolos, pero Kodiak estandariza las posiciones de liquidez CLAMM de los usuarios a través de la función Island, lo que permite que este token LP también se utilice en otros protocolos, promoviendo jugadas ecológicas más flexibles y diversas.

Antes del lanzamiento de la red principal, Kodiak ya ha colaborado con muchos proyectos del ecosistema Berachain, estableciendo su posición como infraestructura central. También operan su propio nodo de Berachain como nodo de validación, y hasta el 3 de enero, han recibido la segunda mayor autorización de BGT en el Testnet de bArtio.

( 2.2. Honeypot Finance

Honeypot Finance es un protocolo que apoya todos los aspectos del ciclo de vida de la moneda, desde la emisión hasta la provisión de liquidez y el comercio efectivo, compuesto por los siguientes subprotocolos:

• Henlo DEX: un DEX diseñado para proteger a los usuarios de ataques MEV, ofrece órdenes limitadas y funciones Batch-A2MM, permitiendo recopilar las órdenes de los usuarios dentro de un período específico y ejecutarlas al mismo precio.

• Dreampad: un protocolo de Launchpad que ofrece oportunidades de incubación y financiamiento para proyectos que se preparan para lanzar en Berachain, al mismo tiempo que asegura una emisión y distribución equitativa de tokens.

• Pot2Pump: plataforma de emisión de monedas que proporciona un entorno más seguro para la emisión y el comercio de monedas meme, con funciones como la prevención de Sniping por parte de robots y reembolsos a los usuarios participantes si no se alcanza el objetivo de recaudación en 24 horas.

Al igual que Kodiak, Honeypot Finance también planea operar como un validador después del lanzamiento de la mainnet, ofreciendo su token de gobernanza $HPOT como recompensa por delegar a los usuarios que delegan $BGT.

Además, Honeypot Finance utiliza la acumulación de $BGT para liberar al fondo de liquidez $HPOT, lo que mejora la liquidez de $HPOT. El protocolo también planea aumentar el valor del token mediante la compra y quema de $HPOT con los ingresos de la operación de nodos, manteniendo el valor de las recompensas pagadas a los delegadores de $BGT, consolidando aún más la liquidez de $HPOT.

Además de Kodiak y Honeypot Finance mencionados anteriormente, también hay otros protocolos que promueven funciones de comercio eficientes y convenientes que se están preparando para la red principal de Berachain, incluyendo BurrBear, que apoya el comercio de eficiencia de capital al reunir más de tres activos subyacentes de precios similares ) de manera similar a Curve Finance ###, el agregador de liquidez OogaBooga, y el protocolo de comercio abstracto entre cadenas Shogun.

Staking líquido

En una red típica de PoS, las recompensas de la red se distribuyen a los validadores que poseen una cierta cantidad de moneda y operan nodos. Por lo tanto, si la red no tiene una estructura de autorización de moneda nativa, los usuarios generales que no operan nodos no podrán obtener recompensas de la red.

Para resolver este problema, los protocolos de staking líquido distribuyen recompensas al aceptar el staking de tokens nativos y operar nodos delegados, permitiendo que los usuarios comunes también participen en el staking de la red. Estos protocolos también emitirán tokens LP a los stakers como prueba de cuántos tokens nativos poseen, aumentando así la liquidez del ecosistema. A través de estas funciones, los protocolos de staking líquido se han convertido en la infraestructura básica central de las redes PoS.

En comparación, aunque la operación de nodos de Berachain requiere 69,420 $BERA, su estructura permite que cuando los proveedores de liquidez depositan los tokens de liquidez obtenidos del protocolo ecológico en Berachain, reciben recompensas de red calculadas en $BGT y además intereses por proporcionar liquidez. Por lo tanto, además de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain ha integrado esencialmente el staking de liquidez en el protocolo de la red.

Aunque la operación de nodos de Berachain en la red principal requiere 250,000 $BERA, la estructura de Berachain está diseñada para distribuir recompensas y intereses de $BGT a los proveedores de liquidez, por lo tanto, además de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain, en esencia, integra el staking de liquidez en el protocolo de la red.

Sin embargo, en Berachain, los protocolos existentes solo pueden ofrecer recompensas y obtener derechos de voto a través de la colaboración con los validadores, o como lo demuestran Kodiak y Honeypot Finance, estableciendo un modelo de rueda de autoabastecimiento para iniciar sus pools de liquidez a través de la operación de sus propios nodos.

En este contexto, el protocolo de staking líquido de Berachain proporcionará derechos de voto sobre la Emisión del $BGT( y la funcionalidad de redención ). Esto permite que los proyectos del ecosistema de Berachain integren el $BGT liquidado en su mecanismo de protocolo sin necesidad de negociar con los validadores o nodos. En otras palabras, esto hace que sea más fácil para los protocolos del ecosistema adoptar una estructura que integre estrechamente el mecanismo de PoL.

( 3.1. Infrarrojo

Infrared es un protocolo de staking líquido incubado conjuntamente por Berachain a través del programa "Build a Bera" y Kodiak.

Los almacenes que operan con Infrared pueden aceptar tokens LP de fondos de liquidez, generando tasas de interés de $BGT, mientras ejecutan nodos de red. Cuando los usuarios depositan tokens LP en estos almacenes, Infrared utiliza estos tokens para generar $BGT, y los usuarios pueden reclamar $iBGT) de $BGT### liquidadas proporcionalmente a sus tokens LP depositados.

Los usuarios pueden utilizar el $iBGT recibido de las siguientes maneras:

• En la participación de Infrared, para recibir las recompensas generadas por el nodo.

• Usar en otros protocolos DeFi

• Venta de ganancias

Por lo tanto, Infrared concentra y distribuye las recompensas generadas por el mecanismo PoL al convertir $BGT en un token líquido, y al mismo tiempo ayuda a otros protocolos en el ecosistema de Berachain a incorporar $iBGT en sus protocolos, lo que les permite ofrecer mayores rendimientos a sus usuarios. Además, Infrared planea lanzar nuevas funciones que les permitan recibir y liquidar $BERA, necesarios para operar nodos y distribuir ganancias.

El mejor ejemplo de cómo utilizar eficazmente la función Infrared es el Island Pool de Kodiak, que también hemos presentado brevemente en el campo de DEX mencionado anteriormente. Tras el lanzamiento de la mainnet, el plan de Infrared es lanzar el Island Pool de Kodiak (, que ya está funcionando en testnet ), permitiendo a los usuarios utilizar el CLAMM de Kodiak para una agricultura de $iBGT más eficiente, y volver a apostar el $iBGT recibido en Infrared, o volver a depositarlo en el Island Pool de Kodiak de $iBGT/$BERA para más agricultura de $iBGT. Por supuesto, los usuarios también pueden optar por otras formas de jugar dentro del ecosistema.

Gracias a la interconectividad y a la efectiva jugabilidad del ecosistema basada en este protocolo, Infrared ha llamado la atención de muchos usuarios, actualmente aceptando la mayor cantidad de delegaciones de $BGT en la red de prueba bArtio. Además, varios proyectos ecológicos ya han colaborado con Infrared y planean lanzar diversos productos derivados, lo que demuestra que Infrared se convertirá en la infraestructura más importante después del lanzamiento de la mainnet.

Mientras tanto, no se han hecho públicos los detalles claros sobre cómo Infrared utilizará la delegación de $BGT para seleccionar la Emisión de $BGT. Por lo tanto, será bastante importante estar atento a si Infrared implementará estos procesos de manera descentralizada y a quién se les otorgará los derechos de voto sobre el $BGT que poseen.

( 3.2. BeraPaw

BeraPaw también es un protocolo de staking líquido, solo que no ejecutan sus propios nodos, sino que operan un tesoro entre diferentes nodos y los fondos de liquidez registrados en BeraPaw, emitiendo $LBGT como token de liquidación de $BGT.

El token de gobernanza de BeraPaw es $PAW, los usuarios pueden usar $BGT que poseen en BeraPaw para votar sobre qué grupos de liquidez deberían recibir $BGT. Los operadores de nodos distribuyen los ingresos de recompensas generadas por el staking de $BGT a los poseedores de $LBGT.

La estructura adoptada por BeraPaw divide el uso del token $BGT en dos tipos de tokens: $LBGT y $PAW. 1) recibe recompensas y 2### vota por el fondo de emisión de $BGT. A través de esta estructura, los usuarios y protocolos que utilizan el token $PAW para votar en la emisión de $BGT pueden ejercer más derechos de voto con relativamente poco capital. Por lo tanto, los protocolos que buscan liquidez inicial en el ecosistema de Berachain esperan aprovechar activamente $PAW para generar recompensas de $BGT en sus fondos de liquidez.

Los anteriores son dos protocolos de staking líquido que se preparan para lanzarse oficialmente en Berachain. Aunque estos protocolos no solo permiten más productos derivados, sino que también brindan a los usuarios más formas de jugar, esto también hace que el ecosistema sea más complejo. En la red de Berachain, el poder y el estatus de los nodos serán proporcionales a la cantidad de $BGT delegados, y se espera que los protocolos de staking líquido que ofrecen la función de liquidación de $BGT sean adoptados por muchos usuarios y protocolos, convirtiéndose en infraestructura central.

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Préstamo

Berachain también tiene un protocolo de préstamo nativo BEND, que ofrece las siguientes funciones:

• Usar $WBTC, $WETH como colateral para pedir prestado $HONEY

• Depositar $HONEY

A diferencia de los protocolos de préstamo típicos, BEND tiene dos características destacadas: 1($HONEY no puede utilizarse como colateral, los depósitos de 2)$WBTC y $WETH no generan intereses, pero se recibirán recompensas en $BGT al solicitar un préstamo de $HONEY.

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