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Comparativa de los cuatro principales jugadores en el staking líquido de Solana: Marinade a la cabeza, Jito en ascenso, Lido en retirada.
Análisis de la profundidad del mercado de staking liquido de Solana: Estrategias y desempeño de los cuatro principales participantes
Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta posición en capitalización de mercado de activos criptográficos, y su volumen de activos en stake es solo superado por Ethereum entre todas las blockchains basadas en Proof of Stake (PoS). Sin embargo, el valor total bloqueado (TVL) en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, alcanzando solo el 11.3% de su punto máximo histórico, alrededor de 1,137 millones de dólares.
En el ecosistema DeFi de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel importante y son un factor clave para impulsar el aumento del TVL. Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los principales participantes en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Solana mercado de staking
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado en stake es de 27,620 millones de dólares, la proporción de stake es del 69.18%, la cantidad de stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75%, y la tasa de recompensas es del 6.87%. La capitalización de mercado en stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; además, la proporción de stake también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con capitalización de mercado elevada.
La red de Solana tiene un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen una tasa de rendimiento anualizada (APY) cercana al 8%, sin comisiones. Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red, la Fundación Solana lanzó el "plan de pools de stake". Los datos muestran que se han bloqueado un total de 16.82 millones de SOL en el pool de stake, lo que representa aproximadamente el 4.3% del total de staking, con un APY promedio del 6.68%.
Análisis de los cuatro principales proyectos de staking liquido
1. Marinade Finance
Como uno de los primeros protocolos de staking liquido en el ecosistema de Solana, Marinade Finance se lanzó en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que stakeen SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y las ganancias del stake se acumulan directamente en mSOL. Cabe destacar que Marinade también ofrece un servicio de stake nativo, que permite a los usuarios obtener ganancias del stake sin utilizar contratos inteligentes.
2. Jito
Jito lanzó su plataforma de staking líquido a finales de 2022, donde los usuarios pueden stake SOL para obtener JitoSOL. La singularidad de Jito radica en el desarrollo de una infraestructura para la red Solana que maximiza el valor extraíble (MEV), que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine, entre otros. Dado que una parte de las ganancias de MEV se distribuye a JitoSOL, los rendimientos de staking para los usuarios de Jito son relativamente más altos.
3. BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido al rendimiento general del ecosistema de Solana, convirtiéndose en el tercer proyecto de staking liquido más grande. Al hacer staking de SOL en BlazeStake, se puede obtener bSOL. Este proyecto utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios hacer staking liquido a validadores específicos.
4. Lido
Lido lanzó su servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, donde los usuarios pueden stake SOL para obtener stSOL. A pesar de que Lido domina el staking liquido en Ethereum, su desarrollo en Solana no ha sido ideal. El proyecto anunció en octubre que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana.
Aplicaciones de LST en DeFi
Los tokens de staking liquido (LST) de varios proyectos han recibido un amplio apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana:
Resumen
Los proyectos de staking liquido en el ecosistema de Solana tienen características únicas, pero el volumen total de stake sigue siendo relativamente bajo. Los incentivos parecen seguir siendo cruciales para el crecimiento del volumen de stake y la aplicación de LST en DeFi, como se puede ver en el rápido crecimiento de Blaze y la salida de Lido. En el futuro, el mercado de staking liquido de Solana podría experimentar más soluciones innovadoras, como el LST de marginfi, impulsando aún más el desarrollo del ecosistema.