Informe semanal del mercado de criptomonedas: dinámicas regulatorias frecuentes, surgimiento de nuevas monedas estables

Visión general del mercado

entorno macroeconómico

El crecimiento económico de EE. UU. continúa superando las expectativas, y la inflación sigue siendo resistente. El mercado espera que el primer recorte de tasas de la Reserva Federal podría retrasarse hasta septiembre, y el número total de recortes de tasas durante el año podría no exceder dos. Antes de que la inflación vuelva claramente al objetivo del 2%, las tasas de los bonos del gobierno a largo plazo podrían seguir aumentando para frenar la demanda económica. Recientemente, el mercado de valores de EE. UU. ha experimentado un ajuste notable, y el mercado de criptomonedas ha fluctuado en consecuencia.

rendimiento del mercado

Esta semana, el Bitcoin ha mostrado una tendencia a la baja, con una caída generalizada en las principales monedas. El enfoque del mercado se ha centrado en el sector de Meme, que carece de una gran presión de venta por parte de capital de riesgo, lo que reduce la resistencia al alza. Es importante destacar que el resultado del juicio del ex CEO de una plataforma de intercambio sigue generando interés en el mercado; si la sentencia final es leve, podría provocar un aumento significativo en la moneda nativa de esa plataforma.

Además, el proyecto de reinvestimiento de ETH RENZO que pronto se lanzará en una plataforma de intercambio también ha llamado la atención. Este proyecto pertenece al mismo sector que ETHFI, que tiene un valor de mercado de 4 mil millones de dólares, y su fecha de lanzamiento está programada para antes del airdrop, lo que presenta oportunidades de arbitraje potenciales.

En el ecosistema de Bitcoin, el token RUNE DOG ha generado un gran debate debido a la actividad de airdrop, alcanzando una capitalización de mercado de 350 millones de dólares y un volumen de transacciones significativo a corto plazo.

Análisis de Bitcoin

datos en cadena

La cuarta reducción a la mitad de Bitcoin se ha completado, y la nueva tasa de inflación anual se ha reducido al 0.85%, por debajo del 2.3% del oro. Lo especial de esta reducción a la mitad es que se ha producido junto con una gran afluencia de fondos de ETF al contado, un entorno de altas tasas de interés y cerca del 95% de los Bitcoin ya han sido minados.

El valor de mercado de las monedas estables creció ligeramente un 2%, lo que muestra que la liquidez a largo plazo sigue manteniendo una buena tendencia. El indicador MVRV-Z Score actualmente es de 2.3, situándose en una etapa intermedia, reflejando que el estado general de ganancias del mercado tiende a estar equilibrado.

Los fondos institucionales han mostrado un estado de salida neta durante dos semanas consecutivas, reflejando la preocupación de los inversores por la posible permanencia de tasas de interés altas por parte de la Reserva Federal.

mercado de futuros

La tasa de financiación de futuros está cerca de cero, lo que muestra que la fuerza de los toros y los osos está relativamente equilibrada. El volumen de posiciones en futuros de Bitcoin se mantuvo prácticamente estable esta semana. La relación de posiciones largas a cortas en futuros es de 1.7, todavía se encuentra en un rango de codicia, pero su significado de referencia es limitado.

mercado al contado

El mercado ha mostrado una tendencia a la baja tras haber pasado la prueba de riesgos geopolíticos. Aunque la posibilidad de que la Reserva Federal inyecte liquidez a gran escala en el corto plazo es poco probable, a largo plazo, el mercado sigue en una trayectoria alcista y algunos segmentos aún presentan impulso de crecimiento.

Ecología de la cadena pública

El volumen total de bloqueo ( TVL ) creció un 6.9% esta semana, alcanzando aproximadamente 93 mil millones de dólares. Excluyendo la cadena de Bitcoin, el TVL de las principales cadenas públicas ha aumentado en general. Ethereum y la cadena Base subieron un 7%, las cadenas TRON, Polygon y Arbitrum tuvieron un aumento de aproximadamente el 5%, la cadena Solana subió cerca del 11%, y la cadena BSC creció un 17%. Es notable que la cadena Merlin continúa creciendo fuertemente con un 22%, habiendo aumentado más del 2100% en el último mes, y el TVL total ha superado los 1,000 millones de dólares.

Mercado NFT

El mercado de NFT ha mostrado signos de un leve calentamiento esta semana. La mayoría de los precios de los proyectos de primera línea han aumentado, como BAYC que subió un 13% y Azuki que subió un 8%. Sin embargo, el volumen de transacciones del mercado en general sigue disminuyendo, y no ha aparecido ningún nuevo proyecto exitoso. El número de compradores primerizos y de recompra ha aumentado ligeramente, pero el sentimiento general de baja en el mercado continúa.