Análisis de rotación de puntos calientes del mercado de criptomonedas: panorama de ganancias de 14 zonas de conceptos principales

Este año, el mercado de criptomonedas se encuentra en un estado de ajuste y oscilación, con una continua contracción de la liquidez. En este contexto, aún han surgido algunos conceptos y activos populares en el mercado, cuyos giros han conectado la tendencia del mercado de este año. En ausencia de una tendencia alcista a largo plazo, perseguir los giros de diferentes conceptos podría captar oportunidades estructurales en un mercado oscilante y lograr rendimientos excesivos.

Se realizó un análisis profundo de los cambios de precios de 114 activos en 14 conceptos, y los resultados muestran:

1. Las 32 semanas naturales que ya han pasado este año han formado 11 rotaciones de conceptos, incluyendo LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Bot de Trading Social, BTC, concepto web3 de Hong Kong, Wallets y BRC-20. El aumento promedio semanal de los conceptos líderes de cada rotación ha alcanzado el 26.42%.

2. Durante el ciclo de aumento, el Social Trading Bot, MEME y BRC-20 aparecieron con mayor frecuencia, seguidos por LSD/LSDFi y SocialFi, que lograron el mayor aumento promedio semanal en 4-6 semanas naturales. Esto ofrece la posibilidad a los participantes del mercado de capturar oportunidades estructurales.

3. Este año, el mercado ha mostrado tres tramos de tendencia alcista similares, y la mayoría de los activos de conceptos populares han tenido un comportamiento similar. La tendencia general de aumento se ha debilitado secuencialmente, con una duración promedio de 48.43 días en el primer tramo de tendencia alcista, y las duraciones promedio en los tramos posteriores han sido de 30.04 días, 20.48 días y 14.86 días, respectivamente.

4. Al comparar diferentes estrategias, se descubre que mantener BTC puede ser una estrategia de inversión con un rendimiento promedio. Si se puede captar con precisión cada punto caliente, el rendimiento teórico de este año podría alcanzar 20 veces.

14 conceptos populares en resumen

Referente a los eventos populares reportados por los medios este año y la clasificación de activos, se han seleccionado un total de 14 conceptos populares: Hong Kong Web3, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Préstamo/Empréstito, CEX.

Estos conceptos abarcan Hong Kong Web3 estimulado por los beneficios de políticas, LSDFi traído por la actualización de Ethereum, la expansión de escenarios de aplicación de Bitcoin BTC-20, robots de comercio en redes sociales inspirados por ChatGPT, así como conceptos populares como MEME, DEX, NFT, CEX, entre otros.

Desde la perspectiva del tiempo de salida al mercado de los activos, solo BRC-20 y Social Trading Bot son conceptos que han surgido este año, y los activos seleccionados también se emitieron este año. BRC-20 se popularizó principalmente de mayo a julio, mientras que los robots de trading lo hicieron de julio a agosto. Entre los 4 conceptos populares: Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi, también hay algunos nuevos activos emitidos este año que han ingresado a la lista de observación, lo que indica que estos conceptos han mostrado un rendimiento relativamente activo este año.

Análisis del aumento por rotación de conceptos

El análisis estadístico de los cambios de precio de cada concepto durante cada semana natural de este año revela:

En general, antes de mediados de mayo, el aumento promedio semanal de las 14 categorías no mostró una diferenciación significativa, pero después de mediados de mayo, múltiples categorías comenzaron a mostrar una tendencia de aumento notable, con un aumento considerable en un ciclo de semana natural. Por ejemplo, en la semana del 14 de mayo, el aumento promedio semanal de la categoría MEME alcanzó el 979.65%, estableciendo un récord de aumento semanal para un solo concepto este año.

Otros destacados incluyen: el aumento promedio del 202.97% en el concepto Web3 de Hong Kong durante la semana del 14 de mayo; el aumento promedio del 99.86% en el concepto LSD/LSDFi durante la semana del 21 de mayo; el aumento promedio del 187.89% en el concepto de robots de trading durante la semana del 28 de mayo; el aumento promedio del 114.79% en el concepto Web3 de Hong Kong durante la semana del 2 de julio; el aumento promedio de 173.69% y 137.26% en los conceptos de robots de trading y SocialFi respectivamente durante la semana del 23 de julio; el aumento promedio del 174.21% en el concepto SocialFi durante la semana del 13 de agosto.

Desde la perspectiva del aumento promedio semanal más alto, este año se han formado 11 conceptos en rotación. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX, ETH no están en la lista, es decir, no han liderado este año. El aumento promedio semanal de los conceptos líderes alcanza el 26.42%( mediana).

Durante el proceso de rotación al alza, los robots de trading, MEME y BRC-20 aparecieron más veces, con un aumento promedio semanal más alto en 6 y 5 semanas naturales, respectivamente. En segundo lugar, LSD/LSDFi y SocialFi tuvieron el aumento promedio más alto en 4 semanas naturales. Estos 5 conceptos son los que mejor se desempeñaron en la rotación de este año, mientras que otros conceptos solo aparecieron 1-2 veces durante la subida de la rotación.

En general, los robots de trading pertenecen a un concepto popular con alta volatilidad, apareciendo varias veces en la secuencia de rotación con el mayor promedio de subidas y bajadas. LSD/LSDFi y SocialFi tienen una volatilidad relativamente baja, apareciendo más veces en la secuencia de rotación con el mayor promedio de subidas, siendo una zona relativamente fuerte. Los Wallets y NFT/NFTFi, en general, aparecen más veces en la secuencia de rotación con el mayor promedio de bajadas, siendo una zona relativamente débil.

Análisis de la principal tendencia alcista

Desde una perspectiva de tiempo más largo, este año BTC y ETH han mostrado tres segmentos de tendencia alcista similares: el primero del 1 de enero al 21 de febrero, el segundo del 11 de marzo al 17 de abril y el tercero del 15 de junio al 14 de julio.

Los principales factores que rompieron la primera tendencia alcista fueron la regulación externa y los cambios en el entorno financiero, como la represión de Paxos por parte de los reguladores estadounidenses, la posible clasificación de los NFT como valores y la crisis de desvinculación de USDC. Los principales factores que rompieron la segunda y tercera tendencia alcista fueron la continua contracción de la liquidez y la falta de nuevas narrativas contundentes dentro de la industria.

El análisis de la duración del ascenso de cada token conceptual ha revelado que la tendencia general de aumento se debilita secuencialmente. La duración promedio en días del primer segmento de tendencia ascendente de cada concepto es de 48.43 días, mientras que las duraciones promedio en los segmentos de tendencia ascendente posteriores son de 30.04 días, 20.48 días y 14.86 días.

Algunos conceptos son ligeramente diferentes, como CEX, Layer2 y el concepto de MEME que aún mantienen una fuerte capacidad de aumento en la tercera fase de tendencia alcista, con un promedio de días de duración más prolongado que en la fase anterior. SocialFi y el concepto de MEME en la cuarta fase de tendencia alcista se ven afectados por algunos activos, extendiendo la duración del aumento a 26 días y 18.5 días.

Para la mayoría de los tokens, el rendimiento más alto durante el primer segmento de tendencia alcista en el gran mercado es el rendimiento más alto del año; algunos nuevos tokens lanzados este año tuvieron el rendimiento más alto durante el último segmento de tendencia.

Comparación de estrategias estructurales

Con la estrategia de mantener BTC durante todo el año como estrategia base, la rentabilidad teórica es del 60.22%.

Considerar dos estrategias basadas en la rotación de conceptos:

1. Seguimiento semanal de tendencias: comprar secuencialmente el activo con el mayor aumento de precio de la semana, comprando el miércoles y vendiendo el domingo. Se estima que este estrategia tiene un rendimiento teórico de aproximadamente 2053.20%, pero es altamente sensible a los activos seleccionados.

2. Rotar activos según la duración de la tendencia alcista: reducir la frecuencia de operaciones, comprar 3 días después de que comience la tendencia alcista y vender 3 días después de que termine la tendencia alcista. El rendimiento teórico de esta estrategia es de aproximadamente 1536.67%, pero se debe principalmente al aumento explosivo de BRICK en la cuarta fase de la tendencia alcista. Si solo se consideran las tres primeras fases de la tendencia alcista, el rendimiento es de aproximadamente 44.93%.

En general, tener BTC puede ser una estrategia con un rendimiento en niveles medios. El rendimiento teórico de seguir semanalmente los temas candentes podría ser significativamente superior al de la estrategia base, pero el rendimiento está muy influenciado por los activos seleccionados. Participar en el mercado según la duración de las tendencias alcistas podría resultar en un rendimiento teórico inferior al de la estrategia base, dependiendo principalmente de cuántas fases de tendencias alcistas se hayan participado.

Además de prestar atención a los nuevos conceptos y tokens, la comprensión de la rotación de conceptos también puede enfocarse en las oportunidades de rotación de conceptos anteriores. Si se puede participar en el aumento de uno de esos conceptos populares, esto aumentará notablemente la tasa de rendimiento teórica de la inversión anual.